Él iba a estar en una zona rural hoy. Puede que no se conecte. Pasemos a la siguiente. Si vuelve, lo atenderemos, ¿les parece bien? Pasemos a la siguiente.

Quería empezar con el margen de interés neto y las tasas más altas parecerían ser un beneficio para todos ustedes. Solo tenía curiosidad sobre cómo han visto progresar el NIM desde la subida de septiembre y qué podrían significar las subidas de tasas adicionales para el NIM en el futuro.

Woody, habla Stephen. Sí. Supongo que en la primera parte de su pregunta, el NIM principal, excluyendo los ingresos por eventos, promedió un 4.5% durante el trimestre; fue del 4.55% en septiembre. Obviamente, la subida de tasas ocurrió a mitad de mes. Así que creo que puede haber un pequeño beneficio incremental para nosotros.

Y luego, basándonos simplemente en nuestro modelado ALCO, como dije en los comentarios, quiero decir, mostramos -- creo que es un aumento del 5.6% en el NII en un escenario de subida de 100 puntos básicos. Así es más o menos como lo pensamos hoy. Quiero decir, ciertamente estamos en un entorno competitivo en préstamos y depósitos. Pero si somos capaces de -- si somos capaces de controlar eso en el lado de los depósitos y obtener cierta mejora de estos préstamos que vencen en los próximos 12 meses, creo que hay una posibilidad de que podría moverse un poco más hacia arriba desde aquí.

Entendido. Eso es útil. Y luego tenía curiosidad sobre el frente del crecimiento basándome en sus comentarios iniciales, parece que son un poco más optimistas sobre el crecimiento en el cuarto trimestre. Y tenía curiosidad, ¿es eso un reflejo de que la competencia se está frenando? ¿Se está volviendo más racional la fijación de precios? Supongo que solo tengo curiosidad por sus pensamientos sobre qué es lo que podría estar impulsando esa clara trayectoria de crecimiento.

Y luego supongo, de hecho, solo un rápido seguimiento. Quiero decir, parece que los precios y los diferenciales son un poco incrementalmente positivos. ¿Tienes alguna idea sobre la estructura? Creo que el trimestre pasado mencionaste que estabas viendo algunas estructuras irracionales en el mercado, lo que te estaba haciendo retroceder. ¿Sigues viendo algo de eso durante el último trimestre?

Kevin, solo una rápida sobre el crecimiento de los préstamos. Habló un poco sobre los pagos anticipados en el trimestre. ¿Puede ayudarnos a entender la magnitud de eso?

Sí. De acuerdo. Sé que les molestamos con las proyecciones de crecimiento de préstamos, pero desde mi punto de vista suena bastante bien.

Sí. De acuerdo. Solo dos rápidas sobre crédito. Chris, ¿algo que destacar sobre el incumplimiento de CCFG? Parece que eso se va a resolver. ¿Pero algo sobre eso? Y luego, ¿podéis recordarnos el tamaño de las resoluciones de Texas y qué tipo de descenso podríamos ver en los no devengados de Texas?

No. Solo lo de Texas...

Ojalá pudiera conseguir una invitación, pero...

Bueno, felicidades por algo que llevaba tanto tiempo pendiente, pero eso supondrá un buen descenso.

Johnny, quería preguntarte, sé que estabas considerando algunas posibles transacciones y me ha llegado que mucha gente dice que las marcas de AOCI han subido tanto que eso ha cambiado un poco las cuentas a corto plazo, y por lo tanto, quizás las fusiones y adquisiciones sean más difíciles ahora. Pero solo quería saber si alguna de esas... ¿alguna de esas 3 parecía que aún podría ser posible? y simplemente qué estás viendo ahí fuera.

Y luego recibo muchos comentarios de personas diciendo: "Oye, Johnny, si Johnny quiere un banco realmente bueno que vaya a añadir activos de calidad, podría tener que flexibilizar un poco sus leyes de triple acreción". Así que solo esperaba obtener algo de información sobre esos temas.

De acuerdo. Y la segunda pregunta es lo que estoy recopilando de la llamada: parece que hay cierto optimismo incipiente sobre el crecimiento de los préstamos y la producción. Pero no lo entendí del todo. Parece que también cree que quizás el desafío de amortización que han tenido en los últimos 2 trimestres... ¿está disminuyendo?

Y luego también tenía curiosidad, en relación con eso, si Shore Premier seguía viendo demanda o cómo afectaría ese negocio con los precios más altos del diésel y demás?

Solo unas pocas preguntas de seguimiento sobre el margen. Competencia de depósitos, es estupendo ver que los costes de depósito bajen en el tercer trimestre, especialmente con algunos de sus homólogos subiendo. Tengo curiosidad solo sobre el comportamiento de los depositantes tras la subida de la Fed hace unas semanas, ¿qué es lo que está viendo más recientemente? Y si la Fed continúa subiendo, ¿cuáles son sus expectativas sobre el comportamiento de los depositantes?

Matt, habla Stephen. Primera parte, la competencia es feroz en todos nuestros mercados: Texas, Arkansas, Alabama, Florida. Tienen diferentes competidores en muchos de esos mercados, pero están viendo... recibí un mensaje de texto a principios de esta semana en uno de nuestros mercados, alguien estaba anunciando un 4.5% en un CD de 12 meses. Así que verá algo de eso anunciado. Hemos adoptado el mismo enfoque que siempre, negociando casos puntuales y vendiendo la solidez y estabilidad de la empresa, y recibiremos nuestros golpes en el camino.

Sobre el comportamiento de los depositantes desde el punto de vista de los tipos de interés, no sé si... quizás un poco más agresivo en esta última subida de tipos en cuanto a las expectativas de lo que transmitimos. Modelamos, creo, un beta del 40% en las cuentas corrientes y de ahorro y del 100% en los CD. Eso es con lo que estamos trabajando con nuestro grupo para intentar lograr en general.

Parte de la mejora en los tipos de depósito para el trimestre se debió en parte a algunas de las salidas de capital que tuvimos en el lado municipal. La mayoría de esas están vinculadas a T-bills e índices. Por lo tanto, eso es parte de nuestra financiación de mayor coste que disminuyó en el trimestre.

De acuerdo. Agradezco eso, Tipton. Y luego supongo otra pregunta de seguimiento, Stephen, mencionaste los préstamos a tipo variable de alrededor de $7 billion. Solo quiero asegurarme de que sea la cifra total. ¿Es CCFG y el Community Bank? Y recuérdame dentro de esos $7 billion algo sobre el cronograma de reajuste, en cuanto a qué tan rápido y con qué frecuencia se reajustan esos precios.

Claro. Sí. Eso incluye a CCFG. Eso es lo que está programado para -- o puede ajustarse en el Q3 o Q4. Por lo que respecta a los activos a más largo plazo, que llamaré de tipo ajustable, que tenemos fuera, pero lo que consideramos variable es dentro de, digamos, 6 meses o menos.

Y parte de eso es diario, parte es mensual, parte es trimestral. 3.5 -- aproximadamente la mitad de los $7 billion, $3.5 billion están vinculados a Wall Street Journal Prime y luego unos $3.3 billion están vinculados a SOFR. Y luego tenemos otros índices para el resto.

Solo quería volver a Mountain Commerce. Creo que la conversión de sistemas se aproxima el próximo mes. ¿Algún cambio en las expectativas de ahorro de costes o en las matemáticas relacionadas con el acuerdo, Stephen?

No. No. Estamos programados para el 6 de noviembre o el fin de semana de esa fecha. Probablemente ya hayamos logrado una pequeña parte de los ahorros de costes en el camino desde el 1 de abril, pero a partir del 6 de noviembre o la semana siguiente, empezaremos a ver la materialización de algunos de ellos, ya sea por personal o por DP y otros tipos de oportunidades allí. Así que no hay cambios y la estimación seguía siendo, creo, un poco más de $5 million en una base anualizada, que es lo que teníamos como objetivo.

Perfecto. Te lo agradezco. Quizás por separado, Johnny, creo que anteriormente hablaste de recomprar todas las acciones que emitiste relacionadas con Mountain Commerce. ¿Sigue siendo ese el plan? Definitivamente sonaste un poco más optimista sobre las recompras, particularmente dado el desplome que tuvimos generalmente en las acciones bancarias desde mediados de agosto.

Unas 400,000 acciones en lo que va del trimestre hasta ahora.

¿Lo hago? Sí. Quiero decir, creo que tenéis mucho capital y desplegar ese capital a través de dividendos, recompras y M&A oportunista, creo, es lo que todos queremos oír y ver. Haced lo que habéis hecho históricamente. Así que seguid así.

Quizás una última, solo una para mí sobre -- solo sobre el entorno. ¿Alguna área en el crédito que esté, en plan, despertando vuestro interés en este momento? Hemos oído algunos rumores sobre algunos de los grupos de restaurantes y quizás algo de ocio y hostelería. Simplemente cualquier cosa que estéis vigilando un poco más de cerca aquí.

Volviendo a la discusión sobre los depósitos. Dada la agresividad incremental que mencionaron en el frente de los depósitos, ¿cómo están pensando en el retorno del crecimiento de los depósitos en el cuarto trimestre? ¿Están seguros de ello? ¿Y creen que podrán financiar el crecimiento de los préstamos que esperan con el crecimiento de los depósitos el próximo trimestre?

Dave, soy Stephen. Ese sería ciertamente el objetivo. Hemos hablado del entorno competitivo, de cierta estacionalidad en el último trimestre; esperaríamos ver el retorno de algunos de los saldos municipales allí. Estamos hablando constantemente con los comités de préstamos sobre oportunidades para obtener depósitos con las oportunidades de préstamos que surjan para ayudar a financiar eso.

Independientemente de eso, quiero decir, tenemos una capacidad de $4.9 billion con el Federal Home Loan Bank. Tenemos una buena posición de efectivo hoy. Tenemos una cartera de valores que genera unos $30 million al mes. Así que no estamos preocupados desde el punto de vista de la liquidez. Creo que históricamente, el enfoque ha sido utilizar algunas de esas vías y tomarnos nuestro tiempo para elegir nuestros momentos, en lugar de estar aquí fuera y tener que poner anuncios de CD para recaudar fondos. Así que...

Le agradezco eso. Y luego, ¿podría darme una actualización sobre cuál es el precio spot para los depósitos al cierre del trimestre y dónde están viendo el nuevo dinero tras la subida?

Sí. En cuanto al coste total de los depósitos al final del periodo, el promedio es del 1.83% para el trimestre, y del 1.81% para septiembre. Veo nuestras negociaciones de CD y del mercado monetario todos los días. Nuestra gente está haciendo un buen trabajo.

Es posible que tengamos que pagar un 4% aquí o allá con el cliente solo porque el banco de la calle de al lado esté publicitando un 4.20% durante 7 u 8 meses. Pero nuestra gente hace un buen trabajo negociando hacia los bajos y medios de 3. Supongo que los medios de 3 es más o menos lo que consideramos como oportunidades hoy.

De acuerdo. Y cambiando de tema a la parte de las comisiones. Hubo un poco de volatilidad en las comisiones de fideicomiso este trimestre. Me preguntaba cuál fue el factor determinante de eso. ¿Y cómo deberíamos considerar la recuperación de esa línea de cara al cuarto trimestre y al próximo año?

Sí. Parte de ello es la estacionalidad en cuanto a cuándo se cobran nuestras comisiones anuales de fideicomiso. El tercer trimestre es generalmente un trimestre un poco flojo para los fideicomisos. Y también los ingresos por comisiones de hipotecas y CCFG fueron un poco bajos este trimestre.

¿Se siente bien con respecto a esa recuperación en el próximo trimestre?

Sí. Quiero decir, creo que si miramos los últimos 6 trimestres, hemos promediado unos $50 million, apenas por debajo, en ingresos no imputables a intereses, y esperaría ver que volvemos a acercarnos a esa cifra.

Bien. Muy bien. Quizás una última sobre los gastos. Han mostrado un buen control de gastos este trimestre. ¿Es este un ritmo de gasto adecuado para terminar el año? ¿Y cuáles son sus ideas sobre el crecimiento de los gastos el próximo año?

Sí. Quiero decir, tienes algo de presión inflacionaria, pero también hemos... hemos tenido algunas cosas preparadas a lo largo del año en las que, ya sean los contratos de arrendamiento de espacios físicos que hemos podido reducir, empezaremos a ver parte de ese beneficio en el cuarto trimestre.

En algunos de los segmentos de menor rendimiento que tenemos, estamos analizando qué oportunidades de ahorro de costes pueden existir. Tienes los ahorros de costes de Mountain Commerce que obtendremos en parte en el cuarto trimestre. Así que parte de eso debería compensar solo las presiones inflacionarias de este trimestre y del próximo año.

De acuerdo. ¿Entonces quizás una cifra plana que haga que este ritmo de actividad de este trimestre sea bueno para el próximo?

Para el cuarto trimestre, eso es probablemente justo.

La mayoría de mis preguntas ya han sido formuladas y respondidas. Solo una muy rápida. ¿Cómo piensan sobre la yuxtaposición, de nuevo, sobre -- alrededor de la fijación de precios de los depósitos? Por un lado, es genial mantener bajos los precios de los depósitos, crea ese amplio NIM y excelentes rendimientos, y me encanta que estén devolviendo toneladas de capital a los accionistas y sigan recomprando acciones.

Pero, ¿sienten que van a tener que subir las tasas de depósito siguiendo algún beta de depósito razonable con el aumento de la tasa de fondos federales? ¿O van a seguir intentando mantenerlas realmente contenidas y no subirlas mucho a medida que sigamos teniendo aumentos de tasas aquí? Supongo que la verdadera pregunta es, ¿cómo deberíamos pensar en el beta de depósito con ustedes ante los aumentos de la tasa de fondos federales?

Sobre el coste total, sí. Quiero decir, ya hemos trasladado... cuando la Fed subió 25, hace como un mes, tenemos un producto que está vagamente indexado a los fondos federales y esos clientes tienen esa expectativa. Les trasladamos el 25.

Tenemos algunos productos negociados con los que nuestra gente sabe que tiene que lidiar y trasladar, ya sea el 40% de eso o el 100% del aumento de los tipos, dependiendo de cada cliente. Así que gestionamos eso 2 días después de que la Fed subiera los tipos, y las cosas se irán asentando a partir de ahí hasta la próxima subida de tipos.

Solo un par de preguntas de seguimiento sobre algunos puntos para mí. Solo en el frente crediticio, fuera del crédito de Texas del que habló, ¿alguna otra expectativa en términos de algún progreso notable en los otros créditos a medida que entra en el cuarto trimestre o en el próximo año, en general, a grandes rasgos?

Sí. Te entiendo. Vale. Eso es útil. Y luego solo sobre... con la mejora con el crédito de Texas, solo sé que la provisión este trimestre, obviamente, fue de 0 en términos de cómo pensar en la provisión a corto plazo o dadas las recuperaciones en la limpieza de Texas, supongo, ¿algún sentido a medida que entramos en el cuarto trimestre y el primer trimestre sobre cómo pensar en esa línea de provisión?

Brian, soy Stephen por aquí. De hecho, ya tenemos... ya tuvimos una recuperación decente en la primera semana de este mes de una cancelación que tuvimos en el primer trimestre de este año. Así que estamos en una posición de recuperación muy buena ahora mismo, asumiendo que obtengamos algunas de las recuperaciones que esperaríamos, creo que verías la cobertura de reserva crecer bien y no necesitarías provisionar nada.

Te entiendo. Vale. Y eso podría extenderse hasta principios del próximo año basándonos en las tendencias que estamos viendo. Suena a que, quiero decir, al menos más bajo o 0, sea cual sea el nivel, esa es la visión general de cómo pensar en los próximos dos trimestres.

Sí. De acuerdo. Y solo las últimas dos, Stephen, creo que tus comentarios sobre el margen, simplemente suena -- dada la perspectiva del coste de los depósitos, y no sé cuáles son los rendimientos de los nuevos préstamos que entran hoy, pero el margen es más relativamente estable que al alza tras un par de subidas de tipos. ¿Es así como hay que pensarlo en este momento?

Sí, creo que sí. Quiero decir, como dije, cerramos el trimestre con un 4.55% sobre una base de ingresos no recurrentes. Y creo que si podemos mantenernos en ese rango del 4.5%, quizás un poco más alto, estaríamos ciertamente satisfechos.

Entendido. De acuerdo. ¿Y los rendimientos de los nuevos préstamos hoy son comparables a los que han tenido?

Sí. Los $850 million en producción este trimestre fueron -- creo que es el 6.95%. Así que en -- durante la mayor parte del trimestre, un poco por encima del prime. Así que...

Entendido. De acuerdo. Y los últimos dos. En cuanto a M&A, Johnny, parece que ciertamente se está buscando, pero no da la sensación de que haya nada inminente a corto plazo en términos de M&A, simplemente seguimos avanzando y analizando las oportunidades.

De acuerdo. Y luego creo que mencionaste, Johnny, las recompras, quiero decir, obviamente, volviendo a Mountain Commerce, pero parece que tu comentario fue más bien que continúa en el cuarto trimestre, sugiriendo que puede que no sea tan interesante, supongo, o que es probable que continúe el próximo año. Supongo, ¿lo escuché mal? ¿O simplemente esperar y ver...?

Muy bien. Solo me aseguro de que no se estuviera inclinando hacia su esposa y aumentando más el dividendo. Así que agradezco todos los detalles.