Buenas tardes y gracias por acompañarnos hoy en la conferencia de resultados del segundo trimestre del ejercicio fiscal 2027. Nuestro comunicado de prensa, las presentaciones ante la SEC y una repetición de la llamada de hoy pueden encontrarse en nuestro sitio web. Me acompañan hoy en la llamada Marc Benioff, presidente, CEO y cofundador, y Robin Washington, directora de operaciones y financiera.

También nos acompañan Patrick Stokes, presidente de Aplicaciones y Marketing, y Miguel Milano, presidente y director de operaciones, para la sección de preguntas y respuestas de la llamada. Algunos de nuestros comentarios de hoy pueden contener declaraciones prospectivas sujetas a riesgos, incertidumbres y suposiciones que podrían cambiar. Si alguno de estos riesgos se materializara o si nuestras suposiciones resultaran incorrectas, los resultados o desenlaces reales de la empresa podrían diferir materialmente de estas declaraciones prospectivas.

Una descripción de estos riesgos, incertidumbres y suposiciones, y otros factores que podrían afectar nuestros resultados o desenlaces financieros, se incluye en nuestras presentaciones ante la SEC, incluidos nuestros informes más recientes en los formularios 10-K, 10-Q y cualquier otra presentación ante la SEC. Salvo lo exigido por ley, no asumimos ninguna responsabilidad para actualizar estas declaraciones prospectivas. Como recordatorio, nuestros comentarios de hoy incluirán medidas no GAAP. Las conciliaciones entre nuestros resultados y previsiones GAAP y no GAAP pueden encontrarse en nuestros materiales de resultados y en el comunicado de prensa.

Antes de pasar a nuestros comentarios preparados, Marc y Dario acaban de anunciar Claudeforce hace unos minutos en directo en CNBC. Vamos a poner el clip.

Esto es realmente lo mejor de ambos mundos. Esta es la IA número uno del mundo, Anthropic, y el CRM número uno, Salesforce, uniéndose por primera vez de una manera increíblemente potente para crear un nuevo producto llamado Claudeforce. Es realmente un primerizo en la industria, Jim. Nunca hemos visto nada igual. Es totalmente emocionante. Creo que esta es la forma en que todos los sistemas empresariales funcionarán en el futuro.

Hemos descubierto que este producto combinado que hemos construido juntos es la herramienta más útil para acelerarlo. Dentro de Anthropic, durante mucho tiempo, hemos estado acelerando a los equipos de investigación dentro de Claude. Esta es la primera vez que realmente hemos podido acelerar increíblemente nuestros esfuerzos de comercialización dentro de Claude, y queremos eso para todas las demás empresas, y Marc y yo queremos presentárselo a todos.

Ya hemos trabajado con Salesforce de varias maneras. Somos grandes usuarios de Salesforce. Salesforce es un gran usuario de Claude Code, de Cowork y de otras herramientas. Ya hemos integrado productos como Claude Tag en Slack, que es parte de Salesforce.

Ahora, esta combinación es una forma de obtener algo que es 1 + 1 = 3, algo que es más grande que la suma de sus partes. Mi Director Comercial me estaba demostrando esto con algunas de las cosas internas que hacemos dentro de Anthropic hace apenas media hora, donde me preguntó: "¿Cuáles son las cuentas más grandes que Anthropic está intentando cerrar ahora? Dame una lista de las cuentas más grandes. Explícame los riesgos de cada una". Todos los datos, toda la información provienen de ser gestionados en Salesforce. La conversación, la interacción, eso llega a través de Claude. Se puede ver cómo estas dos cosas pueden ser más que la suma de sus partes.

Lo que hace que esto sea emocionante es que es un complemento perfecto. Anthropic construye este modelo increíble, y ahora el modelo tiene esta increíble interfaz de usuario, Cowork. Cuando tomas Cowork, entonces eres capaz de ponerlo justo encima de Salesforce; es capaz de traer los datos, las aplicaciones, la semántica, los agentes en sí, y construir aplicaciones completas, una interfaz de usuario total, para permitirte obtener todo el valor de Salesforce que ha estado atrapado. Los clientes han invertido cientos de miles de millones de dólares en Salesforce. Hay una enorme cantidad de valor que puede liberarse a través de esta combinación.

Con eso, le cedo la palabra a Marc.

Bueno, muchas gracias. Estoy muy emocionado de tener esta llamada, y fue genial estar en CNBC con Dario anunciando Claudeforce. Vamos a entrar en eso con más detalles también. Antes de entrar en todo eso, realmente quiero empezar por aquí, al principio, y hablar sobre el SaaSpocalypse.

Creo que pueden ver por los resultados, el crecimiento del AOV neto nuevo es el más fuerte en cuatro años. Los escépticos decían realmente que los asientos disminuirían, y también que las ventas de Agentforce sales and service y todos los asientos de Slack crecieron año tras año. Los escépticos decían que los clientes se irían, pero la tasa de abandono estuvo cerca de su nivel más bajo en la historia. Los escépticos decían que el poder de fijación de precios se erosionaría, y las reservas de A1E y A4X más que se duplicaron trimestre tras trimestre. Los términos de duración de los contratos mejoraron en todos los segmentos en nuevos negocios y renovaciones.

Agent, el uso agéntico de la plataforma, se disparó 6 veces, seis veces, a través de llamadas de Model Context Protocol y llamadas de Claude. Las aplicaciones no están muriendo. De hecho, están creciendo. Nueve de las 10 empresas de IA, como acaban de escuchar de Anthropic, que se estandarizaron en Salesforce, usan Salesforce y Slack. Su gasto aumentó un 435% año tras año. Los modelos Frontier dependen de CRM. Ellos se aseguran de que funcione, de que todo se integre. No los reemplazan.

Permítanme empezar desde el principio de mi guion y leer realmente mis remarks preparados para ustedes para que puedan entender realmente nuestra visión para el futuro de dónde está Salesforce ahora, hacia dónde vamos, y no podemos esperar a que todos ustedes vengan a Dreamforce porque tenemos cosas increíbles que mostrarles. Miren, estamos aquí en la Salesforce Tower en San Francisco. Quiero darles la bienvenida a todos, y estoy encantado de compartir el tremendo progreso que hemos logrado y el impulso que estamos viendo en todo el negocio. Como todos pueden ver, acabamos de tener uno de los mejores trimestres de la historia, y superamos todos nuestros indicadores clave.

Como acabo de repasar en todos estos indicadores clave en estas áreas clave, esta tontería de este SaaSpocalypse, creo que es hora de que se detenga. Es por eso que también estoy tan emocionado por Claudeforce. Realmente muestra cómo estamos uniendo la IA número uno del mundo y el CRM número uno. Es realmente lo mejor de ambos mundos. Estamos combinando la inteligencia y el razonamiento extraordinarios de Claude con los datos de confianza, las aplicaciones, los flujos de trabajo, las reglas de negocio y la gobernanza de Salesforce. Si bien Claude podría haber sido, por ejemplo, para desarrolladores, ahora también es para trabajadores del conocimiento. Cuando haces eso, obtienes algo que el mundo nunca ha visto. Esta es una interfaz dinámica y profundamente personalizada que piensa, razona y actúa. Es una experiencia que realmente cambia las reglas del juego para nuestros clientes, y voy a entrar en los aspectos más destacados del trimestre.

Antes de hacerlo, quiero contarles una historia rápida y entraré en más detalles sobre esto más adelante. Acabo de pasar dos meses en Europa y tuve una agenda exhaustiva. No voy a entrar en todos los detalles, pero nunca me había reunido con tantos clientes en mi vida.

Estuve con uno de nuestros clientes más grandes, probablemente el más grande, en Suiza, y estaba allí sentado con ellos, y revisamos y gastaron quizás, no lo sé, gastaron más de $1 billion con seguridad con Salesforce. Gastan unos $100 million al año con nosotros. Estoy hablando con ellos y es una gran reunión. Dura tres horas. Luego, al final, decimos: "Ahora quiero mostrarles esto. No se lo hemos mostrado a nadie todavía", y les mostramos Claudeforce porque el jefe de todas nuestras unidades operativas ha estado usando Claudeforce para gestionar sus negocios dentro de Salesforce este trimestre. Es una de las razones por las que estamos obteniendo un rendimiento tan bueno. De repente, literalmente, pude ver cómo la boca del cliente se abría de asombro porque era asombroso. Estaban viendo que éramos capaces de revelar ese valor que había estado atrapado en sus sistemas, de acuerdo, directamente en esta interfaz de usuario dinámica. No tenían que contratar a todos estos FDEs y todas estas cosas para ponerlo en marcha. Estaba creando estas aplicaciones sobre la marcha para ellos utilizando la base que habían pasado dos décadas construyendo con Salesforce.

Ahora, quiero volver al trimestre. Tuvimos ingresos y EPS récord, un sólido rendimiento de los márgenes, el CRPO se aceleró, subió alrededor de un 14%. Miren, generamos $1.1 billion en flujo de caja libre. Eso fue un aumento del 81% interanual. Volveré a eso en un segundo.

Nuestro negocio de IA tiene un impulso increíble. El ARR de Agentforce alcanzó los $1.5 billion. Nuestro ARR para IA y datos está a punto de superar los $4 billion. Realmente ayuda, supongo, que tengamos 15,000 ejecutivos de cuentas puros, ¿verdad, Miguel? El número de cuentas con agentes en producción creció un 70% respecto al trimestre pasado.

Tuvimos grandes victorias con Deutsche Telekom, me reuní con ellos cuando estuve en Europa. FIFA, me reuní con ellos. NTT Data, me reuní con ellos. Cisco, todos expandiendo su inversión en IA con nosotros. Grandes empresas, por cierto, grandes visiones para el mundo, y ejecutivos realmente emocionantes liderando sus empresas que tienen una visión tremenda de lo que van a hacer con su empresa utilizando esta nueva tecnología.

También completamos una expansión de contrato por miles de millones de dólares con el Ejército de los EE. UU. El Army Human Resources Command espera generar hasta 55 million conversaciones de Agentforce cada mes. Increíble. El Secretario del Ejército me llevó aparte y dijo que terminó el reclutamiento cuatro meses antes porque pudo utilizar no solo el poder de todos sus agentes humanos, sino también agentes de IA. Eso fue el Ejército siendo todo lo que podía ser.

Les diré que nos estamos expandiendo en los mercados y viendo un éxito increíble. Lanzamos Agentforce IT Service en noviembre y ya tiene más de 450 clientes, incluyendo NYU Langone Health y McAfee, conversiones desde ServiceNow.

Creo que es muy emocionante ver que más empresas se unen a nuestra plataforma y que, a medida que lo hacen, la expandimos para que no sea solo ventas, no solo servicio, no solo marketing, no solo comercio, no solo analítica, sino también servicio de TI y otras funcionalidades críticas. Todo eso puede revelarse y ahora renderizarse a través de la interfaz de usuario de Agentforce. Cuanto más haya en la plataforma, más podrá ofrecer Claudeforce para ello.

Ahora, Agentforce Life Sciences tiene más de 140 clientes, incluyendo a las cinco principales empresas farmacéuticas, y Agentforce Operations está ayudando a empresas como Kellogg's y Dell a convertir el trabajo manual de back-office y las cadenas de suministro en flujos de trabajo agénticos. Esa es la plataforma Regrello que compramos hace más de un año. Tiene la capacidad de mostrar y renderizar para una empresa el estado rojo, amarillo o verde de su cadena de suministro cada día. Para Dell, tienen 20,000 proveedores. Por qué es importante es que vemos la cadena de suministro como una de las primeras aplicaciones. Muchas empresas están revisando realmente la IA porque les da la capacidad de observar algo y hacer algo con un área que realmente no ha avanzado en décadas.

Con este sólido rendimiento y momento, y las adquisiciones estratégicas, especialmente Contentful y Fin, esperamos cerrar en las próximas semanas, y estamos elevando nuestra previsión de ingresos para el ejercicio fiscal 2027 en unos $300 million en moneda constante.

Ahora bien, ¿qué es lo que impulsa todo esto? Es un cambio fundamental en la industria del software. La IA está desbloqueando valor, como dije, en cada parte de nuestra plataforma. La IA es capaz de observar la plataforma y decir: "Oye, puedo ver esta estructura de aplicación. Puedo ver este modelo de usuario. Puedo ver el modelo de uso compartido. Puedo unir todo esto y aportar valor de una forma totalmente nueva".

Nunca he visto un momento como este en mi vida, pero para nuestros clientes, la pregunta no es si la IA es transformadora, sino cómo llegar a ello realmente. Quiero hablar con los clientes todos los días. Por eso estuve en Europa. La mayoría aún no han comenzado sus transformaciones de IA. Si hablas con la mayoría de los CEOs, pueden decir que tienen un proyecto o que tienen un experimento fallido, o que se les pidió construir un modelo, pero no les funcionó. Eso no es una transformación de IA.

Vamos a ver una transformación de IA, y realmente verán la transformación de IA cuando empiecen a usar Claudeforce. La razón por la que siento algo tan fuerte al respecto es que lo he visto aquí en Salesforce. Para los líderes de nuestras unidades operativas, cuando les dimos Claudeforce, volvieron a nosotros y nos dijeron: "Construí esta aplicación. Hice aquello. Hice esta otra cosa". Fue muy emocionante. Construyeron sus negocios no solo sobre unos pocos sistemas principales. No van a simplemente desmantelar cómo funciona su empresa solo para llegar a la IA. Quieren inteligencia integrada dentro del software que ya están usando para gestionar su negocio. Eso es lo que Salesforce, eso es lo que Claudeforce va a hacer.

Les muestro Claudeforce, les muestro el razonamiento a través de sus datos y flujos de trabajo de Salesforce. Puedo mostrarlo justo dentro de Cowork. También puedo mostrarlo justo dentro de Slack. Un clic para desplegar y su camino hacia la transformación de IA simplemente se abre ante ellos. Es bastante increíble. Es una gran experiencia como ejecutivo de software ver la reacción del cliente, y esto es lo que estamos construyendo con nuestro nuevo armazón empresarial.

Este nuevo armazón empresarial, Agentforce, van a escuchar mucho sobre esto en Dreamforce. Primero, van a escuchar mucho sobre nuestra capa de datos. Van a escuchar mucho sobre cómo hemos invertido en la federación, integración y armonización de datos. Saben que por eso compramos MuleSoft. Es por lo que compramos Informatica. Es por lo que construimos Data 360.

Van a escuchar sobre nuestra capa de aplicación. Por supuesto, ventas, servicio, marketing, comercio, analítica. Como acabo de decir, la cadena de suministro o ITSM, todos los componentes diferentes, el servicio de campo, todo en la capa de aplicación. En esa capa de aplicación, luego la capa agéntica encima de eso, y finalmente la capa de interfaz. Estas cuatro capas, datos, aplicaciones y semántica, agentes, e interfaz, cuando se activan juntas, es cuando empiezan a ver la verdadera transformación empresarial. Estoy seguro de que cuando vengan a Dreamforce para su propia empresa, ya que tantas de ellas ya están en Salesforce, van a ver cómo van a poder transformarse también.

Ahora, permítanme mostrarles cómo se ve esto para athenahealth. Cada vez que alguien necesitaba un resumen de caso o información sobre una oportunidad, tenía que pedirle a IT que ejecutara un informe. Utilizaron Data 360 para reunir todo el uso del producto y los datos de las cuentas de todos sus sistemas para crear una única fuente de verdad. Luego, con Agentforce, este nuevo armazón de interfaz de usuario que se sitúa sobre nuestros sistemas principales, han conectado todo eso a su IA, con todo el contexto y los permisos que ya existían en Salesforce.

Ahora, los empleados de todos los niveles pueden obtener respuestas instantáneas de datos reales de Salesforce, de metadatos reales de Salesforce y de todos los modelos de uso compartido y modelos de seguridad. Todo esto se hace con cero retención de datos. Eso significa que ningún dato va a ningún modelo. Todo se queda en su empresa. Empezamos a diseñar eso en 2023. Lo hemos estado perfeccionando durante los últimos tres años, lo auditamos y estamos seguros de que esos datos se quedan con ustedes. Sin abrir nunca un navegador, el uso y el valor que están obteniendo con Salesforce están subiendo considerablemente.

Este es el futuro del software empresarial, y les diré lo que no es. Esto no es el SaaSpocalypse. Como dije antes, hemos estado escuchando sobre esto durante los últimos dos trimestres, estas predicciones funestas sobre el fin del software y cómo los modelos lo devoran todo. Pero ninguna de ellas se ha cumplido para nosotros, y ni siquiera entiendo cómo podrían cumplirse. Miren, los modelos, tienen que recordar, los modelos son sistemas probabilísticos.

Son sistemas no deterministas. Pero nuestro sistema, esas cuatro capas de las que hablamos con datos y aplicaciones y semántica y agentes, esos son sistemas deterministas. Pero cuando juntas esas dos cosas, ese es un nivel de valor que nunca habíamos visto antes.

Nos han dicho que nuestro crecimiento se ralentizaría, que el crecimiento del nuevo AOV neto no continuaría creciendo, y sin embargo, es el más fuerte que ha tenido en cuatro años y supera significativamente el crecimiento del AOV. Por cierto, ¿sabían que Salesforce tiene un flujo de caja libre más alto, un flujo de caja libre más alto que Costco, Coca-Cola, The Home Depot, Ford, Disney, Pepsi? También tenemos tasas de crecimiento de ingresos más altas que Costco, Coca-Cola, The Home Depot, Ford, Disney, Pepsi. Por cierto, todos ellos son también grandes clientes de Salesforce. Me encantan todas esas empresas y todos esos CEOs, pero tenemos un flujo de caja libre más alto y tasas de crecimiento más altas que ellos. Simplemente creo que es importante para hablar directamente con los analistas que nos cubren que realmente miren y comparen nuestras métricas de negocio con las de esos otros, para que puedan ver realmente lo que hacemos y cómo nos va.

Se suponía que nuestras plazas disminuirían. En cambio, las ventas de Agentforce, service y Slack registraron todas un crecimiento interanual, y nos dijeron que los clientes nos abandonarían, pero la tasa de abandono está en su nivel más bajo en años. Sé que lo saben porque están llamando a todos nuestros clientes preguntándoles. Nos dijeron que los clientes pagarían menos por nuestros productos, pero lo que Miguel estaba a punto de decirles es que están actualizando, y las reservas de A1E y A4X más que se duplicaron trimestre a trimestre.

Nos dijeron que los carriles de contrato se encogerían. Bueno, mejoraron en todos los segmentos, y nos dijeron que los agentes que acceden a nuestro sistema eliminarían las aplicaciones. Bueno, en realidad, el uso está explotando. El uso agéntico de nuestras aplicaciones a través de llamadas de Model Context Protocol y llamadas de CLI también se disparó seis veces, 6x. Nos dijeron que los modelos de frontera eliminarían la necesidad de CRM. En cambio, dependen de él, y estamos demostrando cómo uno más uno puede ser igual a tres.

Nueve de las 10 principales empresas de IA en el mundo utilizan Salesforce y Slack. Ustedes lo saben. Están hablando con ellas, empresas como Anthropic, por ejemplo. Estas empresas, estas nueve de las 10 principales empresas de IA, han aumentado su gasto con nosotros en un 435% interanual.

Miren esa gran empresa, Replit. Los vieron en el pre-show. Es una empresa increíble. Su equipo de ventas vive aquí en Slack con Salesforce como su fuente de verdad. Han triplicado el número de plazas de ventas de Agentforce. Están construyendo aplicaciones personalizadas que se conectan directamente a los datos y flujos de trabajo de Salesforce. Todo funciona en conjunto. Por cierto, Replit es una gran herramienta en Salesforce.

Como pueden ver, la IA no está reemplazando a Salesforce. Está desbloqueando más valor en las cuatro capas de nuestra plataforma. Una vez más, a través de la capa de datos, la capa de aplicaciones, la capa semántica, la capa de agentes y las interfaces. Ahora bien, todos sabemos que si tus datos no son correctos, tu IA no es correcta.

He visto eso una y otra vez en los clientes, donde de repente entramos y tratamos de mostrarles algo mágico, y de repente decimos: "Vaya, ¿realmente están prestando atención a su IA? Porque la calidad de sus datos no parece ser exactamente la correcta". Todos esos datos dentro de Salesforce proporcionan ahora cientos de petabytes de contexto crítico para que los agentes puedan entender realmente su negocio. Estamos haciendo más para ayudar a los clientes a limpiar sus datos, para asegurarnos de que estén bien armonizados, para asegurar que tengan el nivel adecuado de limpieza de datos, construyendo los almacenes de datos correctos.

Entonces nuestras aplicaciones, bueno, pueden ser más valiosas que nunca. Porque ahora no solo ejecutan su negocio, también ejecutan a todos sus agentes. Piénsenlo. Hay más datos dentro de Salesforce de lo que cualquier humano puede comprender. Un humano trabaja un registro a la vez. Un agente trabaja las 24 horas. Lo ve todo, no solo una cosa. Lee a través de millones de registros para encontrar la oportunidad perfecta, pronosticar el trimestre y cerrar casos.

Lo sabemos. Hemos estado usando estos modelos durante casi una década. Hace una década, me sentaba en mi reunión de personal y le preguntaba a Einstein: "Dime, ¿cómo va a resultar el pronóstico?" En muchos casos, lo hacía mejor que nuestra gente. ¿Por qué? Porque es capaz de verlo todo.

Así que aquí hay otro gran ejemplo, Uber for Business. Tienen 30 especialistas en incorporación y una montaña de clientes potenciales entrantes que nadie iba a alcanzar jamás. Sus reglas, sus flujos de trabajo, cada acuerdo que ha pasado por ellos. Han usado Salesforce desde el inicio de Uber, y todo eso vivía dentro de Salesforce. Ahora, así es como venden. Simplemente apuntaron Agentforce hacia la pila, se pusieron a trabajar, miraron todo el historial de toda su empresa, toda la memoria institucional, todo lo que hay dentro de Uber. Ahora, seis semanas para el lanzamiento, en dos semanas, un 60% más de clientes potenciales y conversiones. Ese es el poder.

Estamos introduciendo cientos de agentes empaquetados que entienden su negocio e industria desde el primer momento, para que puedan empezar a aportar valor en días, no en meses. Ahora con AI Force, estamos llevando todo eso a cualquier interfaz. Este es el momento mágico. La gente no tiene que acudir a Salesforce para hacer su trabajo. Salesforce va hacia ellos en Claude, en Slack, en ChatGPT, en Teams, dondequiera que quieran trabajar. Es un cambio de software como interfaz a software que impulsa cada interfaz.

Por supuesto, esto ya está ocurriendo en Slack, que tuvo un trimestre fenomenal. Es la mejor adquisición que hemos hecho, independientemente de todos los informes de analistas financieros que leí hace unos seis años cuando la compramos. No entraremos en detalles. Es agua pasada. Permítanme decir solo esto. Cuando miran Slack hoy, es donde ocurre el trabajo, y es donde estas IA viven y pueden hacer cosas. No solo es donde ocurre el trabajo humano, ahora es donde también pueden construir juntos, con Slack Code.

La IA no está atrapada en la ventana de chat de un solo jugador. Es un compañero que trabaja con todas sus personas, encontrando al agente adecuado, la acción adecuada en el flujo de trabajo, impulsado por todo el contexto empresarial que reside en Salesforce, el contexto conversacional en Slack.

Empresas como Anthropic, OpenAI, Lovable, Replit, y muchas más, creo que hay más de 1 million empresas en Slack ahora, están construyendo todos sus productos agénticos directamente en Slack porque es donde sus clientes los quieren. Slackbot es nuestro producto de IA adoptado más rápido que nunca. Cinco meses después del lanzamiento, tiene 1 million de usuarios activos, un aumento del 150% trimestre tras trimestre. Si no tienen Slackbot activado en su instancia de Slack y no lo están usando todos los días, realmente se están perdiendo de algo. Tiene la capacidad de leer todos sus datos de Slack, y van a tener información sobre su negocio que simplemente no podían tener antes. Simplemente le convierte en un mejor ejecutivo.

Robinhood es un gran ejemplo de lo que está ocurriendo. Robinhood necesitaba la adopción de la IA en toda su fuerza laboral, no solo en los ingenieros. Vlad puso la IA dentro de Slack, el lugar donde todo el negocio se une y se conecta a Salesforce, Google, Okta y otros sistemas. Ahora cualquier empleado puede usar Slackbot para mostrar decisiones y conversaciones pasadas, y resolver problemas sin el soporte de ingeniería.

Slack no es solo el mejor lugar para trabajar con IA, también es el mejor lugar para construir con IA. Acabamos de presentar Slack Code, un espacio compartido para que equipos de agentes y humanos construyan juntos justo donde ya trabajan. Cuando combinas Slack Code con Slackbot, se convierte en un IDE multijugador increíblemente potente. Como pueden ver en toda nuestra plataforma, estamos redefiniendo cómo nuestros clientes construyen, despliegan y escalan la IA.

Tenemos un invitado muy especial hoy en nuestra llamada de resultados, y nuestro amigo David Friedberg está aquí. Él tiene esta gran empresa de bioingeniería de próxima generación, Ohalo. Bienvenido, David. Fantástico.

Hola.

Bienvenidos a la llamada de resultados.

Gracias por invitarme, Marc.

Es un gusto tenerte aquí.

Muy bien.

Están cambiando la forma en que alimentamos al planeta con una tecnología de cría que aumenta el rendimiento de los cultivos en un 50%, quizás un 100%. Ya me envió una lata de semillas. No sé si tengo permitido hablar de lo que recibí o no, pero fue bastante increíble.

Te diré, David Friedberg había elegido un producto CRM cuando empezó Ohalo, ¿cómo se pronuncia?, ¿Ohalo?

Ohalo.

¿Mahalo?

Ohalo. Debería preguntarte. Suena como una palabra hawaiana.

Suena como tal, pero no lo es. Se basa en una parte importante, de hecho, de la historia de la bioingeniería, ¿verdad?

Bueno, hubo un hallazgo agrícola en el Mar de Galilea, donde encontraron esta antigua vasija de semillas, de hace 20,000 años. Reescribió en cierta medida lo que pensábamos sobre la historia de la agricultura y el fitomejoramiento, así que lo nombramos en honor a esa pequeña aldea, Ohalo.

Fantástico. Bueno, sí, tienes razón. Suena como una palabra hawaiana, pero no lo es. Sé que empezaste con otro producto CRM del que no hablaremos, lo que sea que sea. Pero recuerdo cuando me llamaste y dijiste: "Bueno, tal vez intente hacer 'vibe code' de todo esto", lo que sea. Unos meses después, resulta que estás—

Bueno, hicimos un poco de vibe coding. Hice un vibe code para crear un producto CRM durante el fin de semana. Te das cuenta rápidamente de cuánto requiere el mantenimiento, la gestión de cuentas y la seguridad. Hay mucho más de por medio.

Nos dimos cuenta bastante rápido de que existen ciertas, yo diría, aplicaciones de software que quizás están verticalizadas, donde tienes que construir flujos de trabajo personalizados que tengan sentido para tu negocio en particular. Luego está el software de plataforma, y el software de plataforma, nos dimos cuenta bastante rápido, es realmente lo que necesitamos para construir toda nuestra empresa.

Salesforce es lo que decidimos elegir para el CRM. Ya estamos en Slack. No vamos a hacer vibe code de Slack. No vamos a hacer vibe code del CRM.

Luego construimos flujos de trabajo personalizados, interfaces personalizadas y herramientas de prospección personalizadas para mis equipos de ventas. Tengo agentes que están escaneando bases de datos públicas del condado, intentando encontrar dónde los agricultores están plantando qué cultivos, cuáles son sus nombres y cuál es su información de contacto. Tengo agentes haciendo todo tipo de prospección. Esa interfaz le da a mi equipo de ventas clientes potenciales. Eso se integra con Salesforce. Luego ellos pueden ejecutar los flujos de trabajo estándar que están un poco más estandarizados en todos los sectores, y nosotros podemos construir todos nuestros flujos de trabajo personalizados en paralelo y en concierto con la herramienta de Salesforce.

Bueno, ha sido muy emocionante, y les diré que estoy encantado de tenerlos ahora como un gran cliente de Salesforce.

Uno de los más pequeños, pero sí.

Bueno, yo diría que grande en términos de presencia, en términos de que todo el mundo te conoce ahora, David, porque tu podcast es tan popular. El podcast número uno del mundo es lo que escuché.

En San Francisco por ahora.

Lo que escuché.

Es correcto.

Lo que quiero saber es esto. Cuando piensan en el futuro, y piensan en su empresa, y en unir lo mejor de la IA con lo mejor del CRM, ¿cómo planean hacerlo?

Nuevamente, creo que vuelve a este punto sobre dónde creamos valor. No voy a crear valor como empresa haciendo algo que todos los demás hacen. Si todos los demás usan Microsoft Excel, yo no voy a construir Microsoft Excel. Si todos los demás usan una herramienta ERP, nosotros nos integramos con NetSuite, y sé que ustedes tienen una integración con NetSuite. No vamos a construir una herramienta ERP, y no vamos a construir Slack. No vamos a construir comunicaciones y mensajería. No vamos a construir un CRM.

Vamos a construir interfaces personalizadas para realizar el fitomejoramiento. Vamos a construir interfaces personalizadas para la prospección de clientes. Vamos a construir interfaces personalizadas para seleccionar el producto adecuado para un agricultor basándonos en mis imágenes de satélite y radar que me muestran cómo se verá el campo de ese agricultor la próxima temporada, haciendo una estimación y luego realizando las selecciones de productos adecuadas para él. La interfaz para hacer eso para mi equipo de ventas, para mis clientes, ahí es donde añadimos valor.

El seguimiento real con el cliente, la conexión con el registro del cliente, la creación de ese registro de transacción, almacenarlo, eso debe hacerse de forma segura y protegida. Debe hacerse con la configuración de cuenta adecuada, con el acceso adecuado. Eso es lo que no vamos a construir, y ahí es donde realmente funciona la asociación. Ahora bien, cuando hagamos una selección, tiene que ser una selección con plataformas estándar con las que podamos trabajar, que se integren, que tengan capacidades de integración, que tengan la capacidad de servicio y soporte.

Les daré otro ejemplo. Solo internamente, usamos Slack, ¿verdad? Esa es nuestra herramienta principal de mensajería y comunicación. En Slack, ahora tenemos un canal Ask HR. Básicamente usamos Claude para configurar un canal Ask HR en el que cualquier persona en mi empresa puede hacer las preguntas de RR.HH. que normalmente perderían tiempo llamando a la gente de RR.HH. diciendo: "Oye, tengo esta pregunta. Tengo esta pregunta". Ask HR tiene acceso a todos nuestros documentos internos de RR.HH., y sabe quién eres, independientemente de si puede acceder a tu información personal. Conoce los beneficios estándar, las políticas, y simplemente puede responder todas tus preguntas a través de Ask HR.

No necesito construir una herramienta de comunicación para hacer eso. Puedo aprovechar Slack y puedo aprovechar Claude para ofrecerlo internamente. Es otro buen ejemplo del tipo de cosas en las que podemos construir algo personalizado utilizando nuestros beneficios internos, nuestras políticas internas de RR. HH., pero luego podemos aprovechar las plataformas y Claude para ofrecerlo.

De acuerdo. Ahora, como soy una persona competitiva, tengo que hacerte esta última pregunta, que es más o menos por donde empecé. Todo esto empezó porque estábamos hablando por teléfono sobre otra cosa, porque somos amigos personales, y de repente me dijiste: "Sí, estoy usando este producto CRM y lo voy a apagar por completo. Ya no voy a usar este producto". Yo me quedé como: "Bueno, ¿por qué?"

¿Puedes contarnos la historia? Ya habías invertido en esta plataforma CRM. Este es uno de nuestros competidores. Decidiste no hacerlo. No tienes que decirnos quién era, pero ¿cuáles son algunas de las características y funciones que viste en Salesforce que luego te dieron esta capacidad de lograr toda esa productividad que tanto deseabas?

No me convencieron. Por muy buen vendedor que seas, no me convencieron en nuestra primera conversación. Todavía era bastante reticente. Yo pensaba: "Marc quiere que haga esto. Lo voy a hacer por Marc". Pero no estoy seguro. Esto es lo que le dije a mi equipo.

Hay un tipo, un gran tipo, llamado Ben. Ben trabaja en mi empresa, y Ben usó Claude, usó Cursor y habló con vuestros chicos de Salesforce y lo puso en marcha. Lo que nos tomó meses de idas y venidas intentando personalizar esta otra herramienta CRM y construir la aplicación y los flujos de trabajo que necesitábamos, nos estábamos tirando de los pelos. Dijimos: "Simplemente construyámoslo todo desde cero".

Fue entonces cuando tú y yo hablamos. Ben usó Claude y Cursor, entró en Salesforce y fue capaz de poner todo en marcha en menos de un mes. No me convencí hasta que lo hicimos. Entonces dije: "Vale, le daré el crédito a Marc en este punto, y quizás deberíamos enviarle un cheque y pagar por el producto". Yo diría que eso fue el—

Por cierto, eso ha sido un gran—

Eres un gran tipo de marketing, pero con el producto y las capacidades—

Gracias, David, te lo agradezco.

Eso se vendió solo, en realidad. Cuando entramos ahí, y Ben pudo hacer esto en menos de un mes. Me dijo que hizo todo el proceso en menos de un mes. Solo Ben. Él dirigió todo el proceso.

Creo que ese ha sido el gran impacto para nosotros, que estas nuevas herramientas de próxima generación, los Cursors, los Replit, los Claudes del mundo, mejoren nuestro producto.

Es cierto.

Que de repente pueda personalizar los datos, los metadatos, configurar las preferencias, hacer la administración, hacer cosas que quizás necesitabas que hiciera un montón de personal de servicio.

Ahora, de repente, estás arrancando en un mes. Quizás antes te hubiera tomado 6 meses a un año. De repente, ahora estás totalmente automatizado.

Tu capacidad para añadir nuevas funcionalidades y hacer cosas nuevas, esto ha proporcionado esta plataforma muy sólida. Como dije, es una plataforma determinista.

Totalmente.

Aunque Cursor es más no determinista o más probabilístico en el front end, te está ayudando a administrarlo, quizás empezando a construir nuevas pantallas para ti, analíticas. Pero nada va a ser mejor que tener esta base sólida.

Probablemente me adelanté al tren del SaaSpocalypse, como sabes, porque sé que escuchas mi programa, y siempre dije que creo que el SaaS fue este fenómeno temporal entre la creación de internet y el inicio de la IA. Pero creo que es un poco más matizado que eso.

Es probablemente este SaaS verticalizado, donde intentas estandarizar una vertical en un montón de flujos de trabajo, lo cual en realidad destruye valor en esa vertical porque ahora todo el mundo hace lo mismo de la misma manera, por lo que nadie puede diferenciarse en esa vertical. De hecho, hemos descartado todo nuestro software vertical, software verticalizado.

Hacemos todo nuestro SaaS verticalizado internamente. Pero lo horizontal, la plataforma, Salesforce estandarizando en Slack, aquí es realmente donde creo que nos hemos dado cuenta de que eso va a reforzarse, y es más valioso con todas las demás capacidades que ahora podemos construir a su alrededor. Definitivamente estoy convencido en ese sentido.

Creo que todavía hay un SaaSpocalypse, pero con una 's' minúscula en lugar de la mayúscula, para herramientas verticalizadas, donde creo que la IA realmente te permite reconstruir algo que es único, lo cual genera valor para tu negocio en un vertical.

Reconstrúyelo en Salesforce.

Es correcto.

Genial. Muchas gracias, David, por estar con nosotros.

Qué bueno verlos.

Realmente agradecemos que hayan venido hoy.

Gracias.

Muchas gracias.

Gracias, chicos. Gracias.

Muy bien. Estamos encantados de tener a David aquí, y estamos muy agradecidos de tenerlo ahora como nuestro nuevo cliente. Simplemente pensé que a todos les encantaría escuchar esa historia porque, como todos han oído, David se ha estado preguntando: ¿cómo utilizará el software empresarial en su nueva empresa? ¿Dónde logrará esa productividad?

Nunca he estado más entusiasmado con nuestro futuro. La escala, la oportunidad que tenemos por delante es extraordinaria. Lo verán en Dreamforce. No solo vamos a tener un gran entretenimiento, probablemente el mejor entretenimiento que hayamos tenido jamás, así que no puedo esperar a anunciarlo, sino que también tenemos probablemente los mejores productos que hayamos tenido jamás. Lo verán en solo un par de semanas. Va a ser un acelerador enorme para Salesforce, para todos nuestros clientes. Vamos a traer a 50,000 personas aquí a San Francisco y mostrarles unas capacidades increíbles. Vamos a mostrarles parte de la tecnología transformadora más emocionante que hayamos construido jamás. Es el futuro del software empresarial.

Les diré que lo estamos desplegando no solo para el Ejército ni para el IRS ni para las 15 principales agencias de EE. UU., sino para todos estos increíbles nuevos clientes que Miguel ha captado, desde Uber hasta Deutsche Telekom, hasta la FIFA. No solo se encontrarán con todos ellos, sino que verán una increíble alineación de ponentes en Dreamforce. Sí, Dario va a estar allí. Estará en mi discurso principal. También verán a Sam allí. Jensen estará allí. De hecho, todos los principales líderes de IA van a estar allí.

David viene, y traerá a todos sus amigos. Veréis cómo empresas tan grandes como Amazon, NVIDIA, F1 y L'Oréal están uniendo a humanos, agentes y plataformas para conectar con los clientes de formas nuevas que antes eran imposibles. Tenemos muchas ganas de veros a todos allí y, antes de eso, tenemos a vosotros, Robin.

Gracias, Marc. Te lo agradezco. Tu entusiasmo es contagioso. Voy a ir un poco rápido porque queremos asegurarnos de valorar todas vuestras preguntas y queremos estar seguros de que podemos contaros todo lo que podamos sobre el trimestre. Antes que nada, hemos entregado un segundo trimestre récord. La IA está amplificando el valor de nuestra plataforma. Esto no es solo un cambio tecnológico, como habéis oído, es una reinvención del trabajo de nuestros clientes y está impulsando nuestro crecimiento.

Quiero mostraros algunos de los puntos de prueba. Comienza con nuestro enfoque operativo en el AOV neto nuevo, que está impulsando nuestra re-aceleración. Las reservas excepcionales del segundo trimestre, junto con una tasa de abandono casi récord de baja, impulsaron nuestro cumplimiento del CRPO en el segundo trimestre. El crecimiento del AOV neto nuevo en el primer semestre superó significativamente el crecimiento del AOV, manteniéndonos en la senda de la re-aceleración de los ingresos orgánicos en el segundo semestre. Los plazos de duración de los contratos para nuevos negocios y renovaciones están aumentando en todos los segmentos.

Slack sigue brillando. El AOV neto nuevo de Slack en el segundo trimestre fue el crecimiento trimestral más rápido desde la adquisición. La innovación en IA en toda nuestra plataforma está aportando un valor medible. El ARR de Agentforce alcanzó los $1.5 billion, como habéis oído, impulsado por los lanzamientos de Slackbot y headless y el continuo impulso de la IA. Las actualizaciones a nuestras ediciones premium de Slack se han triplicado desde que lanzamos Slackbot.

Nuestro volante de consumo está girando. Los AWUs continúan escalando a medida que los clientes impulsan casos de uso agénticos en toda la plataforma. Solo en el segundo trimestre, los clientes generaron 3.2 billion AWUs, un aumento del 97% trimestralmente. Los usuarios de Slackbot aumentaron más del 150% trimestralmente. Con esta demanda tan clara, estamos facilitando aún más su adopción. Nuestros paquetes premium dan a nuestros clientes acceso a nuestra innovación en tiempo real.

Las reservas de Agentforce 1 Edition y Agentforce para aplicaciones más que se duplicaron trimestre a trimestre. Headless va aún más allá, llevando Salesforce a las superficies donde los equipos ya trabajan, como Slack, Claudeforce, y con AI Force, muchas más por venir. El uso de MCP y API creció significativamente en el trimestre a medida que los clientes integran la inteligencia de Salesforce, los datos, los metadatos y la semántica directamente en sus flujos de trabajo.

Se puede ver el impulso en nuestros resultados del trimestre. Los ingresos del segundo trimestre fueron de $11.35 billion, un aumento del 11% interanual por encima del extremo superior de nuestra previsión en moneda constante, impulsado por el impulso continuo en Slack y Agentforce. Seguimos acelerando el negocio de Informatica. Los ingresos por suscripción y soporte fueron de $10.82 billion, un aumento del 12% interanual en términos nominales y del 11% en moneda constante.

Nuestro rendimiento en la cifra de negocios refleja la amplitud y resiliencia de nuestra cartera. Las aplicaciones de Agentforce ofrecieron un crecimiento sólido, anclado en el impulso de Slack y la resiliencia en ventas y servicios, con signos tempranos de recuperación en marketing. Aunque es demasiado pronto para calificar esto como una tendencia sostenible, estamos muy alentados por el éxito que los clientes empresariales están teniendo con nuestro producto de marketing de próxima generación.

El crecimiento de la plataforma Headless, Data 360 y otros sectores fue impulsado por el impulso continuo en Informatica y Data 360, compensado parcialmente por los vientos en contra en los ingresos por licencias y la volatilidad en integración y analítica. El CRPO se aceleró trimestre a trimestre con $33.5 billion, un aumento del 14% en moneda constante. Eso es un punto por encima de nuestra previsión, impulsado por la fortaleza en Slack, Agentforce y Data 360.

Nuestro enfoque continuo en la disciplina operativa es evidente en nuestra rentabilidad. El margen operativo no-GAAP del segundo trimestre fue del 34.1%, y el margen operativo GAAP fue del 20.5%. Como cliente cero, estamos poniendo Agentforce en marcha en nuestro propio negocio. El agente de ayuda de Salesforce ha superado los 5 million de conversaciones con clientes, con un 64% resueltas de forma autónoma. Slackbot está generando 8.1 million de horas de ganancias de productividad anualizadas para nuestros empleados. Eso es más del doble que el trimestre anterior.

Generamos $1.1 billion en flujo de caja libre. Esto representa un aumento del 81% interanual. La ejecución de nuestra recompra acelerada de acciones de $25 billion continúa. Esperamos recomprar al menos el 14% de las acciones en circulación a través de este programa, con un precio promedio hasta ahora de $176 por acción. Nuestra estrategia responsable de retorno de capital subraya nuestra convicción en nuestro futuro.

Pasando a nuestras perspectivas para el año, quiero explicarles los componentes del aumento de $300 million en nuestra guía de ingresos a moneda constante. Estamos elevando nuestra guía de ingresos para el ejercicio fiscal 2027 por rendimiento orgánico en $100 million. Esto se debe al impulso continuo en Agentforce, Data 360 y Slack. Estas áreas de fortaleza compensan la volatilidad continua en los ingresos totales por licencias. Junto con este crecimiento orgánico, nuestro aumento incorpora una contribución esperada de $200 million por los cierres previstos de Contentful y Fin en las próximas semanas.

Cabe destacar que nuestros ingresos para el ejercicio fiscal 2027 ahora incorporan un viento en contra por tipo de cambio de $100 million en comparación con nuestra guía anterior. Esto sitúa nuestra guía actualizada para el ejercicio fiscal 2027 en ingresos entre $46.1 billion y $46.4 billion, resultando en un crecimiento de suscripciones y soporte ligeramente superior al 12% interanual y ligeramente inferior al 12% en moneda constante. Mantenemos nuestra guía de margen operativo no-GAAP en aproximadamente el 34.3%, y actualizamos nuestra guía de margen operativo GAAP a aproximadamente el 20.1%. Seguimos esperando un crecimiento del flujo de caja operativo y libre de aproximadamente el 4%-5% interanual.

Pasando a nuestra guía para el tercer trimestre, esperamos ingresos de $11.42 billion a $11.5 billion en el tercer trimestre, con un crecimiento de aproximadamente el 11%-12% en moneda constante. Se espera que el crecimiento de CRPO en el tercer trimestre sea de aproximadamente el 14% interanual en moneda constante. Quiero señalar que esto no incluye las contribuciones incrementales de Contentful y Fin, ya que estamos esperando el cierre del acuerdo para asegurar que se reflejen saldos precisos.

Para cerrar, basándonos en el impulso de un primer semestre sólido, estamos logrando ingresos y flujos de caja récord este año.

Esperamos compartir más sobre nuestra última innovación y marco financiero durante el Investor Day en Dreamforce el próximo mes y conectar con muchos de ustedes aquí en San Francisco.

Antes de devolver la llamada, quiero agradecer a Michael Spencer por su increíble liderazgo en Relaciones con Inversores. Su franqueza y claridad se ganaron la confianza de la comunidad de inversores, y estoy personalmente agradecido por su colaboración. Por suerte, no se va lejos. Ahora asume un papel más amplio en nuestra organización financiera.

También quiero dar una muy cálida bienvenida a Mark Murphy como nuestro nuevo Jefe de IR. Ha cubierto a Salesforce como un analista líder del lado de la venta, remontándose hasta nuestra salida a bolsa. Conoce a muchos de ustedes y nuestra historia muy bien. Te devuelvo la palabra, Mark.

Gracias por tus amables palabras, Robin. Con eso, pasaremos a las preguntas. Es imperativo que se limiten a una pregunta por analista, y se preferiría una pregunta breve porque necesitamos avanzar rápido. Sophie, por favor, prepara la primera pregunta.