[Instrucciones del operador] La primera pregunta de hoy viene de Will Jones con KBW.

Sí, claro. Pues obviamente, como todo el mundo sabe, hay una competencia dura ahí fuera. Lo que yo diría es que en el tercer trimestre pudimos generar unos 8,400 nuevas cuentas de clientes. Y así sentí una tracción muy buena allí.

Además, cuando se mira que hemos cerrado 37 sucursales. Así que creo que, si lo expresara de otra manera, aumentamos los depósitos, pero obviamente, al cerrar 37 sucursales, vas a tener un poco de salida de fondos. Por eso me siento muy bien con el resultado final, a pesar de que se mantuvo estancado.

Lo que yo diría es que parte de ello se retrasó. Y así puedo decirles que este trimestre ya hemos subido un par de hundred million dollars y sentimos que terminaremos el trimestre muy, muy fuertes en lo que respecta al crecimiento de los depósitos. Tenemos varias iniciativas diferentes que están funcionando muy bien. Y una vez más, hemos subido un par de hundred million dollars en este preciso momento. Siento que seguiremos subiendo hacia el final del trimestre. Pero, una vez más, me siento muy bien con nuestra situación actual.

Obviamente, nuestra ratio de préstamos sobre depósitos en los 90 bajos nos da mucho margen para seguir operando, pero es obviamente una prioridad y sentimos que los resultados del cuarto trimestre mostrarán que hemos hecho un buen trabajo en el crecimiento de los depósitos.

Sí. Creo que a mediados de los 90 es donde probablemente nos sentiríamos cómodos, en torno al 95%. Y hoy, obviamente, estamos varios puntos porcentuales por debajo de eso. Pero una vez más, creo que mediados de los 90 sería más o menos donde querríamos llegar al máximo.

Sí. Lo has dado en el clavo. El 3.60% es muy defendible a medida que miramos hacia 2027 con seguridad. Ciertamente, ocurrirá un gran reajuste de precios de activos en la cartera de valores y préstamos. Cada trimestre, normalmente suelto algunos números, y realmente no han cambiado mucho desde el trimestre pasado, y eso es en la cartera de valores; seguimos viendo unos $250 million en flujos de caja que arrancan esa cartera de valores por trimestre. Así que son unos $1 billion en base anual y eso se reajustará al alza unos 180 puntos básicos, del 3.30% a unos 5.10%, algo por encima del 5%.

Y luego también tenemos, ciertamente, el reajuste de los préstamos. Piensen en nuestros vencimientos a tipo fijo en la cartera comercial, unos $400 million. Eso es un reajuste a una tasa promedio ponderada durante el próximo año, esos $400 million pasarán del 4.28% y subirían al menos unos 200 puntos básicos o más, quizás 225 puntos básicos dados los flujos y las tasas que estamos viendo hoy.

Y luego también tenemos, dentro de esa gran cartera comercial variable que se reajusta cada 3 meses, otros casi $400 million, unos $350 million que en realidad se reajustarán en los próximos 12 meses desde una tasa promedio ponderada del 3.75%, por lo que subirán hasta 250 o 275 puntos básicos. Así que esos serían, yo diría, los vientos de cola que realmente van a ayudar a sostener ese margen estabilizado del 3.60% durante los próximos trimestres.

Pero creo que, en realidad, lo que esperamos ver es una oportunidad en el -- creo que realmente va a bajar un poco también en la fijación de precios de los depósitos, como usted dice, y nuestro éxito en el crecimiento de los depósitos. Y también mencionaré la cartera de valores; ahora mismo, estamos viendo tasas un poco mejores que el 5%, 5.10%. Así que se está aplicando un poco más que eso, pero solo quiero ser conservador.

La siguiente pregunta viene de Manuel Navas con Piper Sandler.

Sí. Nuestro mercado de Cincinnati, Columbus está funcionando increíblemente bien. Acaban de superar los $1 billion en producción este año, un récord histórico allí. Están viendo un crecimiento tremendo en esos mercados. También diría que nuestro mercado de Mid-Atlantic está funcionando muy, muy bien también. Creo que también tuvieron una producción récord este año. Así que diría que esos 2 mercados han hecho un trabajo muy, muy bueno en los mercados principales.

En lo que respecta a nuestros mercados de expansión, lo he mencionado varias veces y lo mencionamos en el guion, han despegado. Como recordarán, abrimos Tennessee más o menos en el '22, '23. De hecho, voy para allá el próximo mes porque han superado los $1 billion en producción en 3 años. Con más de $700 million en préstamos pendientes y comenzando una base de depósitos bastante buena. Muy satisfechos con nuestros mercados principales y también con nuestros nuevos mercados, y realmente creo que deberíamos seguir viendo un crecimiento muy fuerte a medida que cerramos este año y entramos en el próximo.

Siempre estamos buscando banqueros con gran talento. Creo que, para añadir a nuestro equipo de atención sanitaria, podríamos añadir 1 o 2 allí. Ese también ha sido otro negocio increíble para nosotros. Debí haberlo mencionado, aportando una gran cantidad de depósitos y comisiones.

Así que diría que, añadiendo atención sanitaria, seguimos buscando añadir en Florida, 1 o 2 aquí o allá. Ese ha sido un mercado muy bueno para nosotros para seguir contratando. Hay cierta disrupción allá en Florida de la que podemos aprovechar.

Y como recordarán, las personas que contraté en Florida las conozco desde hace muchos, muchos años. Muchos de ellos han trabajado para mí en el pasado. Por lo tanto, creo que seguir aprovechando esas conexiones es realmente, realmente importante.

Pero ahora mismo, esos son más o menos los mercados. En todos los demás mercados estamos buscando banqueros con gran talento, pero yo diría que en el sector sanitario y también de vuelta en Florida, buscamos añadir a unas cuantas personas más allí.

Siempre estamos abiertos a considerar nuevas LPOs. Pero como he dicho antes, realmente todo vuelve al talento y a donde mejor ha funcionado y donde hemos ejecutado y tenido éxito, que es donde conocemos a personas en esos mercados. Y así, si nos encontramos con otros equipos y otros lugares, obviamente los miraremos. Pero ahora mismo, yo diría que esas 2 áreas son en las que estamos centrados en la contratación.

Sí. En relación con las LPOs, específicamente Florida y Tennessee, yo diría que en Florida deberíamos tener 3 sucursales abiertas en algún momento cerca del final del primer trimestre. Y esperaría que el flujo de depósitos aumente. Les diré que ya tenemos una tubería de depósitos bastante estable en Florida. Así que creo que este trimestre y el próximo trimestre, veremos un buen flujo de depósitos entrando en Florida.

Tennessee, acabamos de abrir la sucursal de Chattanooga a principios de este año. Estamos trabajando en Knoxville y Nashville, creo que para el primer trimestre. Así que diría que en algún momento a mediados del próximo año empezarían a ver realmente que las LPOs generan depósitos sólidos, pero creo que existe la posibilidad de que lo logren antes.

La siguiente pregunta viene de Karl Shepard con RBC Capital Markets.

Lo único que podría desmotivarnos serían amortizaciones de CRE más pesadas. El pipeline sigue siendo muy sólido. Y si miran Florida y Nashville, Nashville apenas está empezando a cobrar impulso este trimestre. Así que esperaría que fueran un gran contribuyente este trimestre. Florida está cobrando impulso. El pipeline general de la empresa es muy fuerte.

Así que tendría que ser, yo diría, amortizaciones de CRE más pesadas o amortizaciones en general o probablemente alguna subida masiva de los tipos de interés, que no tenemos prevista. Pero creo que si tuvierais una subida de 150, 200 puntos básicos, eso obviamente ralentizaría los préstamos. No lo preveo. Nunca se sabe.

Pero esos... creo que tenemos el motor de préstamos produciendo a un ritmo muy alto. Yo diría que este año, si miran cuál va a ser nuestra producción total, probablemente estará cerca de $5 billion. No es... si retrocedemos a 2024, estábamos haciendo $2 billion. Así es como hemos aumentado nuestra producción de préstamos, más que duplicándola en 2 años. Y por eso siento que el próximo año, con seguridad podríamos superar eso y simplemente siento que estamos en un lugar muy bueno para la producción de préstamos.

Sí, claro. Así que eso es realmente... cuando hablo de $2 billion, solo quiero ser claro, eso es sumando préstamos y depósitos. Así que para... sí, absolutamente. Podría ver a Florida terminando este año. Y una vez más, esa predicción fue para algún momento en 2028, solo para que quede claro. Pero podría verlos terminando el año con unos $0.5 billion en préstamos y luego añadiendo desde ahí y aumentando los depósitos varios cientos de millones de dólares el próximo año, de modo que para finales del próximo año, obviamente, creo que superarían $1 billion como franquicia en Florida, probablemente más, y luego en algún momento de '28, alcanzando esa cifra de $2 billion.

En lo que respecta a Tennessee, como mencioné antes, ya tenemos $750 million en préstamos en Tennessee con, creo, alrededor de $100 million más o tal vez más en depósitos. Así que podría ver que para 2028, solo el mercado de Nashville sea de $1 billion y el estado de Tennessee sea ese mercado de $1.5 billion a $2 billion en algún momento de 2028 también.

La siguiente pregunta viene de Russell Gunther con Stephens.

Sí, empezaré con la red de sucursales y luego dejaré que Dan hable de los gastos totales. Sí, la respuesta a su pregunta es que hay algunas opciones más para la optimización de nuestra red de sucursales. Estamos analizando eso. Creo que potencialmente podrían verse algunos casos de 2 por 1, 3 por 1.

Y por lo tanto, sí veo más ahorros de costes que probablemente anunciaríamos con nuestros resultados del cuarto trimestre. Estamos finalizando algunas cosas allí. Así que podrían ser algunas buenas oportunidades para nosotros, probablemente no casi la cantidad que ya hemos logrado este año. Pensaría en dígitos medios simples a dígitos bajos dobles en este momento. Pero serían algunos buenos ahorros de costes que estamos analizando y que probablemente finalizaríamos para el final de este trimestre. Dan, ¿quieres hablar de los gastos en general?

Sí. Y también añadiría a sus comentarios allí, Jeff, simplemente que todavía hay... todavía tenemos algunas propiedades de back office con algunos pisos vacíos y seguimos buscando cómo podemos optimizar también algo de eso, lo que podría tener algún beneficio para 2027.

Pero en general, la guía de gastos que proporcionamos el trimestre pasado se mantiene aquí para el tercer trimestre así como para el cuarto trimestre. Y como expliqué allí a través de mi comentario preparado, realmente espero que se sitúen en torno a los $153 million.

Y la forma en que se vuelve a ese valor de $150 million que informamos aquí en el tercer trimestre es realmente sumando de nuevo esos $2 million en reembolsos de atención médica y luego hay otros, digamos, $1 million o más en gastos de compensación diferida que no estaban en la tasa de ejecución del tercer trimestre pero que probablemente aparecerían en la tasa de ejecución del cuarto trimestre. Así es como llegamos a esa guía de $153 million.

La mayor parte proviene de la partida de beneficios para empleados. Siempre hay un pequeño ajuste en el lado del salario a medida que obtenemos las cifras finales cerca del final del año para los pagos de bonos anuales y cosas por el estilo. Pero ahí es donde veo la mayor parte del movimiento en el lado de los gastos, en esa línea de beneficios para empleados, y estaría aumentando.

Sí. En cuanto a la beta de los depósitos, estamos modelando una beta de depósitos de aproximadamente el 50%, si le resulta útil, Russell; ciertamente tenemos varias iniciativas en marcha, incluyendo potencialmente tasas más altas en el producto CD, mercado monetario, cuentas de ahorro para clientes privados, etc.

Así que sí pensamos que, desde esa perspectiva, vamos a ver que nuestros costes de financiación continúan subiendo como esperaríamos. Pero al mismo tiempo, se espera que el repricing de activos o activos atenúe por completo eso y/o lo compense en cierta medida. Y así es como llegamos a ese margen relativamente estable del 3.60%.

Gran parte de eso también depende, sin embargo, de nuestro éxito en el crecimiento de los depósitos y en relación con la financiación mayorista y, ciertamente, esa financiación en general; la captación de depósitos, particularmente de nuevos clientes, tiende a costar un poco más de lo que es su tipo de tasa media ponderada de depósitos hoy en día. Pero seguimos anticipando que el crecimiento de los depósitos se produzca con una mezcla similar, así que alrededor de un 24%, 25% no remunerados, el otro 75% remunerados -- si eso...

La siguiente pregunta viene de Daniel Tamayo con Raymond James.

Sí, Danny. Así que lo que le diría es que todavía estamos en el proceso de finalizar nuestro presupuesto para 2027, particularmente sobre los gastos. Por lo tanto, quiero ser cuidadoso en mis comentarios aquí. Pero en términos generales, es correcto. Un aumento de gastos del 3% al 5% año tras año es lo que hemos hecho históricamente, y anticipamos permanecer en ese rango aquí en 2027.

Ciertamente, habrá contrataciones adicionales para continuar creciendo, pero también hay algunos posibles compensos de gastos y gran parte de eso todavía está en... estamos en las etapas finales de consolidar todo eso y procesarlo para una última revisión antes de que estemos preparados para proporcionar esa guía de gastos de manera más directa aquí, probablemente en el primer trimestre.

Sí. El que está retenido para la venta es 1 de los 3 créditos de Premier. Esperamos que se resuelva. No prevemos ninguna pérdida en ese. Solo para darle una actualización rápida sobre esos 3. Una vez más, anticipamos que al menos 2 de los 3, si no todos, se resolverán este trimestre. Obviamente, eso sería un movimiento importante para los NPLs. Y sí, nada ha cambiado desde el trimestre pasado. Dos de ellos están muy bien garantizados. El otro nos genera mucha confianza. No veo ningún tipo de amortización significativa en ninguno de los 3. Una vez más, muy bien garantizados.

Y luego el ligero repunte estuvo relacionado principalmente con una propiedad que tenemos, sobre la cual hemos tenido una reserva muy pesada durante más de un año. Y ese, no creo que se resuelva en el cuarto trimestre, pero esperaríamos que se resolviera probablemente en el primer trimestre del próximo año. Pero una vez más, ya tenemos una reserva muy pesada sobre él. Y nos sentimos —una vez más, nos sentimos muy bien con el crédito. Obviamente, el C&C está bajando significativamente. Siento que estamos avanzando en la dirección correcta. Y luego, con suerte, para el final del trimestre, lograremos sacar algunos de estos créditos de nuestros libros y volver a un rango mejor para los NPAs.

Sí, absolutamente. Y en lo que respecta a la cancelación que tuvimos este trimestre, estuvo relacionada con un concesionario de autos indirectos que habíamos reservado totalmente; así que sí, fue realmente solo 1 crédito. Por lo tanto, esperaría que el próximo trimestre volvamos a donde estábamos antes, con casi básicamente ninguna cancelación. Así es como lo vemos de cara al futuro.

Sí. Yo diría que ese cálculo varía un poco de un trimestre a otro y ciertamente depende de reservas específicas. En este trimestre, por ejemplo, vimos que el ratio de cobertura bajó unos 4 puntos básicos, del 1.12% al 1.08%. Yo diría que una buena parte de eso estuvo algo relacionada con esa pérdida por impago que teníamos totalmente provisionada y que finalmente se dio de baja.

Y así esa reserva salió del cálculo de la reserva. Y así fue probablemente uno de los mayores impulsores. También diría que los préstamos criticados y clasificados también han sido un impulsor bastante importante. Es probablemente el factor cualitativo individual más grande que tenemos en nuestra reserva CECL, y esos bajaron $95 million, unos 55 puntos básicos trimestre a trimestre.

Así que eso también ayudó. Y luego, históricamente, hemos tenido un factor cualitativo de oficina que ciertamente habría estado presente al final del año pasado, y eso también se ha reducido a 0 en este momento. Así que ese es el tipo de movimiento en los factores cualitativos. Y creo que el desempleo ha sido relativamente estable. Así que está en torno al 1.10%, no veo que baje mucho más que eso. Hemos estado rondando el 1.10% en el ratio de cobertura de provisiones probablemente durante los últimos 8 trimestres o más, más o menos 4 o 5 puntos básicos.

[Instrucciones del operador] Nuestra última pregunta proviene de David Bishop con Hovde Group.

No, no hemos visto ninguna diferencia en absoluto. Y le diría que ese mercado en realidad está haciendo un trabajo excelente, probablemente mejor que el promedio en la obtención de comisiones por préstamos. Cobran comisiones y nosotros podemos obtener comisiones. El mercado en Florida tiende a prestarse a las comisiones, y han hecho un gran trabajo en eso.

Absolutamente. Es una gran pregunta. Hemos estado hablando de eso y vamos a ajustar nuestros planes de incentivos no solo para incentivar mucho más los depósitos, sino que también vamos a, para todos, desglosar los no remunerados y los remunerados.

Así que habrá un enfoque muy, muy fuerte en los depósitos de ahora en adelante. Y especialmente el próximo año, ya hemos tenido reuniones con nuestros presidentes regionales y en nuestros mercados. Por lo tanto, todos están al tanto y están tomando la iniciativa para captar depósitos. Así que creo que verá algunos grandes progresos en el cuarto trimestre, esa sería mi expectativa, y luego durante todo el próximo año, habrá un fuerte incentivo para atraer más depósitos.

Con esto concluye nuestra sesión de preguntas y respuestas. Me gustaría devolver la conferencia a Jeff Jackson para cualquier comentario final.

Gracias. En resumen, nuestros resultados financieros en lo que va del año demuestran la solidez de nuestra estrategia de crecimiento y nuestro modelo bancario centrado en las relaciones, ya que ofrecemos ratios de rentabilidad sólidos y crecimiento del beneficio por acción para nuestros accionistas. Nuestro éxito sigue impulsado por personas con talento, relaciones sólidas con los clientes y un compromiso con el crecimiento disciplinado.

Con un fuerte impulso en toda nuestra franquicia y una robusta cartera comercial, creemos que estamos bien posicionados para consolidar ese rendimiento en los trimestres venideros. Gracias por acompañarnos hoy. Agradecemos su continuo interés en WesBanco y esperamos hablar con ustedes en uno de nuestros próximos eventos para inversores. Que tengan una excelente semana.

La conferencia ha finalizado. Gracias por asistir a la presentación de hoy. Ya pueden desconectarse.