Buenos días y gracias por su espera. Bienvenidos a la conferencia de resultados del cuarto trimestre y del año fiscal 2026 de WaFd, Inc. En este momento, todos los participantes se encuentran en modo de solo escucha. Tras la presentación del ponente, abriremos el turno de preguntas.

Para hacer una pregunta durante la sesión, deberá pulsar la tecla estrella 11 en su teléfono. A continuación, escuchará un mensaje automático indicándole que su mano ha sido levantada. Para retirar su pregunta, pulse de nuevo la tecla estrella 11. Le informamos de que la llamada de hoy está siendo grabada.

Ahora me gustaría ceder la palabra a nuestro primer ponente, Brad Goode, Chief Marketing Officer e Investor Relations Manager. Adelante, por favor.

Victor, gracias. Buenos días a todos. Feliz viernes. Entremos de lleno en nuestro informe de resultados del cuarto trimestre y del año completo de 2026. Pueden encontrar el comunicado de prensa de resultados, junto con nuestra hoja de datos detallada y nuestra tarjeta de puntuación para inversores, en nuestro sitio web wafdbank.com.

Durante la llamada de hoy, realizaremos declaraciones prospectivas que están sujetas a riesgos e incertidumbres y que tienen la intención de estar cubiertas por las disposiciones de puerto seguro (safe harbor) de la ley federal de valores. La información sobre los factores de riesgo que podrían hacer que los resultados reales difieran está disponible en el comunicado de prensa de resultados publicado ayer y en el Form 10-K para el año fiscal finalizado el 30 de septiembre de 2025. Las declaraciones prospectivas son efectivas únicamente a partir de la fecha en que se realizan, y WaFd no asume obligación alguna de actualizar la información relativa a sus expectativas.

También haremos referencia a medidas financieras no GAAP, y les animo a que revisen las conciliaciones no GAAP que se incluyen en nuestros materiales de resultados.

Nos acompañan esta mañana el Presidente y CEO, Brent Beardall, la Directora Financiera, Kelli Holz, y el Director de Crédito, Ryan Mauer. Ahora me gustaría ceder la palabra al Sr. Beardall.

Buenos días y gracias por acompañarnos. Sin duda, ha sido un trimestre y un año de mucha actividad para WaFd. Durante esta llamada, nos centraremos principalmente en los resultados independientes de WaFd y, al final de la misma, ofreceré mis comentarios sobre la fusión con EverBank que anunciamos el 7 de septiembre de este año.

Cerramos nuestro año fiscal 2026 con una nota alta, con el beneficio por acción un 22% superior al del año anterior. Ajustando los elementos no operativos, específicamente los $6.2 million de gastos de fusión en el trimestre, el BPA habría subido un 5% en términos de trimestre intertrimestral y un 10% respecto al mismo trimestre de hace un año. En lo que probablemente será nuestro último año fiscal antes de fusionarnos con EverBank, estamos orgullosos de haber obtenido nuestro segundo mejor año de la historia en términos de beneficio neto después de impuestos de $241 million.

Esta mañana cubriremos cuatro áreas. En primer lugar, Kelli Holz, nuestra CFO, les ofrecerá una revisión detallada del balance y de la cuenta de resultados del trimestre y del cierre del ejercicio. A continuación, Ryan Mauer, nuestro Chief Credit Officer, comentará el estado actual de nuestra cartera de préstamos y las tendencias de la calidad crediticia, incluyendo un análisis detallado de la gran pérdida por impago incurrida este trimestre. Después, compartiré mis impresiones sobre el trimestre, las perspectivas de beneficios a corto plazo y nuestras perspectivas a largo plazo en asociación con EverBank. Por último, responderemos a cualquier pregunta que tengan. Kelly, por favor, explícanos los resultados del trimestre y del cierre del ejercicio fiscal que publicamos ayer.

Gracias, Brent. Tal como se anunció, WaFd, Inc. reportó un beneficio neto disponible para los accionistas comunes de $56.3 million o $0.76 por acción diluida para el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2026. Esto se compara con el beneficio neto para los accionistas comunes de $0.72 por acción para el cuarto trimestre del año fiscal 2025 y de $0.84 por acción para el trimestre de junio de 2026. La disminución del EPS para el trimestre fue el resultado de un modesto aumento en los ingresos netos por intereses e un incremento en los ingresos no derivados de intereses por la actividad de venta de préstamos, compensado por un aumento en la dotación para pérdidas crediticias y gastos relacionados con la fusión.

Para el año completo finalizado el 30 de septiembre de 2026, WaFd informó un beneficio neto disponible para los accionistas comunes de $241.2 million o $3.21 por acción diluida. Esto se compara con el beneficio neto para los accionistas comunes de $2.63 por acción diluida para el año fiscal 2025.

En cuanto al balance, los préstamos por cobrar disminuyeron $777 million durante el trimestre como resultado de la actividad relacionada con la venta de préstamos. La compañía vendió $543 million de préstamos residenciales unifamiliares durante el trimestre y ha suscrito un acuerdo para vender $429 million de préstamos multifamiliares en el primer trimestre del ejercicio fiscal 2027. Estos préstamos multifamiliares han sido reclasificados como mantenidos para la venta al 30 de septiembre de 2026. Esperamos obtener una ganancia neta de aproximadamente $7 million cuando se finalice esta venta.

A excepción de la venta de préstamos, los tipos de préstamos activos —bienes raíces comerciales, multifamiliar, construcción, terrenos A&D, C&I y consumo combinados— aumentaron $237 million durante el trimestre, mientras que nuestros tipos de préstamos inactivos disminuyeron $267 million. Las originaciones y anticipos de préstamos durante el trimestre superaron a los reembolsos y liquidaciones de nuestros tipos de préstamos activos, con originaciones de $1.4 billion y reembolsos y liquidaciones de $1 billion. Para los tipos de préstamos inactivos, los anticipos fueron de $24 million, y los reembolsos y liquidaciones fueron de $249 million. El tipo de interés medio ponderado en la originación fue del 6.87% durante el trimestre, y el tipo de interés medio ponderado en los reembolsos y liquidaciones fue del 6.35%. Consulte las tablas de nuestra hoja de datos que proporcionan un desglose entre nuestros tipos de préstamos activos e inactivos.

Las inversiones totales y los valores respaldados por hipotecas disminuyeron $113 million durante el trimestre, como resultado de nuestro cambio de estrategia, sustituyendo la salida de préstamos de vivienda unifamiliar de la cartera de préstamos por valores respaldados por hipotecas para financiar nuestra línea de originación de préstamos de mayor rendimiento.

Los depósitos totales aumentaron $389 million durante el trimestre, con los depósitos no remunerados aumentando $39 million o 1.5%, los depósitos remunerados aumentando $91 million o 0.9%, y los depósitos a plazo aumentando $259 million o 3.2%. Los depósitos principales (core deposits) terminaron el trimestre en el 81.8%, en comparación con el trimestre de junio, que fue del 80.6% de los depósitos totales, y por encima del 77.9% de septiembre 2025. Los depósitos no remunerados terminaron el trimestre en el 12.6% de los depósitos totales.

El ratio préstamo-depósito disminuyó en el trimestre finalizado en septiembre de 2026 hasta el 89.3%, principalmente como resultado de la actividad de venta de préstamos. El perfil de capital de WaFd sigue siendo sólido.

Esperamos que nuestros ratios de capital se mantengan en línea con los ratios del trimestre anterior, que fueron del 11.4% para el CET1 y del 14.4% para el ratio de capital total basado en riesgo. La liquidez es sólida, con $4.2 billion de liquidez en el balance, una base de financiación principal robusta y una capacidad de endeudamiento fuera de balance significativa.

En cuanto a la cuenta de resultados, los ingresos netos por intereses aumentaron $1 million respecto al trimestre anterior. El efecto de una mejora de 4 puntos básicos en los intereses devengados de los activos se vio compensado por un aumento de 7 puntos en el coste de los intereses pagados por los pasivos. Como resultado, el margen neto de intereses se mantuvo estable en el 2.81%, sin cambios respecto al trimestre del 30 de junio de 2026. En una comparación con el trimestre anterior, el margen se benefició de una mejora de 2 puntos básicos en los tipos de los préstamos, una mejora de 3 puntos básicos en la rentabilidad de las inversiones, una disminución de 1 punto básico en los tipos de financiación, y posteriormente se vio afectado por un aumento de 6 puntos básicos en el coste de los depósitos y 3 puntos básicos por el cómputo de días. El trimestre de 92 días en comparación con los 91 días de junio. El 50% de nuestros préstamos y el 75% de nuestros valores se rigen por la base 30/360. En cuanto al tipo al contado al cierre del trimestre de septiembre, la rentabilidad de los activos que generan intereses fue del 5.21%, mientras que el coste de los pasivos que devengan intereses fue del 2.87%, y el margen cerró en el 2.81%, el mismo margen que el del trimestre de septiembre.

En ausencia de cambios en los tipos de interés, esperamos que nuestro margen se amplíe modestamente durante el próximo trimestre o dos debido a la reducción de los activos generadores de ingresos por las ventas de préstamos, además de que nuestros activos generadores de ingresos se reajustarán más rápidamente que nuestros pasivos a corto plazo en un entorno de tipos al alza.

Al 30 de septiembre, el saldo de ingresos diferidos por el ajuste de tipos de interés para la cartera de Luther Burbank era de $137 million. Durante el trimestre de septiembre, reconocimos aproximadamente $17 million del descuento a través de ingresos no financieros con la venta del grupo de la cartera de préstamos para viviendas unifamiliares.

Los ingresos totales ajenos a intereses fueron de $38.1 million para el trimestre de septiembre de 2026, en comparación con los $24.2 million del trimestre anterior. Este incremento fue impulsado principalmente por una plusvalía de $16.4 million por la venta de préstamos para viviendas unifamiliares durante el trimestre. Esta ganancia se vio parcialmente compensada por la reducción intertrimestral de los ingresos ajenos a intereses, debido a la plusvalía de $3 million por la venta de bienes raíces bancarios que reconocimos en el tercer trimestre.

Los gastos totales ajenos a intereses fueron de $121.5 million en comparación con los $110.3 million del trimestre de junio. Esto fue el resultado de las continuas inversiones en nuestro personal y tecnologías, combinadas con $6.2 million en costes relacionados con la fusión incurridos en el cuarto trimestre. El ratio de eficiencia de la compañía para el trimestre de septiembre fue del 55.12%, frente al 53.7% del trimestre anterior.

El gasto por impuesto sobre la renta totalizó $17.1 million para el trimestre de septiembre de 2026, en comparación con los $18.2 million del trimestre de junio. El tipo impositivo efectivo para el trimestre de septiembre fue del 22.17%, en comparación con el 21.6% del trimestre finalizado el 30 de junio de 2026.

El aumento del tipo impositivo efectivo con respecto al trimestre anterior fue el resultado de los gastos relacionados con la fusión incurridos, los cuales no son deducibles fiscalmente y generan un gasto fiscal discreto. El tipo impositivo efectivo para el año fiscal 2026 fue del 21.88%.

Ahora cedo la palabra a Ryan para que comparta sus comentarios sobre la calidad crediticia de WaFd.

Gracias, Kelli, y buenos días a todos. Como se refleja en nuestro comunicado de resultados, tuvimos un trimestre sólido de producción de nuevos préstamos en múltiples líneas de productos. Como indicó Kelli, la producción total en nuestra cartera activa fue de $1.4 billion durante el trimestre de septiembre. Esta producción de préstamos se centró en comercial e industrial con un 44%, bienes raíces comerciales con un 20% y construcción con un 23%. Pudimos alcanzar este nivel de producción de préstamos utilizando un enfoque constante en la suscripción y gestionando hacia un perfil de riesgo moderado.

La producción total de préstamos en nuestra cartera activa para el año fiscal 2026 fue de $5.5 billion en comparación con los $3.5 billion del año fiscal 2025, lo que supone un aumento interanual del 56.6%. Me gustaría reconocer el gran esfuerzo de nuestros colegas de WaFd para generar ese nivel de crecimiento en un entorno difícil y altamente competitivo.

Los préstamos clasificados negativamente durante el trimestre disminuyeron al 2.56% de los préstamos netos, en comparación con el 2.59% al cierre del trimestre de junio de 2026, y el 3.16% en septiembre de 2025. El total de préstamos criticados disminuyó en $99 million hasta el 4.7% de los préstamos netos, frente al 4.9% al cierre del trimestre de junio, y al 4.4% en septiembre de 2025. La disminución de los préstamos criticados es el resultado de la mejora de una importante relación de C&I, así como de la resolución de una relación problemática significativa de C&I de $54 million durante el trimestre.

Esta problemática de la relación se señaló en nuestra llamada anterior con la previsión de que el negocio se vendería antes del cierre del ejercicio fiscal. En última instancia, esta relación resultó en un gran deterioro muy alejado de nuestros resultados históricos de pérdidas. Los préstamos en cuestión se concedieron a un gran fabricante propiedad de una firma de capital privado y, en el momento de la emisión en 2021, las métricas crediticias de suscripción del prestatario en términos de ingresos, beneficios y flujo de caja representaban un crecimiento sólido y estable. Además, el apalancamiento pro forma, una medida de la deuda financiada respecto al EBITDA, era muy modesto, muy por debajo de uno a uno. Sin embargo, los resultados operativos sufrieron un descenso material en 2023 y 2024 debido a condiciones operativas desfavorables y al desafiante entorno económico. Este descenso, sumado a la incapacidad de los propietarios para aportar o captar capital adicional, provocó una espiral negativa en el capital de trabajo en 2025 y 2026, lo que a su vez afectó aún más a los resultados operativos. Al final, la empresa no pudo recuperarse de esta espiral y tuvo que ser vendida a nuevos propietarios, lo que supuso un gran deterioro para el banco. Cabe señalar que esta pérdida fue significativa para el banco y está muy fuera de nuestro historial de pérdidas normalizadas.

Incluyendo esta pérdida, la tasa de pérdidas para el año fiscal que finaliza el 30/09/2026 fue de 22 puntos básicos. Ajustando o excluyendo esta pérdida al 30/09/2026, se habría obtenido una tasa de pérdidas de cuatro puntos básicos. Esto se compara con las tasas de pérdidas de los dos años anteriores, que finalizaron el 30/09/2025 y el 30/09/2024, de seis puntos básicos y un punto básico respectivamente. De cara al futuro, anticipamos que las tasas de pérdidas volverán a la normalidad histórica.

Los activos improductivos disminuyeron a $86 million, o el 0,32% del total de los activos, frente a los $136 million o el 0,49% al 30 de junio de 2026. Este cambio se centra en la resolución de la relación de préstamo problemático de $54 million mencionada anteriormente. Los préstamos morosos disminuyeron al 0,5% del total de los préstamos al 30 de septiembre de 2026, en comparación con el 0,75% al 30 de junio de 2026 y el 0,6% al 30 de septiembre de 2025.

La provisión neta por pérdidas crediticias en el trimestre fue de $20 million, en comparación con una provisión de $11 million en el trimestre anterior. La provisión por pérdidas de préstamos en el cuarto trimestre fiscal de 2026 fue el resultado del crecimiento de la cartera de préstamos activos y del aumento de los cargos de préstamos incobrables durante el trimestre. Se registraron $39.2 million de cargos netos de préstamos incobrables durante el trimestre, incluyendo el préstamo problemático mencionado anteriormente.

La provisión para pérdidas crediticias, incluida la reserva para compromisos no financiados, proporciona una cobertura del 1.04% de los préstamos brutos al 30 de septiembre de 2026 y 2025. Para la parte de préstamos comerciales de la cartera, la provisión representa el 1.37% de los préstamos netos, en comparación con el 1.3% a septiembre de 2025.

En general, durante el trimestre observamos mejoras intertrimestrales en los préstamos clasificados negativamente, los préstamos criticados, los activos improductivos y la morosidad. Si bien estas métricas se mantienen elevadas en comparación con las normas históricas, en conjunto permanecen en niveles moderados y siguen viéndose afectadas por dos factores principales. En primer lugar, la incertidumbre económica derivada de las continuas presiones inflacionarias, los choques en el suministro energético causados por la guerra en Oriente Medio y los aranceles seguirá afectando a los ingresos brutos de los prestatarios, así como a sus costes operativos. En segundo lugar, el entorno de tipos de interés elevados ha afectado al coste de la deuda de los prestatarios.

De cara al futuro, estos factores seguirán siendo vientos en contra para la calidad crediticia en el sector. Con esto, le cedo la palabra a Brent para sus comentarios.

Como acabáis de escuchar, los fundamentos de nuestro negocio están funcionando muy bien. Hemos producido un crecimiento de casi el 8% en nuestros segmentos de préstamos activos, lo cual me resulta impresionante teniendo en cuenta que la economía general está creciendo a solo un 2.5%. Tras haber resuelto los grandes problemas, las medidas de calidad crediticia de C&I son sólidas.

Nuestras carteras de préstamos y depósitos son sólidas, con $3 billion en préstamos, un aumento del 5% respecto al trimestre de junio, y $240 million en depósitos en nuestra cartera, una disminución del 6% respecto al trimestre de junio. Nuestro net promoter score se mantiene en el cuartil superior de todos los bancos con un 55.

Dado el reciente aumento de los tipos a corto plazo, esperaríamos que nuestro margen se amplíe durante los próximos dos trimestres, ya que los activos se reajustarán a los nuevos precios más rápidamente que los pasivos. Es probable que recibamos un aumento significativo en nuestros ratios de capital basados en riesgo cuando se aprueben las nuevas reglas de Basel.

Con todo ese contexto, la pregunta que más recibo ahora es ¿por qué decidió WaFd asociarse con EverBank? Respondo a esa pregunta con una réplica filosófica. ¿Cuánto es suficiente? WaFd ha tenido una trayectoria notable en los últimos 44 años como empresa pública, con un retorno total para el accionista de aproximadamente 36,000% cuando la acción estaba a $36 por acción, que es donde cotizábamos inmediatamente antes del anuncio. Pero así como podemos mirar atrás con un gran orgullo, debemos protegernos y no permitir que eso se convierta en arrogancia de cara al futuro.

Hay muchos ejemplos de empresas que no lograron adaptarse o que realizaron los cambios equivocados, tanto dentro de la banca, como WaMu o First Republic, como fuera de ella, por ejemplo, Sears, Blockbuster o Palm. Aquellas no se ajustaron al mercado. La realidad desde mi perspectiva es que el mundo bancario ha cambiado fundamentalmente durante la última década. Permítanme dar tres ejemplos.

En primer lugar, hoy operamos en un mercado de depósitos hipercompetitivo donde las condiciones de juego están desequilibradas a favor de los bancos más grandes. La prueba de ello se encuentra en los datos H.8 de la Reserva Federal, que he mencionado anteriormente, los cuales muestran que en lo que va de año, los 25 bancos más grandes de los EE. UU. han incrementado sus depósitos de forma orgánica en un 6.8%. El resto de nosotros, y eso son aproximadamente 4,300 bancos para aquellos que estén haciendo la cuenta, no hemos sido capaces de aumentar los depósitos netos. Eso es un problema y, lamentablemente, no veo que vaya a cambiar. Además, los depósitos que no devengan intereses, que históricamente han sido el sustento de los bancos desde el punto de vista de la rentabilidad, han disminuido en su totalidad, y creo que seguirán disminuyendo a medida que sea cada vez más fácil trasladar los fondos a alternativas con mayor rendimiento.

En segundo lugar, la tecnología y la escala son importantes. Principalmente porque la escala permite invertir más dinero en tecnología. Esto es fantástico para nuestros clientes, pero ciertamente favorece a los bancos más grandes que pueden repartir el coste en una base más amplia.

En tercer lugar, cada vez más actividades de la banca tradicional se realizan fuera del sistema bancario. Si se observa, la gran mayoría del crecimiento de los préstamos C&I bancarios durante la última década se ha producido en préstamos a estas llamadas instituciones financieras no depositarias, NDFIs.

Estoy convencido de que esta tendencia continuará. Partiendo de esa perspectiva, ¿cómo puede WaFd no solo competir, sino competir y ganar de ahora en adelante? Creo que la asociación con EverBank nos fortalece para abordar cada una de estas tres áreas mencionadas anteriormente. En primer lugar, estamos cambiando nuestro modelo de negocio para no depender exclusivamente del crecimiento de los depósitos sin intereses para alcanzar nuestros objetivos de rentabilidad. Nuestro banco pro forma, tal como se muestra en la presentación para inversores publicada el 7 de septiembre, muestra que con un margen del 3%, que estaría en el cuartil más bajo del grupo de pares, podemos lograr una rentabilidad de poco menos del 15% sobre el capital común tangible. Para mí, esto cambia las reglas del juego. Podemos pagar una tasa justa por los depósitos y, aun así, ofrecer las rentabilidades necesarias a nuestros accionistas, y podemos lograrlo mediante la mejora de los márgenes de nuestros activos y operando en el cuartil superior de todos los bancos desde el punto de vista de la eficiencia. Ese es un diferenciador a largo plazo del que quiero formar parte.

En segundo lugar, la unión con EverBank nos hará aproximadamente tres veces más grandes desde una perspectiva de activos de lo que somos hoy y nos permitirá aprovechar esa escala para invertir más en tecnología, tanto para nuestros clientes como para nuestros equipos. Ya contamos con una oferta digital muy sólida, pero estoy convencido de que realizaremos más mejoras.

En tercer lugar, EverBank ha formado un equipo muy sólido para atender el mercado de las NDFI y hacerlo de una manera que creemos que está bien controlada, tanto desde la perspectiva de la suscripción como desde los controles y el seguimiento continuos. Lo que hoy es nuestra competencia se convertirá en nuestros clientes en el futuro. Con esta asociación, podremos abordar estos riesgos fundamentales y convertir lo que era una debilidad en una fortaleza.

Permítanme explicar un motivo más y cómo se relaciona con lo que WaFd ha hecho históricamente. Si retrocedemos hasta 1982, antes de nuestra salida a bolsa, WaFd tomó la audaz decisión de reestructurar su balance y vender una gran parte de sus préstamos para viviendas unifamiliares que estaban por debajo del valor de mercado desde una perspectiva de tipos de interés. Es de locos pensar que las hipotecas al 8.75% de aquel entonces estuvieran por debajo del valor de mercado, pero así era la situación en 1982. Hicieron esto para posicionar al banco para un crecimiento rentable en el futuro. En aquel momento, registramos una pérdida que ascendió a $44 million en esas ventas de préstamos. Para ponerlo en perspectiva con el WaFd actual, $44 million equivalían a cuatro años de beneficios de aquella época. Si miramos los últimos cuatro años de WaFd hoy en día, eso equivaldría a $1.1 billion. Fue un movimiento audaz, pero dio sus frutos. En 1982, WaFd convirtió activos con rendimientos inferiores al mercado en activos con rendimientos de mercado, y los resultados fueron fenomenales. Durante la década siguiente, WaFd superó significativamente a sus homólogos, incluyendo ROAs de hasta el 3%.

Aunque no estoy pronosticando ese tipo de ROA en nuestro futuro, a través de esta fusión podremos valorar razonablemente el balance de WaFd, incluidos los $6.6 billion de préstamos residenciales unifamiliares que hoy rinden solo un 4.25%, y ajustar esos préstamos a los tipos de mercado. Lo que era una debilidad se convertirá en una fortaleza.

Lo más importante es que pudimos lograrlo con las siguientes métricas. Un CET1 pro forma del 9.8% al cierre, solo un 8% de dilución para los actuales accionistas de WaFd y un aumento del 29% del EPS para los accionistas de WaFd una vez que se materialicen plenamente los ahorros de costes. Creo que esta es una oportunidad única para fortalecer tanto a WaFd como a EverBank. Lo más importante, desde mi punto de vista, es que lo haremos sin perder lo que hace que WaFd sea grande: nuestros banqueros y el espíritu que hemos creado durante los últimos 109 años, creyendo que podemos marcar la diferencia cliente a cliente.

Entonces, ¿en qué punto nos encontramos con respecto a la fusión? A principios de este mes, presentamos nuestras solicitudes regulatorias y esperamos presentar nuestro proxy en las próximas dos semanas. Nuestro plazo de cierre previsto, anunciado anteriormente para el primer trimestre del año civil 2027, sigue según lo previsto. Todo esto está, por supuesto, sujeto a la recepción de las aprobaciones necesarias tanto de los accionistas como de los reguladores.

Probablemente me hayan oído decir antes que nuestras investigaciones muestran que aproximadamente dos tercios de las fusiones y adquisiciones bancarias son destructivas para el capital de la entidad adquiriente. Desde que anunciamos nuestra operación, nuestras acciones han caído un 18.9%, mientras que el Nasdaq Regional Bank Index ha bajado un 8.3%, lo que supone un delta de aproximadamente un 10%. No se puede discutir con el mercado. Esperamos con interés la oportunidad de ejecutar nuestro plan y demostrar que formamos parte del tercio de las operaciones bancarias que generan valor para el accionista.

Finalmente, quiero reconocer a todos los increíbles banqueros que llaman hogar a WaFd Bank y que hacen posibles estos resultados para el año fiscal 2026. Nuestro activo más valioso es nuestro equipo. Tenemos banqueros que se preocupan y quieren servir a nuestros clientes. Gracias a nuestros banqueros. Con esto, pasaremos a la sesión de preguntas y respuestas.

Gracias. En este momento, llevaremos a cabo la sesión de preguntas y respuestas. Como recordatorio, para hacer una pregunta, deberá pulsar estrella 1 1 en su teléfono y esperar a que se anuncie un nombre. Para retirar su pregunta, por favor pulse estrella 1 1 de nuevo. Por favor, permanezca a la espera mientras elaboramos la lista de la sesión de Q&A.