Gracias, Tom. Terminaré repitiendo los objetivos principales de las acciones que completamos el trimestre pasado. Simplificamos el negocio y redujimos el riesgo crediticio al salir de Navitas. Estamos invirtiendo en la franquicia principal, fortaleciendo el crecimiento orgánico, manteniendo la disciplina en torno a las adquisiciones de integración y el despliegue de capital. Y hemos reposicionado el balance, reduciendo el riesgo de las tasas de interés y creando un perfil de capital y beneficios más resiliente.

Estamos entusiasmados con nuestro impulso y perspectivas a medida que nos acercamos al final del año. Ahora abriré el turno de preguntas.

Y en este momento, comenzaremos la sesión de preguntas y respuestas. Para hacer una pregunta, puede pulsar la tecla de estrella y luego el 1 utilizando un teléfono de tonos táctiles. Para retirar su pregunta, puede pulsar la estrella y el 2. Si está utilizando el altavoz, le pedimos que levante el auricular antes de pulsar las teclas para garantizar la mejor calidad de sonido. Una vez más, es la tecla de estrella y luego el 1 para hacer una pregunta.

Nuestra primera pregunta de hoy proviene de Russell Elliott Gunther de Stephens. Por favor, proceda con su pregunta.

Buenos días.

Russell, buenos días. Soy Richard William Bradshaw. Abordaré eso. 1. Nuestras nuevas contrataciones representaron casi el 40% de la producción en el tercer trimestre. También quería señalar, porque estoy muy orgulloso, que ese fue nuestro segundo trimestre consecutivo con $1 billion de producción. Así que siento que la maquinaria está funcionando.

En cuanto a las subidas de los tipos de interés y dónde ve ese tipo de exceso, yo diría que probablemente sean unos 200 puntos básicos. Y el primer lugar donde lo verán es en el CRE. Por lo tanto, se esperaría que los préstamos de construcción se ralenticen.

Ayer, por casualidad me reuní con Lisa Shallenut, que es nuestra coach de jugadores a cargo de CRE, y ella dijo que estaban tan ocupados como nunca. Así que, de hecho, me sorprendió un poco. Me pareció alentador.

Pero, de nuevo, si hay un par de cientos de puntos básicos, las cuentas empiezan a no funcionar tan bien en términos de la viabilidad de los acuerdos. Pero tenemos muchos préstamos de construcción que realizamos, por lo que tendríamos los desembolsos continuos de esos.

Y luego, debido a un posible entorno de subida de tipos, nuestros clientes están empezando a preguntar por nuestro programa de mini perm debido a la desaceleración de los mercados de capital. Por lo tanto, preveo que veremos cierta recuperación en los mini-perm y estos serán préstamos a 2 o 3 años, ya que los propietarios están esperando a que los mercados de capital mejoren un poco para su parte.

Sí. Russell, hola. Soy Tom H. Speir. Buenos días. Sí, buena pregunta. La guía ofrece las perspectivas con la subida de tipos de 25 puntos básicos en diciembre. Por lo tanto, se beneficiará obviamente de que los tipos sigan subiendo. Así que ese nivel de mediados de 3.70 es un buen lugar cuando se piensa en el reposicionamiento de nuestra cartera de valores. Y los aumentos de rendimiento que vendrán con eso, junto con la naturaleza de tipo flotante de nuestra cartera.

También tenemos el repricing de nuestros activos a tipo fijo en préstamos y valores, que será un viento de cola continuo. Creo que a medida que avancemos desde ahí, si vemos subidas de tipos continuas, hay oportunidad para que el margen siga expandiéndose.

Las hipótesis beta dentro de eso, por lo que históricamente nuestro beta con intereses estuvo en los altos de los 50, creo que el 59% es un buen lugar para anclarse. Sin embargo, a corto plazo, creemos que veremos que los costes de depósito funcionen mejor que eso. Este trimestre. Así que una oportunidad para estar más bajo y luego subir con el tiempo dependiendo de la velocidad de este ciclo de tipos y del nivel de competencia.

Nuestra siguiente pregunta viene de Gary Tenner de D.A. Davidson. Por favor, proceda con su pregunta.

Excelente pregunta, Gary. Hemos incorporado algunos banqueros privados y ciertamente han tenido un impacto. Pero en cuanto a la gestión de eso, informar sobre el lado de los depósitos, no lo tengo delante, pero podemos volver a usted con esa información.

Sí. Terminamos el trimestre en torno a los $6.8 billion y creo que ese rango de $6.8 billion a $7 billion es un buen nivel para nosotros. Realmente va a depender del crecimiento de los préstamos. Obviamente, este trimestre los préstamos superaron bastante. Por lo tanto, fuimos un poco más lentos en desplegar en la cartera de valores. Esa será la dinámica. Creo que estamos relativamente cerca de ese nivel y simplemente veremos cómo se comporta el balance y seguiremos desde ahí.

Gary, quería volver a hablar con usted. No tengo la respuesta, pero tengo parte de la respuesta. No concedemos préstamos sin relaciones de depósito. Así que, definitivamente, todos han contribuido. Simplemente no tengo la cantidad exacta en dólares.

Nuestra siguiente pregunta es de Will Jones de KBW. Por favor, proceda con su pregunta.

Buenos días.

Buenos días.

Esto es... quiero decir, Will, soy Lynn. Sí, ese es nuestro objetivo. Una vez más, creemos que estamos en mercados fantásticos. Nos hemos centrado en la contratación durante unos 15 meses. Planeamos continuar con ello. Y Rich puede querer añadir algunos detalles sobre eso, pero sí, esa sería mi visión y mi objetivo.

Y para añadir un poco más de contexto a eso, cuando tomamos esta decisión estratégica de salir de Navitas, analizamos una iniciativa de crecimiento orgánico y un plan a 5 años. Y, aproximadamente, eso implicaba aumentar la cantidad de vendedores en un 10% anual. Y eso son aproximadamente 20 personas al año. Por lo tanto, vamos por delante este año. Ciertamente esperamos alcanzar esa cifra el próximo año.

Y realmente sentimos que la cultura impulsa mucho de esto también. Así que si usted... Y lo último que diría es que no se trata solo de la plantilla. Estamos contratando, creo, a personas muy buenas. Todos tienen más de 20 años de experiencia. Ninguno viene de cazatalentos. Y todos son conocidos por personas en United Community.

Bill, solo quiero intervenir. Soy Tom para añadir y enfatizar un par de puntos que mencionaste sobre nuestra opcionalidad. Creo que ese es un punto clave. Nuestro ratio préstamo-depósito del 77% nos da mucha flexibilidad. Continuamos haciendo crecer nuestro balance y lo hacemos de forma rentable y reflexiva con respecto a cómo financiamos eso en el lado de los depósitos. Por lo tanto, creo que estamos realmente diferenciados con respecto a nuestras perspectivas en comparación con otros y nos sentimos bien con nuestra trayectoria futura.

Sí, gran pregunta. Solo diría que no pronosticamos el ratio préstamo-depósito per se. Creo que tenemos bastante margen para desplegar en eso. Queremos continuar, como aludió Richard, haciendo crecer los depósitos junto con los préstamos. Por lo tanto, estaríamos perfectamente bien si el ratio préstamo-depósito se mantuviera en este contexto, pero tenemos buena flexibilidad para que aumente gradualmente con el tiempo, pero creo que ese margen se extiende hasta el futuro previsible.

Sí. Todavía estamos debatiendo los objetivos reales para los niveles de capital. Nos sentimos muy cómodos con nuestra posición actual. Sentimos que el nivel que tenemos hoy nos da la flexibilidad de que, si surgiera otra oportunidad tipo Peach State, seríamos capaces de adaptarnos y hacerlo, nos da la oportunidad de realizar recompras de acciones. Por lo tanto, claramente tenemos margen a este nivel para tomar algunas medidas de capital.

Y estamos decididos a alcanzar ese 15%+ de ROTCE, independientemente de dónde estén los niveles de capital. Y solemos reducir el capital para llegar allí. Por lo tanto, solemos aumentar las ganancias para llegar allí. Así que todavía estamos debatiendo el nivel objetivo real, sentimos que tenemos cierto margen en la posición en la que estamos hoy.

La siguiente pregunta viene de Michael Rose de Raymond James. Por favor, proceda con su pregunta.

Así que, a medida que miramos el corto y mediano plazo, me siento muy cómodo con eso. En cuanto a la actividad de depósitos agénticos, personalmente somos muy conscientes de ello. Estamos pensando en eso.

Personalmente, creo que será más lento de lo que algunas personas han dicho. Porque si piensas en nuestros grandes depositantes, ya tienen múltiples opciones, incluyendo con nosotros, ya sean sweeps, ICS o depósitos indexados; ciertamente tienen cuentas del mercado monetario. Y estos son grandes depositantes o personas sofisticadas dentro de los límites de su comodidad. Y, ya saben, quieres estar muy seguro de que tu dinero está a salvo, ellos ya estaban optimizando sus depósitos.

Y luego, en el extremo pequeño, las cuentas corrientes (DDAs) de consumo típicas, realmente no veo el retorno relativo al riesgo para que entreguen sus contraseñas, etc., hoy al menos a un agente. Así que, personalmente, creo que será más lento. Sé que Tom ha hecho algo de trabajo y ha reflexionado sobre esto también. Quizás tengas algo que añadir.

Lynn, creo que lo has resumido muy bien. No estamos descartando esto como una amenaza a largo plazo para los depósitos, pero a corto plazo, realmente no vemos que eso se materialice.

Nuevamente, creo que nuestra ventaja competitiva es que nuestros depósitos en el sector minorista serán más pequeños y más granulares. Son cuentas operativas, así que vemos menos necesidad de que la gente busque tasas allí y, ya sabe, pagamos tasas justas en nuestros fondos del mercado monetario y certificados de depósito. Por lo tanto, hay menos necesidad de que los clientes busquen eso en otro lugar. Así que, de nuevo, es algo a lo que estamos prestando atención, pero no lo vemos como una amenaza en este momento.

Hola, habla Richard. ¿Cómo están? En cuanto a la previsión de hipotecas, ciertamente, con los tipos de interés donde están y hacia donde pueden dirigirse, estamos pronosticando una baja como en toda la industria. Por lo tanto, eso estará entre un 10% y un 20% más bajo, dependiendo del trimestre y del año.

Y con respecto a SBA, probablemente las ventas estén estancadas en cuanto a la prima, el rendimiento que se obtiene. Está estancado ahora mismo. Por lo tanto, no veo que tienda a subir ni a bajar.

Sí. Hola, Mike. Soy Robert. Yo lo llamaría exactamente el curso normal de las cosas. De hecho, volví a mirar y, en realidad, desde el COVID hemos estado justo en este rango del 3% al 5% y uno pensaría que en tiempos normales sería incluso un poco más alto. Así que el 2.5% fue realmente el valor atípico el trimestre pasado. Sentimos que estamos más o menos donde hemos estado históricamente y simplemente en el curso normal de los negocios.

Gracias.

Nuestra siguiente pregunta proviene de Christopher Marinac de Brean Capital. Por favor, adelante con su pregunta.

¿Las métricas de CECL de acuerdo con S y P, era esa la pregunta, Christopher?

Así que realmente estamos pronosticando un entorno económico estable en nuestras previsiones. No estamos viendo mucho movimiento ahí. Puede recordar que establecimos en 2024 una reserva para huracanes y esta desapareció a finales de 25. Por lo tanto, las cifras pueden verse un poco diferentes debido a la eliminación de esa reserva para huracanes.

Pero quizás usemos Moody's y Moody's sí tiene un índice de precios CRE.

Oh, sí, absolutamente. Así que hay un índice de precios CRE y está pronosticando precios estables si ese es el índice de precios CRE. Realmente, es una perspectiva económica estable a positiva.

Sí. Yo no... yo... esperaría que fluctuara. Diría que el 2.5% parecía inusualmente bajo. Así que no preveo que volvamos al 2.5%. Pueden mirar aquí en el gráfico de la página 12 y parece que se mantiene en el rango del 3% al 5%. Y, para ser sincero, si miran el historial más largo, esos son números muy buenos. Por lo tanto, no esperaría que volviera a bajar a ese nivel. Ese es mi punto, no es una tasa de ejecución a largo plazo para criticizado y clasificado.

Sí, absolutamente. Sí, esa sería una buena cifra para usar como vida media.

Nuestra siguiente pregunta es de David Bishop de Hovde Group. Por favor, proceda con su pregunta.

Hola, Emily. Buenos días. Soy Tom. Sí, como vieron este trimestre, alcanzamos la zona de los $150 million y eso fue una baja respecto al trimestre anterior, impulsado principalmente por el acuerdo de licencias de Navitas que ocurrió en el segundo trimestre.

Al mirar hacia adelante, recuerden que tuvimos 2 meses de Navitas en nuestros gastos y también tuvimos 2 meses de Peach State. Por lo tanto, Navitas en una base de ritmo de gasto fue de $9 million y Peach State es de $5 million. Así que captamos una pequeña parte de ese beneficio neto este trimestre y verán el resto de eso fluir hacia el cuarto trimestre en una base de ritmo de gasto completo, lo que nos situará en la zona de los $150 million.

A partir de ahí, verán nuestro crecimiento típico de entre el 3% y el 5%, junto con otras inversiones que realizaremos. Por lo tanto, ese nivel de entre $150 million es un buen nivel para utilizar.

Sí. Así que creo que, en cuanto a la acreción por contabilidad de adquisiciones, ya sabe, yo lo situaría en un contexto de una tasa de ejecución de unos $5 million por trimestre. Genial.

Para retirar sus preguntas, puede pulsar la estrella y el 2. Nuestra siguiente pregunta proviene de Stephen Scouten de Piper Sandler. Por favor, proceda con su pregunta.

Sí, Stephen, es una buena pregunta. Así que, de nuevo, si das un paso atrás y miras nuestro balance, aproximadamente la mitad de nuestros préstamos y valores están a tipo flotante.

Y cuando miras el lado de los depósitos, mencioné que históricamente nuestra beta estuvo en los altos de los 50. Obviamente, solo veríamos que el interés de los depósitos aumentó 4 puntos básicos, por lo que estamos superando eso. Esperaríamos que fuera inferior a los altos de los 50 aquí en el corto plazo.

Y con esas dinámicas, junto con el repricing de los activos a tipo fijo en préstamos y valores, quiero decir, tenemos vientos de cola favorables en el margen. Por lo tanto, ese nivel de mediados de 3.70 para el cuarto trimestre es un buen punto de partida y creo que hay oportunidad para una expansión continua dadas esas dinámicas.

Hola, soy Richard. Yo cubriré la parte de los préstamos. Hemos visto, digamos, en los últimos 6 meses, que los precios se han comprimido un poco. Eso se ha estabilizado en nuestro lado. Por lo tanto, sentimos que ahora mismo no vemos que eso vaya a continuar.

Sí. Con respecto a la fijación de precios de los depósitos, creo que todos nuestros precios de depósito han estado realmente en esa zona de entre el 2% medio y alto. A medida que incorporamos nuevos depósitos totales. Y por lo tanto, obviamente, a medida que las tasas suben y tenemos los CD en marcha, esos niveles siguen subiendo ligeramente.

Pero pensaría en eso en el contexto de la beta que mencioné. Y los nuevos préstamos se están concediendo, digamos, en el rango del 6.25% aproximadamente. Es un buen nivel para tener en cuenta.

Sí. Así que definitivamente influye. Creemos que es muy atractivo a estas tasas. Y ciertamente esperamos estar activos. Yo diría, sin embargo, probablemente más a lo largo del año, pero ciertamente nos verán activos a estos precios actuales, sin duda.

Y con eso, daremos por concluida la sesión de preguntas y respuestas de hoy. Me gustaría devolver la palabra a Lynn Harton para los comentarios de clausura.

Genial. Bueno, gracias a todos por unirse. Realmente agradecemos las preguntas. Como siempre, si tienen alguna pregunta de seguimiento o cualquier información adicional que necesiten, no duden en ponerse en contacto con nosotros, y esperamos volver a verlos pronto. Gracias.

Que tengan un buen día. Y con esto concluye la conferencia telefónica y la presentación de hoy. Les agradecemos por unirse. Ya pueden desconectar sus líneas.