Buenas tardes, damas y caballeros, y bienvenidos a la conferencia de resultados del tercer trimestre de 2026 de South Plains Financial Inc. Durante la presentación de hoy, todas las partes estarán en modo de solo escucha. Tras la presentación, la conferencia estará abierta para preguntas con instrucciones que se darán en ese momento. Y como recordatorio, esta conferencia telefónica está siendo grabada.

Además, la empresa ha publicado su comunicado de resultados y la presentación de diapositivas de resultados, que están disponibles en el sitio web de la SEC, así como en la sección de noticias y eventos de su sitio web. spfi.bank. Por favor, consulte la diapositiva 2 de la presentación para las declaraciones de puerto seguro de la dirección con respecto a las declaraciones prospectivas. Todos los comentarios expresados o implícitos durante la llamada de hoy se realizan únicamente a la fecha de hoy y están sujetos a las declaraciones de puerto seguro en la presentación y el comunicado de resultados.

Además, consulte la diapositiva 2 de la presentación para el descargo de responsabilidad de la empresa con respecto al uso de medidas financieras no GAAP. Una conciliación de estas medidas con las medidas financieras GAAP más comparables se puede encontrar en nuestra presentación y en el comunicado de resultados.

En la llamada de hoy, contamos con Curtis C. Griffith, presidente y CEO; Cory T. Newsom, presidente; Steve Crockett, director financiero y tesorero; Brent A. Bates, director de crédito de Citibank; y Tyler Hayes, director bancario de Citibank. Ahora me gustaría ceder la palabra al Sr. Curtis C. Griffith. Adelante, por favor.

Gracias, operador, y buenas tardes a todos. Antes de ceder la palabra a Cory, quiero tomarme un momento para agradecer a nuestros empleados, a nuestros clientes y a nuestros accionistas por su apoyo a lo largo de los años. Mientras me preparo para jubilarme como director ejecutivo al final de este año, he estado reflexionando sobre lo que hemos construido juntos y no podría estar más orgulloso de lo que Citibank y South Plains se han convertido. A lo largo de los años, hemos construido una franquicia impulsada por una sólida relación. Una cultura única y un equipo que siempre se ha mantenido comprometido con el servicio a nuestros clientes y comunidades.

Lo que me da mayor confianza sobre el futuro es la gente que tenemos hoy en día. Se ha planificado desde hace muchos años una transición de liderazgo que se completará a finales de año. Y Corey y Steven, junto con el resto de nuestro experimentado equipo directivo, han estado dirigiendo las operaciones diarias durante bastante tiempo. Hemos trabajado duro para construir un equipo de liderazgo profundo y experimentado, al mismo tiempo que hemos desarrollado la próxima generación de talento en toda la empresa, incluyendo a Tyler Hayes, que se une a nosotros en la llamada de hoy, y a muchos otros que representan el futuro de South Plains.

Si bien mi función cambiará a finales de año, seguiré involucrado como presidente tanto de South Plains como de Citibank. Mi enfoque se desplazará hacia la ayuda en la guía de la estrategia a largo plazo de la empresa y del banco junto con nuestras juntas directivas y el equipo de gestión. Confío en que South Plains se encuentra en una posición excelente con un balance sólido, oportunidades de crecimiento atractivas y un equipo de liderazgo talentoso que está bien preparado para seguir construyendo sobre nuestro éxito.

Los sólidos resultados que entregamos durante el tercer trimestre, incluyendo beneficios por acción casi récord, una rentabilidad estable y un sólido crecimiento orgánico de préstamos, refuerzan esa confianza y demuestran el éxito continuo de la estrategia que hemos estado ejecutando. Con eso, permítanme ceder la palabra en la llamada a Cory.

Gracias, Curtis, y gracias por tu liderazgo, apoyo y orientación a lo largo de los años. Ha sido un privilegio trabajar a tu lado durante muchos años. La cultura, las relaciones con los clientes y la reputación que hemos construido durante las últimas décadas han creado una base tremenda para el futuro. Si bien me siento honrado de asumir el papel de CEO a finales de año, me complace igualmente que Curtis siga siendo presidente. Espero contar con su apoyo como presidente mientras ejecutamos nuestra estrategia de expandir nuestra plataforma de préstamos en nuestros mercados de alto crecimiento en Texas, mientras buscamos oportunidades de adquisición disciplinadas. Lo más importante es que el banco se encuentra hoy en una posición excelente y estoy entusiasmado por construir sobre la sólida base que nuestro equipo ha creado.

Pasando a la diapositiva 4. Estoy muy satisfecho con nuestros resultados del tercer trimestre. El beneficio neto aumentó a $20.8 million en comparación con los $19 million del segundo trimestre. También entregamos beneficios por acción diluidos de $1.06 en comparación con los $0.96 del trimestre anterior. La rentabilidad sobre los activos medios mejoró al 1.53%, mientras que nuestro ratio de eficiencia mejoró al 58.1%. Importantemente, generamos estos resultados manteniendo nuestro enfoque disciplinado en la gestión de crédito y riesgos; seguimos construyendo la capacidad de ganancias a largo plazo del banco.

Pasando a la diapositiva 6, los préstamos mantenidos para inversión aumentaron aproximadamente $60 million en comparación con el trimestre vinculado, lo que representa un crecimiento orgánico de préstamos anualizado del 6.3%. Y terminaron el periodo en $3.83 billion. El aumento fue impulsado por una saludable producción de préstamos en todos nuestros mercados y se logró a pesar de la amortización anticipada de un préstamo de $25 million que estaba totalmente garantizado por la cuenta de depósito del prestatario, así como de una amortización prevista de una gran relación durante el trimestre. El hecho de que hayamos podido ofrecer este nivel de crecimiento a pesar de estas amortizaciones refleja la solidez de nuestra cartera de préstamos subyacente y la demanda de los clientes.

Como hemos comentado a lo largo del año, esperábamos que la producción de préstamos se acelerara a medida que avancemos hacia 2026 y creemos que la segunda mitad se está desarrollando en gran medida como se anticipaba. Si bien las amortizaciones de préstamos continúan ocurriendo en el curso normal de los negocios, creemos que nuestra cartera de préstamos sigue siendo saludable y que la demanda de los clientes se mantiene fuerte tanto en nuestros mercados metropolitanos como en los comunitarios. Basándonos en las tendencias actuales de producción y la actividad de la cartera, mantenemos la confianza en cumplir con nuestra previsión de crecimiento de préstamos para el año completo en los dígitos medios simples.

Nuestro rendimiento de préstamos fue del 6.75% durante el trimestre en comparación con el 6.81% en el segundo trimestre. Aunque el entorno de las tasas de interés del mercado sigue siendo volátil, nos mantenemos enfocados en equilibrar un crecimiento prudente con la rentabilidad a medida que continuamos expandiendo las relaciones en toda nuestra presencia.

Pasando a la diapositiva 7, nuestros principales mercados metropolitanos siguen siendo un importante motor de crecimiento para el banco. Los préstamos en Dallas, Houston y El Paso aumentaron aproximadamente $23 million durante el trimestre hasta alcanzar 1.71 billion y representaron el 44.6% de nuestra cartera total de préstamos al 30 de septiembre.

Seguimos viendo oportunidades atractivas en estos mercados y nos sentimos alentados por los niveles de actividad de las carteras de préstamos y las perspectivas de crecimiento a largo plazo en cada una de estas regiones. Específicamente en Houston, seguimos complacidos con nuestro progreso tras la adquisición del Bank of Houston. Es importante señalar que gran parte del enfoque de nuestro equipo se ha centrado en la integración, el proceso de conversión del sistema y la formación de los empleados desde que cerramos el 1 de abril.

Con esos esfuerzos ya mayoritariamente superados, nuestros banqueros en Houston pueden ahora centrarse plenamente en el desarrollo de negocios y en las oportunidades de crecimiento disponibles en uno de los mercados bancarios más atractivos de Texas. También estamos empezando a ver los beneficios de combinar las 2 organizaciones. Esto incluye una mayor capacidad de préstamo, liquidez adicional y la capacidad de perseguir oportunidades que antes podrían haber estado limitadas.

En términos más generales, ampliar nuestra plataforma de préstamos sigue siendo una de nuestras prioridades principales. Seguimos beneficiándonos de la disrupción en toda la industria bancaria de Texas, particularmente porque las fusiones de los competidores crean una oportunidad para reclutar banqueros experimentados y profundizar las relaciones con los clientes. Durante el trimestre, incorporamos banqueros experimentados en Lubbock y en College Station, y seguimos activos en la identificación de talento que encaje con nuestra cultura y nuestro enfoque de banca basado en las relaciones. Dada la consolidación en curso en nuestros mercados, creemos que seguirá habiendo oportunidades para ampliar nuestro equipo e impulsar el crecimiento futuro de préstamos orgánicos.

A medida que continuamos ejecutando nuestras iniciativas de crecimiento orgánico, las fusiones y adquisiciones (M&A) siguen siendo un componente importante de nuestra estrategia a largo plazo. Seguimos evaluando oportunidades que tengan el potencial de fortalecer nuestra franquicia, ampliar nuestra presencia en mercados atractivos y crear valor para los accionistas a largo plazo. Es importante destacar que mantendremos la disciplina en nuestro enfoque, ya que cualquier transacción potencial debe alinearse con nuestra cultura, nuestro modelo de banca comunitaria, nuestros estándares crediticios y nuestros objetivos financieros. No nos interesa el crecimiento por el crecimiento mismo y cualquier adquisición debe crear valor a largo plazo para los accionistas. Dada nuestra sólida posición de capital y la escala de nuestra plataforma, creemos que estamos bien posicionados para perseguir la oportunidad adecuada en caso de que surja una.

Saltando a las diapositivas 11 y 12, los ingresos no derivados de intereses totalizaron $13.8 million durante el trimestre, en comparación con $14.1 million en el segundo trimestre. El modesto descenso se debió principalmente a menores ingresos por servicios de tarjetas bancarias e intercambios, ya que el trimestre anterior se benefició de ingresos por incentivos que no se repitieron en el tercer trimestre. Los ingresos de la banca hipotecaria totalizaron $4.9 million y se beneficiaron de un aumento de $1.06 million en el valor de nuestro activo de derechos de servicio hipotecario, a medida que los tipos de interés del mercado subieron durante el periodo.

Si bien los tipos de interés más altos han creado una presión adicional en la actividad de originación de hipotecas en toda la industria, nuestra operación hipotecaria no ha sido un lastre para las ganancias durante este entorno desafiante y debería estar posicionada para beneficiarse cuando la actividad mejore finalmente.

Fuera de la banca hipotecaria, nuestros negocios diversificados de ingresos por comisiones continúan funcionando bien y siguen siendo un contribuyente importante para la rentabilidad general del banco. En el tercer trimestre, los ingresos no derivados de intereses representaron el 21% de los ingresos del banco, lo que es esencialmente estable en comparación con el trimestre anterior.

Ahora me gustaría ceder la palabra a Steven para que analice nuestros resultados del tercer trimestre con más detalle. ¿Steven?

Gracias, Cory. En el tercer trimestre, el beneficio por acción diluido fue de $1.06 en comparación con $0.96 del trimestre anterior. El aumento fue impulsado por un sólido crecimiento orgánico de préstamos, antes de las 2 grandes amortizaciones y el rendimiento estable de los márgenes, y la reducción de los gastos relacionados con adquisiciones en relación con nuestra adquisición de BOHA. Es importante destacar que estos resultados se lograron mientras se absorbían aproximadamente $875 thousand de gastos acumulados asociados con la jubilación de Curtis.

Lo cual, sumado a lo que se reconoció durante el segundo trimestre, ya ha quedado en gran medida atrás. Este gasto fue compensado en su mayor parte por el beneficio del mayor ajuste de valoración de los derechos de servicio hipotecario. A medida que los tipos de interés subieron durante el trimestre. Pasando a la diapositiva 14, los ingresos netos por intereses fueron de $51.5 million para el tercer trimestre, un aumento de $1.1 million respecto al trimestre anterior. El aumento se debió principalmente a un incremento de $53 million en los activos promedio que generan intereses durante el trimestre.

Nuestro margen de interés neto sobre una base equivalente fiscal se mantuvo estable en el 4% durante el tercer trimestre. Como hemos señalado anteriormente, los márgenes reportados en ciertos periodos anteriores se beneficiaron de las recuperaciones de intereses por préstamos problemáticos. Excluyendo esos elementos, hemos mantenido un perfil de margen estable a pesar de la continua volatilidad en los tipos de interés. Mirando hacia adelante, nuestro objetivo sigue siendo mantener nuestro NIM en los niveles actuales, mientras hacemos crecer nuestro balance a medida que ejecutamos nuestra estrategia de crecimiento orgánico de préstamos, lo que creemos que impulsará el crecimiento de los beneficios y mejorará la rentabilidad con el tiempo.

Como se indica en la diapositiva 15, los depósitos aumentaron $20 million con respecto al trimestre anterior hasta alcanzar los $4.66 billion. Como señaló Corey, tuvimos un préstamo garantizado por CD de $25 million que se liquidó durante el tercer trimestre. Al liquidar la garantía, lo cual no era inesperado y será aditivo a nuestro margen de interés neto. Durante el trimestre, también permitimos que ciertas fuentes de financiación de mayor coste y no principales abandonaran el banco, mientras continuamos generando crecimiento en los depósitos de clientes principales.

Esto refleja nuestros esfuerzos para optimizar nuestra base de financiación tras la adquisición del Bank of Houston. Los depósitos no remunerados aumentaron $1.18 billion y representaron el 25.3% del total de depósitos al cierre del trimestre, en comparación con el 24.8% al 30 de junio. Nuestro coste de depósitos mejoró ligeramente durante el trimestre, disminuyendo 1 punto básico hasta el 2.07% en comparación con el trimestre anterior. De cara al futuro, seguimos viendo oportunidades para gestionar fuentes de financiación seleccionadas de mayor coste, lo que sigue siendo una palanca importante para mantener nuestra rentabilidad en los niveles actuales.

Pasando a la diapositiva 17, nuestra ratio de dotación para pérdidas crediticias sobre el total de préstamos fue del 1.38% al 30 de septiembre, por debajo del 1.41% del trimestre anterior. Durante el trimestre, registramos una dotación para pérdidas crediticias por préstamos de $1 million, impulsada principalmente por el crecimiento orgánico de los préstamos y la actividad neta de cancelaciones. Seguimos creyendo que nuestros niveles de reserva reflejan adecuadamente el perfil de riesgo de la cartera y nos sitúan bien para una variedad de condiciones económicas.

Experimentamos un modesto aumento en los préstamos dudosos durante el trimestre, relacionado principalmente con los préstamos adquiridos del Bank of Houston. Si bien los préstamos dudosos aumentaron a 40 puntos básicos del total de préstamos, los niveles generales se mantienen bajos y, tras el cierre del trimestre, ya hemos visto que el más grande de estos créditos ha vuelto a estado de cumplimiento. Como hemos comentado anteriormente, anticipamos cierta migración dentro de la cartera adquirida y nuestro equipo de crédito sigue trabajando activamente estos préstamos para ayudar a garantizar una resolución adecuada.

A continuación, en la diapositiva 19, los gastos no imputables a intereses disminuyeron $1.8 million hasta los $38.1 million en el tercer trimestre en comparación con el trimestre anterior. La disminución se debió principalmente a menores costes de personal, una reducción en las comisiones hipotecarias y la ausencia de gastos relacionados con la adquisición asociados a la transacción del Bank of Houston, que quedaron mayoritariamente atrás tras el segundo trimestre. En conjunto, nuestra ratio de eficiencia mejoró al 58.1% en el tercer trimestre frente al 61.6% del trimestre anterior, reflejando tanto el crecimiento continuo de los ingresos como nuestro enfoque constante en la disciplina de gastos.

Mirando hacia adelante, seguimos enfocados en invertir en oportunidades de crecimiento manteniendo un fuerte apalancamiento operativo en toda la organización.

Pasando a la diapositiva 21, seguimos bien capitalizados con un capital contable común tangible sobre activos tangibles del 10.32% y un ratio de capital Tier 1 del 14.2% al cierre del trimestre. Nuestra sólida posición de capital proporciona flexibilidad para respaldar tanto nuestras iniciativas de crecimiento orgánico como nuestra estrategia de adquisiciones disciplinada.

Nuestro valor contable tangible por acción fue de $29 y $23 al 30/09/2026, en comparación con $29.60 al 30 de junio. El modesto descenso se debió principalmente a una disminución en el otro resultado integral acumulado de $25.5 million dado el gran aumento de los tipos de interés durante el trimestre. Compensado parcialmente por $17.4 million de beneficio neto después de los dividendos pagados en el tercer trimestre.

Seguimos enfocados en devolver capital a los accionistas habiendo anunciado hoy que pagaremos nuestro 30º dividendo trimestral consecutivo durante el cuarto trimestre. Seguimos considerando la asignación de capital a través del prisma del equilibrio entre crecimiento, rentabilidad y retornos para los accionistas. Con esto concluyen nuestros comentarios preparados. Ahora devolveremos la llamada al operador para abrir la línea para cualquier pregunta. ¿Operador?