Prospect Capital Corporation (PSEC-PA)

Prospect Capital Corporation opera como una business development company (BDC). La firma ofrece una amplia gama de soluciones de financiación, dirigidas principalmente al middle market en diversas etapas de desarrollo empresarial, incluyendo empresas maduras, en etapas avanzadas y de crecimiento emergente. Su experiencia abarca la financiación mezzanine, leveraged buyouts, refinanciaciones, adquisiciones, recapitalizaciones, turnarounds y capital de crecimiento. Además, participa en la financiación de desarrollo y gastos de capital, junto con instrumentos especializados como tramos de deuda subordinada de collateralized loan obligations (CLOs), cash flow term loans, marketplace lending y bridge facilities. Más allá de las finanzas corporativas, Prospect Capital también asigna capital al sector inmobiliario, con un énfasis particular en propiedades residenciales multifamiliares. Su cartera de inversiones comprende una diversa gama de instrumentos financieros, incluyendo deuda garantizada, deuda senior, senior and secured term loans, unitranche debt, y tanto financiación de primer nivel como de segundo nivel (first and second-lien). La empresa también participa en deuda privada, private equity, deuda mezzanine e inversiones de capital directo, dirigidas tanto a empresas privadas como a entidades públicas de microcap. Prospect Capital busca oportunidades a través de la originación directa y la compra en el mercado secundario de préstamos y carteras. Su enfoque estratégico incluye la financiación de deuda para transacciones respaldadas por private equity, adquisiciones corporativas, recapitalizaciones de dividendos, financiación de crecimiento, bridge loans, cash flow term loans, y financiaciones e inversiones relacionadas con el sector inmobiliario. El fondo invierte preferentemente en empresas privadas pequeñas y medianas, en lugar de grandes corporaciones públicas. Si bien mantiene un mandato de inversión amplio en prácticamente todos los sectores industriales, Prospect Capital demuestra una competencia particular en los dominios energético e industrial. Su amplia cobertura sectorial incluye, entre otros: aeroespacial y defensa, productos químicos, servicios de conglomerados, servicios al consumidor, ecológico, electrónica, servicios financieros, maquinaria, fabricación, medios, productos farmacéuticos, comercio minorista, software, minerales especiales, textiles y cuero, transporte, producción de petróleo y gas, producción de carbón, materiales, industriales, bienes de consumo discrecionales, tecnología de la información, servicios públicos, tuberías, almacenamiento, generación y distribución de energía, energía renovable y limpia, servicios petroleros, salud, alimentos y bebidas, educación y servicios empresariales. Geográficamente, la empresa prioriza las oportunidades de inversión dentro de Estados Unidos y Canadá. Para transacciones individuales, el fondo busca inversiones que oscilan entre 10 millones y 500 millones de dólares. Se centra en empresas que presenten un EBITDA de entre 5 millones y 150 millones de dólares, ingresos por ventas de 25 millones a 500 millones de dólares y un enterprise value de entre 5 millones y 1.000 millones de dólares. Además, participa en co-inversiones para facilitar transacciones de mayor envergadura. Prospect Capital aspira a adquisiciones de control mediante el despliegue estratégico de capital en múltiples niveles de la estructura de capital de una empresa. Su estrategia de originación de operaciones incluye inversiones únicas, transacciones con agentes, club deals y oportunidades sindicadas.