Buenos días. Gracias por unirse a la conferencia telefónica de OFG Bancorp. Mi nombre es Chloe y seré su operadora el día de hoy. Nuestros ponentes son José Rafael Fernández, Director Ejecutivo y Presidente del Consejo de Administración, Maritza Arizmendi, Directora Financiera, y César Ortiz, Director de Riesgos.

Una presentación acompaña las intervenciones de hoy. Se puede encontrar en la página de inicio del sitio web de OFG, en la sección del tercer trimestre de 2026. Esta llamada puede contener ciertas declaraciones prospectivas sobre los objetivos, planes y expectativas de la dirección. Estas declaraciones están sujetas a riesgos e incertidumbres descritos en la sección de Factores de Riesgo de las presentaciones de OFG ante la SEC. Los resultados reales pueden diferir materialmente de los previstos actualmente. Excluimos cualquier obligación de actualizar la información revelada en esta llamada como resultado de acontecimientos que ocurran posteriormente. Todas las líneas han sido silenciadas para evitar ruidos de fondo. Después de las intervenciones de los ponentes, habrá una sesión de preguntas y respuestas. Se darán instrucciones en ese momento. Ahora me gustaría ceder la palabra al Sr. Fernández.

Buenos días y gracias por acompañarnos. Estamos muy complacidos de presentar nuestros resultados hoy. Tuvimos un tercer trimestre excepcional con un rendimiento excelente en todos los ámbitos.

Pasemos a la página 3 de nuestra presentación. El beneficio por acción aumentó un 15% interanual y con un crecimiento del 1% en los ingresos totales básicos. Esto fue impulsado por el sólido crecimiento de los préstamos comerciales, la estabilidad en los saldos de crédito y depósitos básicos, una gestión disciplinada de los gastos y métricas de rentabilidad sólidas.

Continuamos avanzando en nuestra banca digital con una estrategia de toque humano. Los clientes están adoptando las herramientas digitales y los servicios de valor añadido de Oriental. Nuestras cuentas Libre, Elite y My Biz están atrayendo a nuevos clientes y ayudando a nuestros banqueros a profundizar las relaciones existentes.

Hemos reanudado las recompras de acciones, adquiriendo $13.5 million de acciones ordinarias, lo que refleja nuestro enfoque continuo en la creación de valor para los accionistas a largo plazo.

En cuanto a la economía de Puerto Rico, se mantiene estable, respaldada por un mercado laboral saludable y la expansión continua de las empresas locales y del continente. Gracias a todos los miembros de nuestro equipo por su arduo trabajo y su enfoque continuo en hacer posible el progreso para nuestros clientes, empleados, accionistas y las comunidades a las que servimos.

Por favor, pasen a la página 4. Nuestra estrategia Core Digital se centra en 3 áreas principales. La primera área se centra en ofrecer valor a través de productos de cuenta innovadores adaptados a las necesidades de nuestros clientes. Libre para el mercado masivo, Elite para los clientes de alto poder adquisitivo y My Biz para las pequeñas empresas.

La segunda área de enfoque es la tecnología. Nuestra plataforma omnicanal permite a los clientes interactuar con nosotros sin interrupciones a través de nuestros canales digitales. Esto crea una experiencia bancaria conveniente y eficiente, ayuda a impulsar la adopción digital, generando eficiencias y ahorros. Como resultado, seguimos invirtiendo en la experiencia del cliente y desplazamos las interacciones en las sucursales desde las transacciones rutinarias hacia la construcción de relaciones significativas.

La tercera área de enfoque es la banca inteligente impulsada por IA. Nuestros conocimientos personalizados, en tiempo real y basados en datos proporcionan un valor convincente, dando a los clientes la capacidad de gestionar sus finanzas de una manera fácil e intuitiva. Juntas, estas capacidades nos distinguen de los competidores y aceleran la adopción digital. También amplían nuestra base de clientes, crean más oportunidades para profundizar en la relación y el compromiso con el cliente y, en última instancia, apoyan el crecimiento de los depósitos principales.

Por favor, pasen a la página 5. Nuestros indicadores clave de rendimiento digital continúan demostrando que nuestra estrategia está dando resultados. Durante el tercer trimestre, observamos un crecimiento interanual del 5% en nuevos clientes minoristas y clientes comerciales, del 24% en usuarios digitales activos, del 2% en pagos de préstamos digitales y del 11% en el uso de cajeros virtuales.

En lo que va del año hasta septiembre, se han entregado mensualmente más de 1.5 million de Smart Banking Insights personalizados y habilitados por IA a los clientes, con más del 90% de comentarios positivos. Las cuentas Libre aumentaron un 7%, mientras que las cuentas Libre abiertas digitalmente crecieron un 18%. Somos el único banco en Puerto Rico que ofrece a los clientes la comodidad y rapidez de la apertura de cuentas digitales. Nuestras cuentas comerciales My Biz crecieron un 6%, mientras que las cuentas abiertas ya sea digitalmente o por teléfono crecieron un 16%.

Ahora me gustaría ceder la palabra a Maritza para revisar los estados financieros con más detalle.

Gracias, José. Todas las comparaciones son con respecto al segundo trimestre, a menos que se indique lo contrario. Ahora pasemos a la página 6. Nuestro desempeño financiero fue sólido este trimestre. El EPS fue de $1.33. El ratio de eficiencia fue del 52%. El rendimiento sobre el activo promedio fue del 1.86%. El rendimiento sobre el capital común tangible promedio fue del 17%. El ratio de préstamos sobre depósitos fue del 85% y el ratio de reparto fue del 26%.

Pasemos a la página 7 para revisar los aspectos más destacados de nuestro estado de resultados. Los ingresos principales disminuyeron $4.5 million hasta llegar a $186 million. Los ingresos totales por intereses fueron de $196 million, una disminución de $1 million. Esto reflejó la ausencia de $4.1 million del prepago total de préstamos comerciales en el segundo trimestre. Esto se compensó parcialmente con saldos promedio más altos de préstamos y efectivo, y mayores rendimientos en el portafolio de efectivo e inversiones. Hubo un día adicional en el trimestre, lo que aumentó los ingresos por intereses en $1.6 million.

El gasto total por intereses fue de $42 million, un aumento de $2.3 million. Esto reflejó saldos promedio más altos de depósitos a un costo mayor. El factor de fecha aumentó el gasto por intereses en unos $400,000. Los ingresos totales por servicios bancarios y financieros disminuyeron $1 million hasta los $32 million. Esto reflejó la ausencia de $1.1 million en comisiones anuales de seguros y anualidades en el segundo trimestre y menores ingresos por banca hipotecaria. Esto fue compensado parcialmente por mayores ingresos por servicios bancarios.

Los gastos no imputables a intereses disminuyeron $6.6 million hasta los $96 million. Esto reflejó la ausencia de $5.8 million en cargos operativos comerciales del segundo trimestre. El impuesto sobre la renta fue de $15.2 million, reflejando un ETR anticipado del 22.5% para el año.

Ahora, pasemos a la página 8 para revisar los aspectos destacados de nuestro balance general. Los saldos promedio de préstamos crecieron $37 million hasta los $8.3 billion, mientras que los saldos al final del periodo crecieron $151 million hasta el 1.8%. Los saldos al final del periodo reflejaron un aumento en los préstamos comerciales y de consumo en Puerto Rico, lo que compensó con creces la disminución en préstamos para automóviles, hipotecas residenciales y comerciales en EE. UU. La mayor parte del crecimiento de los préstamos comerciales se produjo hacia el final del trimestre. En comparación con el año anterior, los préstamos subieron un 4.1%.

La nueva producción de préstamos fue de $694 million, una disminución de $61 million. Esto reflejó disminuciones en los préstamos para automóviles, comerciales en Puerto Rico e hipotecas residenciales, compensadas parcialmente por aumentos en los préstamos comerciales en EE. UU. y de consumo en Puerto Rico. Los saldos promedio de depósitos principales crecieron $15 million hasta los $9.7 billion. Los saldos al final del periodo disminuyeron $80 million o un 0.8%. Esto reflejó disminuciones en los depósitos a la vista y de ahorro, compensadas parcialmente por aumentos en los depósitos a plazo.

Excluyendo los $500 million en depósitos gubernamentales que pasaron a la gestión de patrimonio en el primer trimestre, los depósitos subieron un 3.5% interanual. Los saldos promedio de efectivo crecieron $29 million y cayeron $179 million al final del periodo. Los saldos al final del periodo reflejaron la financiación del crecimiento de los préstamos, como se mencionó anteriormente. Las inversiones promedio se mantuvieron estables y aumentaron $20 million al final del periodo.

Los saldos al final del periodo aumentaron debido a la compra de $260 million en valores respaldados por hipotecas y $20 million en titulizaciones. Esto fue compensado parcialmente por el ajuste de valoración a precio de mercado y los pagos de principal de MBS. Los préstamos promedio y los depósitos intermediados aumentaron $45 million y $131 million al final del periodo, reflejando la gestión de liquidez.

Ahora, pasemos a la página 9 para revisar nuestro margen de interés neto. El aumento de 25 puntos básicos en las tasas por parte de la Fed en septiembre tuvo un impacto limitado en los resultados de este trimestre. El rendimiento de los préstamos disminuyó 22 puntos básicos hasta el 7.68%. Como recordatorio, el rendimiento de los préstamos del segundo trimestre se benefició de $4.1 million relacionados con préstamos comerciales que fueron pagados en su totalidad. El aumento de las tasas de septiembre tuvo solo un pequeño impacto en los préstamos comerciales a tasa variable. Aproximadamente $550 million del total de $1.7 billion de la cartera comercial a tasa variable se reajustaron a finales del trimestre.

El coste de los depósitos principales aumentó 5 puntos básicos hasta el 1.34%. Esto reflejó una mayor demanda de depósitos a plazo y un mayor coste de los depósitos gubernamentales vinculados a las tasas de los Letras del Tesoro a tres meses. El margen de interés neto fue del 5.23%.

Ahora, pasemos a la página 10. El capital se mantuvo sólido a pesar de un aumento en el ajuste de valoración a precio de mercado en nuestra cartera de valores. El ratio CET1 fue del 14.10%. El capital total de los accionistas fue de $1.3 billion. El ratio TCE fue del 10.34%. El valor contable tangible fue de $29.66. En cuanto a la recompra de acciones, como mencionó José, recompramos $13.5 million en el tercer trimestre. Nos quedan $180 million en nuestra autorización.

César proporcionará más detalles sobre el crédito en un momento. Permítanme resumir hacia dónde nos dirigimos en el último trimestre de 2026. Seguimos teniendo una sólida cartera comercial y esperamos un crecimiento de préstamos de un solo dígito bajo para el año, con lo comercial compensando más que no la disminución prevista en el sector automotriz. Esperamos un crecimiento de los depósitos, excluyendo los depósitos gubernamentales, impulsado por nuestras cuentas Libre, Elite y My Biz. Si bien nuestros préstamos a tasa variable y nuestra posición de efectivo nos hacen sensibles a los activos, los mayores rendimientos de los activos deberían compensarse en gran medida con el aumento de los costes de los pasivos. Esperamos que el margen de interés neto se mantenga cerca del 5.25% durante el resto del año. Nuestras perspectivas de NIM asumen que habrá una subida adicional de 25 puntos básicos en diciembre.

La provisión debería situarse en el rango de $18 million-$20 million. Esto refleja el aumento en el volumen de préstamos y las métricas estacionales más altas de crédito automotriz y de consumo. Seguimos en camino para mantener los gastos no imputables a intereses en aproximadamente $385 million para el año, excluyendo el cargo operativo del negocio de $5.8 million en el segundo trimestre. Nuestra tasa impositiva estimada para el año sigue siendo del 22.5%, sin incluir partidas discretas. Desplegaremos el capital con prudencia en el crecimiento orgánico, dividendos y recompra de acciones, equilibrando las oportunidades atractivas con los rendimientos para los accionistas a largo plazo. Ahora, aquí está César.

Gracias, Maritza. Por favor, pasen a la página 11. Todas las comparaciones son con el segundo trimestre, a menos que se indique lo contrario. El crédito reflejó una ejecución disciplinada, una gestión de riesgos proactiva y las tendencias estacionales típicas. La provisión por pérdidas crediticias fue de $18.1 million, un aumento de $5.1 million respecto al segundo trimestre. Esto reflejó $17.5 million por el aumento en el volumen de préstamos y $1.3 million debido a los ajustes estacionales por la morosidad automotriz. Esto se compara con el segundo trimestre, que incluyó $14.7 million por el aumento en el volumen de préstamos, compensado parcialmente por $1.9 million en recuperaciones de préstamos comerciales.

Las tasas de morosidad temprana y total del 2.65% y 3.91% aumentaron desde el segundo trimestre debido a las tendencias estacionales, pero disminuyeron interanual. Al mismo tiempo, las tasas de cancelaciones netas y de préstamos morosos del 0.70% y 0.74% disminuyeron en comparación con el segundo trimestre de 2026 y el tercer trimestre de 2025. Como resultado, la provisión del tercer trimestre fue ligeramente inferior a la prevista originalmente debido a mejores métricas de crédito automotriz y de consumo.

En el lado minorista, las carteras de hipotecas de consumo y residenciales siguen rindiendo bien, con ambas reportando niveles de morosidad temprana y de más de 90 días más bajos en comparación con el año anterior. La cartera automotriz experimentó aumentos modestos tanto en los niveles de morosidad temprana como en los de préstamos morosos en comparación con el mismo periodo del año pasado. Las cancelaciones netas para el sector automotriz mejoraron interanual y el rendimiento de las recuperaciones sigue siendo sólido. Los valores de liquidación de las garantías se han mantenido estables, lo que ha dado lugar a severidades de pérdida constantes a pesar del modesto aumento en la morosidad. Esto proporciona confianza adicional de que el aumento estacional observado en la morosidad no se traduce necesariamente en un aumento del contenido de pérdidas. Seguimos supervisando de cerca esta tendencia.

El rendimiento de las hipotecas se mantuvo particularmente sólido con mejoras continuas en las medidas de morosidad y las recuperaciones siguieron superando las cancelaciones. Como discutimos en trimestres anteriores, el rendimiento del crédito minorista del primer semestre suele beneficiarse de factores estacionales, incluidos los reembolsos de impuestos y otros eventos de liquidez. Luego vemos un aumento estacional en los riesgos crediticios en el segundo semestre. En consecuencia, parte del aumento en las métricas de morosidad automotriz del tercer trimestre refleja una normalización estacional en lugar de un deterioro en el perfil crediticio subyacente de la cartera. Nuestra cartera minorista siguió beneficiándose de una suscripción disciplinada y de un perfil crediticio significativamente mejorado. Como hemos informado anteriormente, esto refleja estándares de suscripción más estrictos, una mezcla de cartera mejorada y un rendimiento de vintage más sólido.

Pasando a lo comercial, la calidad de nuestros activos representa una de las historias de crédito más sólidas dentro del trimestre. Las tasas de préstamos comerciales no productivos fueron del 0.68% en comparación con el 0.90% en el segundo trimestre. Los niveles de morosidad y de activos no productivos han disminuido. Las exposiciones criticadas han bajado y la calidad general de los activos ha mejorado materialmente.

Mirando hacia adelante, seguimos atentos a las presiones inflacionarias, los mayores costes operativos, los elevados gastos energéticos y el impacto continuo de los mayores costes de endeudamiento tanto para prestatarios comerciales como de consumo. La cartera de crédito sigue demostrando resiliencia. Creemos que estamos bien posicionados para navegar el entorno actual y cualquier posible viento en contra macroeconómico que pueda surgir. Ahora, José concluirá.

Gracias, César. Pasemos a la página 12. La economía de Puerto Rico sigue siendo resiliente. Está respaldada por una liquidez saludable de consumidores y empresas, salarios más altos y un desempleo históricamente bajo. Los proyectos de infraestructura y la inversión privada continúan apoyando la actividad económica. La expansión de la manufactura y las nuevas iniciativas de relocalización refuerzan las perspectivas económicas a largo plazo.

Como mencionó César, seguimos atentos a las condiciones macroeconómicas en evolución, incluidos los mayores costes de energía, las tasas de interés y la inflación, mientras continuamos supervisando los desarrollos geopolíticos más amplios.

OFG está bien posicionada para el crecimiento. Nuestra estrategia Digital at the Core está impulsando el crecimiento y la interacción con los clientes, simplificando las operaciones y ampliando nuestra oportunidad de mercado. Seguimos invirtiendo en personas y tecnología para mejorar las experiencias de los clientes y la eficiencia operativa. Nuestra solidez de capital, ejecución metódica y franquicia diferenciada nos sitúan bien para navegar las condiciones cambiantes del mercado. Con esto, terminamos nuestra presentación formal. Operador, por favor abra la llamada para preguntas.