Gracias por su espera. Mi nombre es Carly y seré su operadora de la conferencia hoy. En este momento, me gustaría dar la bienvenida a todos a la conferencia de resultados del segundo trimestre de Landmark Bancorp, Inc. [Instrucciones del operador] Ahora me gustaría ceder la palabra a Shelley Reed, Directora de Relaciones con Inversores. Puede comenzar.

Gracias, Carly. Buenos días a todos y bienvenidos a la conferencia telefónica de resultados del segundo trimestre de Landmark Bancorp. Mi nombre es Shelley Reed. Soy la Directora de Estrategia Corporativa, Desarrollo y Relaciones con Inversores. Me acompañan hoy varios miembros de nuestro equipo de liderazgo ejecutivo, incluidos nuestra Presidenta y CEO, Abby Wendel; nuestro Director Financiero, Mark Herpich; y nuestro Director de Riesgo Crediticio, Raymond McLanahan.

Durante la llamada de hoy, es posible que realicemos declaraciones que constituyan proyecciones, planes, objetivos, rendimientos futuros, creencias, expectativas o declaraciones similares de carácter prospectivo. Estas declaraciones implican riesgos e incertidumbres que deben tenerse en cuenta al evaluar dichas declaraciones prospectivas, y no debe depositarse una confianza indebida en las mismas. Advertimos que tales declaraciones son únicamente predicciones y que los resultados reales pueden diferir materialmente. Incluimos más información sobre estos factores en nuestro comunicado de resultados facilitado ayer con nuestro Form 8-K, así como en nuestras presentaciones Form 10-K y Form 10-Q y presentaciones posteriores ante la SEC. Además, todas las declaraciones, incluidas las declaraciones prospectivas, se refieren únicamente a la fecha en que se realizan, y Landmark no asume obligación alguna de actualizar ninguna declaración a la luz de nueva información o eventos futuros.

Asimismo, nuestras observaciones pueden hacer referencia a ciertas métricas financieras no GAAP que consideramos que proporcionan información útil a los inversores. En nuestro comunicado de resultados, presentado ayer ante la SEC, se incluyen información adicional sobre las métricas no GAAP, incluida la conciliación de dichas métricas con los principios GAAP; este comunicado también está disponible en la sección de Inversores de nuestro sitio web en banklandmark.com. Advertimos que estas métricas financieras no GAAP no deben considerarse un sustituto de los resultados operativos determinados de acuerdo con los principios GAAP, tal como se detallan en nuestro comunicado de resultados y en otras presentaciones ante la SEC.

La grabación de esta llamada estará disponible hasta el 6 de agosto de 2026. La información de acceso se encuentra en nuestro comunicado de resultados. Cedo ahora la palabra a nuestra Presidenta y Directora Ejecutiva, Abby Wendel.

Gracias, Shelley. Buenos días a todos y gracias por acompañarnos hoy. Me complace informar que Landmark ha presentado unos sólidos resultados financieros en el segundo trimestre de 2026. Entre los aspectos más destacados de estos resultados se incluyen unos ingresos récord y un aumento de la rentabilidad, impulsados por la continua ejecución de nuestra disciplinada estrategia de crecimiento.

Los ingresos del segundo trimestre aumentaron hasta alcanzar un récord de $19.2 million, impulsados por un mayor margen de intereses y un incremento en los ingresos por ganancias en ventas. El beneficio por acción aumentó a $0.88, la rentabilidad sobre el promedio de activos mejoró al 1.35% y la rentabilidad sobre el promedio de fondos propios aumentó al 13.23%. Estoy satisfecho con estos resultados, que reflejan la solidez de nuestro modelo de banca basado en relaciones, nuestras estrategias de fijación de precios disciplinadas y una gestión prudente del balance.

Los equipos de préstamos comerciales de Landmark encontraron oportunidades para captar nuevos clientes y ampliar las relaciones existentes en los mercados donde operamos durante el segundo trimestre. Sus esfuerzos dieron lugar a un crecimiento positivo de los préstamos en las carteras comercial y agrícola. En comparación con el primer trimestre de 2026, la amortización de préstamos comerciales se moderó durante el segundo trimestre, lo que también contribuyó al crecimiento intertrimestral de estas carteras.

Sin embargo, mantenemos un optimismo cauteloso respecto a nuestras perspectivas de crecimiento para la segunda mitad del año. La competencia sigue siendo intensa en los mercados en los que operamos, no solo en cuanto a la captación de clientes, sino también en la lucha por el talento. Como parte de nuestras iniciativas de crecimiento, estamos invirtiendo en prácticas para adquirir, desarrollar y retener talento excepcional, con el fin de reforzar nuestras capacidades de gestión de carteras e impulsar el futuro crecimiento basado en las relaciones con los clientes.

Durante el trimestre, por ejemplo, hemos ascendido a un candidato interno para dirigir la banca comercial en nuestras regiones de Kansas Central, Western y Southeastern, quien me reporta directamente. Estas regiones representan mercados importantes para Landmark, y esta inversión refuerza nuestro compromiso a largo plazo con los clientes y las comunidades a las que servimos. Estas inversiones en liderazgo y talento están impulsando el crecimiento en toda nuestra presencia, incluyendo áreas metropolitanas más grandes como el mercado metropolitano de Kansas City, donde seguimos ampliando con éxito nuestra base de clientes.

Pasando a los depósitos. El total de depósitos disminuyó 17,7 millones de dólares respecto al cierre del primer trimestre, debido principalmente a una reducción de 28,7 millones de dólares en los depósitos de brókeres. Los depósitos principales, que representan el total de depósitos excluyendo los de brókeres, aumentaron 11,0 millones de dólares durante el trimestre, lo que supone una tasa de crecimiento intertrimestral anualizada del 3,4%. Los depósitos sin intereses representaron el 29,2% del total de depósitos al 30 de junio, mientras que nuestro coste total de depósitos mejoró hasta el 1,3%, reflejando los beneficios de nuestros ajustes disciplinados en la estrategia de financiación. El crecimiento de nuestra franquicia de depósitos principales sigue siendo una prioridad estratégica, y estamos centrados en la captación de nuevos clientes y en la expansión de relaciones bancarias de servicio completo en todas las líneas de negocio.

Pasando a la calidad de los activos, que Mark y Raymond analizarán con más detalle más adelante en la llamada.

Los préstamos dudosos aumentaron en 2.7 millones de dólares durante el segundo trimestre hasta alcanzar los 13.1 millones de dólares; sin embargo, las pérdidas netas por incobrabilidad se mantuvieron bajas, situándose en el 0.17% de la media de préstamos, frente al 0.13% de la media de préstamos en el primer trimestre de 2026. Al supervisar nuestra cartera de préstamos, lo hacemos con una orientación hacia la acción y abordando de forma proactiva el deterioro del crédito. A medida que elevamos las expectativas en todos los ámbitos, estamos reforzando simultáneamente nuestra cultura de riesgo crediticio. Estamos gestionando proactivamente aquellos créditos que ya no cumplen con nuestro perfil de riesgo crediticio y reforzando la calidad general de la cartera de préstamos.

Antes de ceder la palabra a Mark, también me gustaría destacar la continua solidez de nuestro balance y el crecimiento de nuestro capital tangible. Durante el trimestre, el valor contable tangible por acción aumentó a $21.76, lo que representa un crecimiento trimestral vinculado anualizado del 16.8%, y el capital común tangible sobre activos aumentó al 8.44%.

El Consejo de Administración ha declarado un dividendo en efectivo de $0.21 por acción, pagadero el 27 de agosto de 2026 a los accionistas registrados al 13 de agosto de 2026. Este dividendo representa el centésimo dividendo trimestral consecutivo en efectivo de la compañía desde la creación de la sociedad holding en 2001, lo que subraya nuestro compromiso de larga trayectoria con la generación de valor para los accionistas.

Ahora cedo la palabra a Mark Herpich, nuestro Chief Financial Officer, quien analizará nuestros resultados financieros con mayor detalle.

Gracias, Abby, y buenos días a todos. Mientras que Abby acaba de presentar un resumen de nuestro sólido desempeño financiero general este año, yo voy a aportar más detalles sobre nuestros resultados del segundo trimestre. El beneficio neto en el segundo trimestre de 2026 ascendió a $5.4 million, en comparación con los $5.1 million del primer trimestre de 2026, debido principalmente al crecimiento continuo de los ingresos por intereses netos y de los ingresos por ganancias en la venta de préstamos.

En el segundo trimestre de 2026, los ingresos netos por intereses totalizaron $15.1 millones, lo que supone un incremento de $57,000 en comparación con el primer trimestre de 2026, impulsado por el aumento de los rendimientos de la cartera de inversiones y la reducción de los costes de financiación. Los ingresos netos por intereses también crecieron $1.4 millones respecto al mismo periodo del año anterior. Los ingresos totales por intereses de las inversiones aumentaron $124,000 en comparación con el trimestre anterior, situándose en $3.1 millones debido a los mayores rendimientos de las inversiones, que mejoraron del 3.55% al 3.66%. La media de préstamos disminuyó en $3.2 millones en el segundo trimestre de 2026, mientras que los rendimientos equivalentes a impuestos de la cartera de préstamos descendieron ligeramente hasta el 6.31%, debido en parte al incremento de $2.7 millones en préstamos sin devengo de intereses.

Los gastos por intereses de los depósitos en el segundo trimestre de 2026 disminuyeron 262.000 $ respecto al trimestre anterior debido a un menor coste de los depósitos, mientras que los saldos medios de depósitos descendieron hasta los 1.300 millones de $. El descenso de los depósitos se debe a una reducción en el nivel de depósitos de brókeres, ya que optamos estratégicamente por utilizar con mayor intensidad nuestra línea de préstamos del Federal Home Loan Bank durante el segundo trimestre. Excluyendo estos depósitos de brókeres, nuestros depósitos principales crecieron en realidad 11,0 millones de $. El tipo medio de los depósitos que devengan intereses disminuyó 8 puntos básicos hasta el 1,82 % en comparación con el trimestre anterior, debido principalmente a la bajada de los tipos de los depósitos.

Los gastos por intereses de los fondos tomados en préstamo aumentaron 208.000 $ en comparación con el trimestre anterior debido a saldos medios más elevados, lo que se vio parcialmente compensado por la disminución de los tipos de interés de los préstamos. El tipo medio de otros fondos tomados en préstamo disminuyó 31 puntos básicos hasta el 4,54 % en el segundo trimestre como resultado de la bajada de los tipos a corto plazo. El margen de intereses neto de Landmark, sobre una base equivalente a impuestos, disminuyó 2 puntos básicos hasta el 4,22 % en el segundo trimestre de 2026 en comparación con el primer trimestre de 2026, y mejoró 39 puntos básicos en comparación con el segundo trimestre de 2025.

Los ingresos no por intereses totalizaron $4.1 million este trimestre, lo que supone un aumento de $331,000 en comparación con el trimestre anterior y un incremento de $469,000 respecto al segundo trimestre de 2025. El aumento en comparación con el trimestre anterior se debió principalmente a un incremento de $356,000 en las ganancias por venta de préstamos, debido a un mayor volumen de préstamos vendidos en el mercado secundario durante el segundo trimestre de 2026. Los gastos no por intereses para el segundo trimestre de 2026 totalizaron $12.0 million, un aumento de $63,000 en comparación con el trimestre anterior.

Este incremento se debió principalmente a aumentos de $487,000 en honorarios profesionales y de $246,000 en gastos de compensación y beneficios, los cuales se vieron parcialmente compensados por disminuciones de $364,000 en otros gastos y de $243,000 en gastos de ocupación y equipamiento. El aumento en los honorarios profesionales se relacionó principalmente con contabilidad forense y costes legales puntuales asociados a la actividad fraudulenta de un directivo no ejecutivo comunicada anteriormente, junto con un aumento en los costes de captación y desarrollo de talento. La disminución en otros gastos se debió principalmente a $433,000 en pérdidas por fraude reconocidas durante el primer trimestre, tal como se comunicó previamente. La pérdida por fraude registrada excluye cualquier posible recuperación de seguros que podamos recibir.

Este trimestre, registramos un gasto por impuestos de $1.3 million, lo que resultó en un tipo impositivo efectivo del 19.7%, en comparación con el gasto por impuestos de $1.3 million en el primer trimestre de 2026, que supuso un tipo impositivo efectivo del 19.8%.

Los préstamos brutos, incluidos los ingresos diferidos netos y los préstamos en proceso, aumentaron 4,4 millones de dólares en el trimestre actual en comparación con el trimestre anterior, situándose en 1.100 millones de dólares al cierre del trimestre. El promedio de préstamos disminuyó 3,2 millones de dólares en el trimestre actual con respecto al trimestre anterior. Al 30 de junio de 2026, experimentamos incrementos en nuestra cartera de construcción y desarrollo de terrenos de 4,5 millones de dólares, en nuestra cartera de préstamos comerciales de 2,8 millones de dólares y en nuestra cartera de préstamos agrícolas de 1,5 millones de dólares, los cuales se vieron parcialmente compensados por una disminución de 4,0 millones de dólares en nuestra cartera de bienes raíces residenciales.

Los valores de inversión disminuyeron 1.3 millones de dólares durante el segundo trimestre de 2026, debido principalmente a que los vencimientos superaron ligeramente nuestro nivel de compras. Nuestra cartera de inversión tiene una duración media de 4.2 años con un flujo de caja proyectado a 12 meses de 78.6 millones de dólares a un rendimiento de vencimiento inferior al 3%, lo cual es menor que los rendimientos actuales disponibles en las nuevas inversiones adquiridas. Las pérdidas netas no realizadas en nuestra cartera de inversión disminuyeron en 1.0 millones de dólares durante el trimestre hasta alcanzar los 7.6 millones de dólares como resultado de la bajada de los tipos de interés.

Los depósitos ascendieron a $1.3 billion al 30 de junio de 2026, lo que supone una disminución de $17.7 million en el segundo trimestre en comparación con el trimestre anterior. Este trimestre, los certificados de depósito disminuyeron en $33.5 million, de los cuales $28.8 million correspondieron a una reducción de los CD de corretaje (brokered CDs), ya que pudimos aprovechar un coste de financiación ligeramente inferior de otras fuentes de préstamo como el Federal Home Loan Bank. La disminución de los depósitos de corretaje se vio compensada por el crecimiento de los depósitos de clientes principales, destacando un aumento de $12.8 million en depósitos sin intereses y un crecimiento de $6.7 million en los saldos de cuentas de mercado monetario y cuentas corrientes.

Nuestros préstamos totales aumentaron en 15.7 millones de dólares durante el trimestre, a medida que redujimos nuestros saldos de depósitos mediante intermediarios en relación con la transición previamente mencionada hacia fuentes de financiación a corto plazo menos costosas. Nuestro ratio préstamo-depósito alcanzó el 83.5% al 30 de junio y continúa proporcionando la liquidez suficiente para financiar el crecimiento previsto de la cartera de préstamos.

El patrimonio neto aumentó 5,2 millones de dólares durante el segundo trimestre hasta alcanzar los 166,9 millones de dólares al 30 de junio de 2026, y nuestro valor contable aumentó a 27,35 dólares por acción al 30 de junio, en comparación con los 26,50 dólares del 31 de marzo. El incremento del patrimonio neto este trimestre se debió principalmente a los beneficios netos del periodo, junto con una disminución de otras pérdidas integrales.

Nuestros coeficientes de capital consolidado y de regulación bancaria al 30 de junio de 2026 son sólidos y superan los niveles regulatorios exigidos para ser considerados bien capitalizados.

Ahora cedo la palabra a Raymond para que revise los aspectos más destacados de nuestra cartera de préstamos y las perspectivas de riesgo crediticio.

Gracias, Mark, y buenos días a todos. Tal como se ha comentado, los saldos totales de préstamos crecieron de forma moderada durante el segundo trimestre. El total de préstamos brutos, incluyendo las comisiones diferidas netas y los préstamos en proceso, cerró el trimestre en aproximadamente $1.1 billion, lo que supone un incremento de $4.4 million respecto al trimestre anterior. Como pueden observar en nuestro informe de resultados y como mencionó Mark anteriormente en esta llamada, experimentamos un crecimiento en los préstamos de construcción y terrenos, comerciales y agrícolas. Excluyendo la disminución en los saldos de préstamos inmobiliarios residenciales de 1 a 4 familias, la cartera creció un 4% anualizado respecto al trimestre anterior. Seguimos prosperando al trabajar con operadores de alta calidad y mantenemos nuestro enfoque en un crecimiento disciplinado, unos sólidos estándares de suscripción y la búsqueda de oportunidades que se alineen con nuestra estrategia crediticia a largo plazo.

Pasando a la calidad crediticia. Los préstamos dudosos aumentaron durante el trimestre hasta los $13.1 million, lo que representa el 1.18% de los préstamos brutos, en comparación con los $10.4 million o el 0.94% de los préstamos brutos al cierre del primer trimestre. El incremento se atribuyó en gran medida a dos relaciones con prestatarios que pasaron a estado de no devengo durante el trimestre. Estos créditos siguen recibiendo una atención especial por parte de la dirección mientras trabajamos para resolver cada una de estas relaciones.

Los préstamos con mora de 30 a 89 días que aún devengan intereses sumaron 6.3 millones de dólares, o el 0.57% de los préstamos brutos al 30 de junio, frente a los 7.4 millones de dólares, o el 0.68%, al 31 de marzo. Si bien seguimos supervisando de cerca estas relaciones, la disminución de la morosidad en etapas tempranas es una tendencia alentadora y refleja el progreso en diversas situaciones específicas de prestatarios.

Las cancelaciones netas de préstamos durante el segundo trimestre ascendieron a $452,000, frente a los $349,000 del primer trimestre. En términos anualizados, las cancelaciones netas representaron aproximadamente el 0.17% de la media de préstamos, en comparación con el 0.13% de la media de préstamos del trimestre anterior. Históricamente, hemos disfrutado de tasas de cancelaciones netas bajas y, aunque las cancelaciones aumentaron ligeramente durante el trimestre, siguen siendo manejables en relación con el tamaño de la cartera.

La provisión para pérdidas crediticias ascendió a $12.7 millones, lo que representa el 1.15% de los préstamos brutos al 30 de junio, manteniéndose en línea con el trimestre anterior. Registramos una dotación de $500,000 por pérdidas crediticias durante el trimestre y consideramos que la provisión sigue siendo adecuada en función de la composición de la cartera, las tendencias crediticias identificadas y nuestro proceso de revisión continuo.

Aunque los préstamos dudosos aumentaron durante el trimestre debido a un número limitado de situaciones específicas de prestatarios que hemos estado supervisando y gestionando activamente, los incrementos se vieron parcialmente compensados por los progresos realizados en otros créditos. Nuestro enfoque sigue centrado en la identificación oportuna de problemas emergentes, la gestión proactiva de la cartera y el trabajo orientado a la resolución de créditos con dificultades. Con esto, les doy las gracias. Le devuelvo la palabra a Abby.

Gracias, Raymond. Ahora haremos una breve pausa para una sesión de preguntas y respuestas.