Buenos días y gracias por su espera. Bienvenidos a la conferencia de resultados del segundo trimestre de 26 de Independent Bank Corporation. En este momento, los participantes se encuentran en modo de solo escucha. Tras la presentación de los ponentes, habrá una sesión de preguntas y respuestas. Para realizar una pregunta durante la sesión, deberá pulsar *11 en su teléfono. A continuación, escuchará un mensaje automatizado cuando se le conceda la palabra. Para retirar su pregunta, pulse *11 de nuevo. Le informamos de que la conferencia de hoy está siendo grabada.

Ahora me gustaría ceder la palabra al ponente de hoy, el Presidente y CEO, Brad Kessel. Adelante, por favor.

Buenos días y bienvenidos a la llamada de hoy. Gracias por acompañarnos en la conferencia telefónica y la transmisión web de Independent Bank Corporation para analizar los resultados de la compañía correspondientes al segundo trimestre de 26. Soy Brad Kessel, Presidente y Consejero Delegado. Me acompañan Gavin A. Mohr, vicepresidente ejecutivo y nuestro director financiero, y Joel Rahn, vicepresidente ejecutivo y responsable de banca comercial. Antes de comenzar la llamada de hoy, me gustaría remitirlos a la información importante que figura en la página 2 de nuestras presentaciones. Específicamente, a la nota de advertencia relativa a las declaraciones prospectivas. Si alguien no dispone ya de una copia del comunicado de prensa que hemos emitido hoy, puede acceder al mismo en el sitio web de la compañía, independentbank.com. El orden del día para la llamada de hoy incluirá unas palabras preparadas, seguidas de una sesión de preguntas y respuestas, y finalmente las palabras de clausura.

A primera hora de esta mañana, Independent Bank Corporation informó de un beneficio neto de 18,8 millones de dólares por acción diluida en el segundo trimestre de 26, frente al beneficio neto de 16,9 millones de dólares o 0,81 dólares por acción diluida en el mismo periodo del año anterior. Los aspectos más destacados del segundo trimestre de 26 incluyen un margen de intereses netos del 3,71%, lo que supone un aumento de 6 puntos básicos respecto al trimestre anterior. Un incremento de los ingresos netos por intereses de 1 millón de dólares o un 2,2% respecto al primer trimestre de 26. Un aumento del capital común tangible por acción ordinaria de 0,86 dólares, o un 14,8% anualizado desde el 31/03/2026. Un rendimiento sobre activos medios y un rendimiento sobre fondos propios medios del 1,37% y 14,52%, respectivamente, para el trimestre finalizado el 30 de junio de 2026. Crecimiento neto de los depósitos totales (restando los depósitos de intermediación) de 38,2 millones de dólares o un 3,2% anualizado. Crecimiento neto de préstamos de 106 millones de dólares o un 9,8% anualizado. Un aumento del capital común tangible hasta el 8,9% al 30/06/2026. Y el pago de nuestro dividendo trimestral por acción ordinaria de 28 céntimos el 14/05/2026.

Nuestro desempeño en el segundo trimestre demuestra la solidez del modelo de banca comunitaria de Independent Bank y los beneficios continuos de una gestión disciplinada del balance. Préstamos basados en relaciones y una franquicia de depósitos estable y centrada en el ámbito local. Observamos un impulso generalizado en todo el negocio, con la actividad principal de los clientes respaldando el crecimiento de los préstamos, el crecimiento de los depósitos principales, la mejora de los rendimientos de los activos generadores de ingresos y una generación continua de capital. Igualmente importante es que hemos logrado estos resultados manteniendo una sólida calidad de activos, una liquidez prudente y unos niveles de capital que nos posicionan bien en el entorno operativo actual. El trimestre también reforzó el valor de nuestra estrategia de atender mercados atractivos en Michigan mediante la toma de decisiones local, relaciones profundas con los clientes y una disciplina crediticia constante. Creemos que este enfoque sigue diferenciando a Independent Bank y respalda un rendimiento duradero a través de los cambios en los ciclos económicos y de tipos de interés.

Nos complació completar nuestra adquisición de HCB Financial Corp. el 01/07/2026. El trabajo de integración está en marcha, con una conversión de sistemas prevista para el 9 de noviembre. Seguimos creyendo que la combinación refuerza nuestra presencia en mercados complementarios y mejora nuestra capacidad para servir a clientes, empleados, comunidades y accionistas a largo plazo.

Otros aspectos destacados durante el segundo trimestre incluyeron que Forbes nombrara a Independent Bank como el mejor banco estatal de Michigan para 2026. Independent Bank es el único banco en Michigan que ha sido reconocido por Forbes durante 4 años consecutivos. Esto marca también la sexta vez en total que Independent recibe este prestigioso reconocimiento. Durante el trimestre, anunciamos la creación de 2 nuevos puestos de presidente regional dentro de nuestra estructura de banca comercial, reforzando nuestro compromiso con un liderazgo local sólido, un crecimiento basado en relaciones y un servicio continuo a los clientes y comunidades de todo Michigan. Esta nueva estructura de liderazgo refleja nuestra alineación intencionada de mercados, equipos y prioridades estratégicas a medida que la organización continúa creciendo. En sus nuevos puestos, Kyle Johns y Daniel Plummer liderarán el desarrollo de relaciones a nivel de mercado, fortalecerán el compromiso con la comunidad, fomentarán la colaboración entre las distintas líneas de negocio y ayudarán a garantizar la ejecución constante de nuestros objetivos estratégicos.

También me enorgullece compartir que Independent Bank sigue siendo un prestamista y un recurso de primer nivel para propietarios de pequeñas empresas y emprendedores, gracias a nuestro experimentado equipo de préstamos, disponible para ayudar a las empresas que cumplan los requisitos a acceder a financiación a través de los programas de préstamos de la US Small Business Administration. Como miembro del programa de prestamistas preferentes de la SBA, Independent Bank cuenta con autoridad delegada para procesar y aprobar internamente las solicitudes de préstamos de la SBA que cumplan los requisitos, lo que ayuda a agilizar el proceso de financiación para los prestatarios. Recientemente, la oficina del distrito de la SBA en Michigan distinguió a Independent Bank como uno de los 10 principales prestamistas por sus destacadas contribuciones y apoyo a la comunidad de pequeñas empresas de Michigan durante el año fiscal 25.

Pasando a la página 5 de nuestra presentación, los depósitos totalizaron $4.9 billion al 06/30/2026. Un incremento de $100 million desde el inicio del año. Este crecimiento se produjo en depósitos sin intereses, de ahorro, de cuenta corriente con intereses y depósitos recíprocos, compensado por un ligero descenso en los depósitos a plazo y una reducción de $18 million en los depósitos de corretaje. En términos trimestrales comparativos, los depósitos comerciales aumentaron en $66 million, los depósitos minoristas aumentaron en $15 million, compensados por una disminución de $45 million en los depósitos municipales, debido principalmente a la estacionalidad y al uso de 47% minorista, 40% comercial y 13% municipal.

En la página 6, hemos incluido en nuestra presentación una visión histórica de nuestro coste de fondos en comparación con el tipo spot de los Fed funds y el tipo efectivo de la Fed. Durante el trimestre, nuestro coste de fondos total disminuyó en 1 punto básico hasta el 1,53%. En este momento, me gustaría ceder la palabra a Joel Rahn para que comparta algunos comentarios sobre el éxito que estamos teniendo en el crecimiento de nuestras carteras de préstamos y nos proporcione una actualización de nuestras métricas crediticias. ¿Joel?

Sí. Gracias, Brad. Buenos días a todos. La página 7 resume nuestra actividad de préstamos de este trimestre. Experimentamos un sólido crecimiento de los préstamos en el segundo trimestre de 105 millones de dólares, lo que supone un 9,8% anualizado. La generación de préstamos comerciales fue muy fuerte, con un crecimiento trimestral de 92,6 millones de dólares o un 16% anualizado. Durante el trimestre, nuestras carteras de hipotecas residenciales y de préstamos personales al consumo aumentaron 12,9 millones y 200 mil dólares, respectivamente.

En lo que va de año, hemos incrementado los préstamos en 138 millones de dólares gracias a un sólido crecimiento de los préstamos comerciales de 146 millones de dólares, lo que representa un crecimiento anualizado del 13%. Nuestra inversión estratégica en talento para la banca comercial continúa impulsando nuestro crecimiento de préstamos. En lo que va de año, hemos incorporado a 8 banqueros comerciales experimentados, lo que eleva nuestro total a 53 banqueros que integran 8 equipos de préstamos comerciales en toda nuestra presencia estatal. En comparación con el año pasado, hemos sumado un neto de 6 banqueros comerciales experimentados a nuestro equipo.

De cara al futuro, basándonos en una sólida cartera de proyectos, creemos que seguiremos viendo un crecimiento de doble dígito bajo en nuestra cartera de préstamos comerciales para 2026. Seguimos detectando oportunidades de cuota de mercado frente a los bancos regionales, tanto en la captación de talento como de clientes, y estamos observando un crecimiento orgánico constante de los clientes actuales. Si analizamos la producción de préstamos comerciales durante el primer semestre del año, la combinación de préstamos C e I frente a bienes raíces de inversión fue del 58% y 42%, respectivamente. Y para nuestra cartera comercial, la combinación es del 67% C e I y del 33% bienes raíces de inversión.

La página 8 ofrece detalles sobre nuestras concentraciones de la cartera de préstamos comerciales. No ha habido ningún cambio significativo en nuestra cartera durante el último año, manteniéndose muy bien diversificada. Nuestro segmento más importante dentro de la categoría C&I sigue siendo la fabricación, con 194 millones de dólares, lo que representa el 8,2% de la cartera total. En el segmento de inversión inmobiliaria de la cartera, la mayor concentración es la industrial, con 219 millones de dólares o el 9,3%.

En la página 9 detallamos las métricas clave de la calidad crediticia. En general, seguimos demostrando, como dijo Brad, una sólida calidad crediticia. El total de préstamos dudosos fue de $32.8 million, lo que representa 74 puntos básicos del total de préstamos al cierre del trimestre, un ligero aumento frente a los 64 puntos básicos del 31 de marzo. Cabe destacar que esto representa aproximadamente 2/3 de la exposición total al desarrollo comercial de la que hemos hablado en trimestres anteriores. Seguimos trabajando para superar los desafíos de este proyecto en particular y mantenemos las provisiones adecuadas para cualquier exposición a pérdidas.

Los préstamos vencidos totalizaron $5.6 million o 13 puntos básicos, frente a los $8.2 million o 19 puntos básicos de threethirty 1. No se refleja en esta diapositiva, pero también cabe señalar que registramos pérdidas netas por incobrabilidad de $633 thousand o 3 puntos básicos de la media de préstamos durante el primer semestre del año. Esto se compara con los $442 thousand o 2 puntos básicos del primer semestre de 2025. En este momento, me gustaría ceder la palabra a Gavin para que realice sus comentarios, incluyendo las perspectivas para el resto de 2026.

Gracias, Joel, y buenos días a todos. Comienzo en la página 10 de nuestra presentación. La página 10 destaca nuestra sólida posición de capital regulatorio. Me gustaría resaltar el aumento de nuestro ratio de capital común tangible hasta el 8,9%. Pasando a la página 11, los ingresos netos por intereses aumentaron 3,3 millones de dólares respecto al mismo periodo del año anterior. Nuestro margen neto de intereses equivalente a efectos fiscales fue del 3,71% durante el segundo trimestre de 2026, frente al 3,58% del segundo trimestre de 25, y un aumento de 6 puntos básicos respecto al primer trimestre de 26. La media de activos que generan intereses fue de 5.330 millones de dólares en el segundo trimestre de 26, en comparación con los 5.110 millones de dólares del trimestre del año anterior y los 5.230 millones de dólares del primer trimestre de este año.

La página 12 contiene un análisis más detallado del aumento intertrimestral de los ingresos netos por intereses y del margen neto de intereses. En términos intertrimestrales, nuestro margen neto de intereses del segundo trimestre de 2026 se vio afectado positivamente por tres factores. El cambio en la combinación de activos rentables aportó 3 puntos básicos, un aumento en el rendimiento de los activos rentables aportó 2 puntos básicos y una disminución en el coste de financiación aportó 1 punto básico. En la página 13, proporcionamos detalles sobre la posición de riesgo de tipo de interés de la institución. El análisis de simulación comparativa para el segundo trimestre de 26 y el primer trimestre de 2026 calcula el cambio en los ingresos netos por intereses durante los próximos 12 meses bajo escenarios de tipos inferiores a 5. Todos los escenarios asumen un balance estático. El escenario de tipo base aplica la curva de tipos spot de la fecha de valoración. El escenario de shock considera cambios de tipos paralelos, inmediatos y permanentes.

El escenario base modelado en el II es ligeramente superior durante el trimestre debido a un crecimiento de 60 millones de dólares en activos productivos y una expansión del margen modelado de 5 puntos básicos. La expansión de los activos productivos se centró en los préstamos comerciales, que aumentaron 97 millones. El vencimiento de activos (run-off) y las inversiones de menor rendimiento, así como la liquidez a un día, ayudaron a financiar el crecimiento de los activos productivos. Los rendimientos de los activos y pasivos fueron ligeramente superiores durante el trimestre, con los rendimientos de los activos subiendo 8 puntos básicos y los costes de los pasivos 3 puntos básicos. La sensibilidad de los NII a tipos más bajos disminuyó moderadamente, mientras que el beneficio ante tipos más altos se mantiene prácticamente sin cambios. La reducción de la exposición a tipos más bajos se debe a la compra de un suelo (floor) de un valor nocional de 50 millones de dólares y a la terminación de 50 millones de dólares en swaps de tipo fijo (pay fixed swaps); la posición global está estrechamente equilibrada para cambios de tipos menores de más o menos 100 puntos básicos.

El banco tiene una exposición moderada a mayores caídas de los tipos, y se beneficia de mayores subidas de los mismos. Actualmente, el 37.9% de los activos se reprician en 1 mes y el 49.4% se reprician en los próximos 12 meses. Pasando a la página 14. Los ingresos no por intereses totalizaron $15.3 million en el segundo trimestre de 2026, en comparación con los $11.3 million del mismo trimestre del año anterior y los $12 million del primer trimestre de 26. Las ganancias netas del segundo trimestre de 26 por préstamos hipotecarios vendidos fueron de $1.7 million, frente a los $1.6 million del trimestre del año anterior. El incremento se debe principalmente a un mayor volumen de préstamos hipotecarios vendidos, lo que se vio parcialmente compensado por márgenes de beneficio más bajos. El servicio de préstamos hipotecarios supuso una ganancia de $2.5 million en el segundo trimestre de 2026, frente a una ganancia de $500 thousand en el trimestre del año anterior.

El efecto del precio supuso una ganancia de $1.8 million o $0.07 por acción diluida después de impuestos en el segundo trimestre de 26, en comparación con una pérdida de $2 million o $0.01 por acción diluida después de impuestos en el mismo periodo del año anterior. Tal como se detalla en la página 15, nuestros gastos no por intereses ascendieron a $37.8 million en el segundo trimestre de 26, frente a los $33.8 million del trimestre del año anterior y los $38.3 million del primer trimestre de 26. El gasto en compensación y beneficios a empleados aumentó 1.4 million, debido principalmente a los incrementos salariales que entraron en vigor el 01/01/2026 y a un mayor coste relacionado con el seguro médico. Los gastos por litigios de $400 thousand se atribuyen a una provisión establecida para pérdidas que consideramos probables como resultado del conjunto de todos nuestros asuntos de litigios pendientes.

Los gastos publicitarios aumentaron 300 thousand $ en el segundo trimestre de 26 en comparación con el mismo trimestre del año anterior, debido principalmente a los incentivos para la apertura de nuevas cuentas de depósito. Registramos gastos relacionados con la fusión de 4.4 million $ en el segundo trimestre de 26. Pasando a la página 16, tenemos nuestra actualización de las perspectivas para 2026 para ver cómo nuestro desempeño real durante el segundo trimestre se comparó con las perspectivas originales que proporcionamos en enero de este año. Nuestras perspectivas estimaban un crecimiento de préstamos para todo el año de entre el 4.5% y el 5.5%. Los préstamos aumentaron 106 million $ en el segundo trimestre de 26, o un 9.8% anualizado, lo que se sitúa por encima de nuestro rango previsto. Los préstamos comerciales aumentaron 92.6 million $ y los préstamos hipotecarios aumentaron 12.9 million $, mientras que los préstamos a plazos se mantuvieron estables durante el segundo trimestre.

Los ingresos netos por intereses del segundo trimestre de 26 aumentaron un 7,4% respecto a 2025, lo que se sitúa dentro de nuestro rango previsto del 7% al 8%. Cabe destacar que este es el 12.º trimestre consecutivo de crecimiento de los ingresos netos por intereses. El margen neto de intereses fue del 3,71% en el trimestre actual frente al 3,58% del mismo trimestre del año anterior, lo que supone un aumento de 6 puntos básicos respecto a nuestra perspectiva del trimestre anterior. La provisión para pérdidas crediticias del segundo trimestre de 26 supuso un gasto de $2.7 million, situándose en el extremo superior de nuestro rango previsto. Pasando a la página 17, los ingresos no derivados de intereses totalizaron $15.3 million en el segundo trimestre de 26, superando nuestro rango previsto de $11.3 million a $12.3 million. Las ventas y ganancias por originación de préstamos hipotecarios en el segundo trimestre de 26 totalizaron $145 million, $97.1 million y $1.3 million respectivamente.

La gestión de préstamos hipotecarios generó una ganancia de 2.5 millones en el segundo trimestre de 26, lo que supera nuestro objetivo previsto. Un factor que impactó positivamente en los resultados del segundo trimestre fue una ganancia en valores de renta variable de $1.6 millones. Esto está relacionado con el intercambio de acciones Visa B2 por acciones Visa Class C durante el trimestre. Los gastos no financieros fueron de $37.8 millones en el segundo trimestre, por encima de nuestro rango previsto de $36 millones a $37 millones. Registramos gastos por litigios de $4.4 millones en el trimestre, así como $400 mil en costes relacionados con la fusión. Nuestra tasa impositiva efectiva fue del 17.2% para el segundo trimestre de 26. Por último, no se recompraron acciones ordinarias en el segundo trimestre ni en los primeros 6 meses de 26. Con esto concluyo mis comentarios preparados, y ahora cedo la palabra de nuevo a Brad.

Gracias, Gavin. Hemos construido una sólida franquicia de banca comunitaria, lo que nos posiciona favorablemente para gestionarnos con eficacia ante diversos entornos económicos y seguir ofreciendo resultados sólidos y constantes a nuestros accionistas.

A medida que avancemos en la segunda mitad de 26, nuestro enfoque consistirá en seguir invirtiendo en nuestro equipo, en nuestra tecnología y en su aprovechamiento, así como en la integración exitosa de la franquicia HCB, trabajando siempre para ser el banco de Michigan más centrado en las personas. En este punto, nos gustaría abrir la sesión de preguntas.