Buenos días, damas y caballeros. Bienvenidos a la conferencia de resultados del tercer trimestre de 2026 de Home Bancorp. [Instrucciones del operador] En este momento, me gustaría ceder la palabra al presidente y CEO de Home Bancorp, John Bordelon; al presidente, Darren Guidry; y al director financiero, David Kirkley. Sr. Kirkley, por favor, proceda.

Gracias. Buenos días y bienvenidos a la conferencia de resultados del tercer trimestre de 2026 de Home Bank. Nuestro comunicado de resultados y la presentación para inversores están disponibles en nuestro sitio web. Les pediría a todos que consulten el descargo de responsabilidad sobre las declaraciones prospectivas en la presentación para inversores y en nuestras presentaciones ante la SEC.

Ahora le cedo la palabra a John para que haga algunos comentarios sobre el tercer trimestre. ¿John?

Gracias, David. Buenos días y gracias por unirse a nuestra conferencia de resultados hoy. Agradecemos su interés en Home Bank mientras analizamos nuestros resultados, las expectativas para el futuro y nuestro enfoque para crear valor para los accionistas a largo plazo.

Antes de que analicemos el trimestre, quiero compartir algunas noticias personales, y ayer informé a nuestra Junta Directiva de mi decisión de jubilarme como director ejecutivo en enero de 2027. Y la Junta ha nombrado a Darren Guidry, nuestro presidente, como mi sucesor. Seguiré formando parte del liderazgo de Home Bank como presidente de la Junta, y espero trabajar estrechamente con Darren y el resto de nuestro equipo directivo en esa función.

Esta es una transición planificada y deliberada. Cuando nombramos a Darren como Presidente en julio, dijimos que estábamos estableciendo una estructura de liderazgo para sostener nuestra próxima fase de crecimiento, y este es el siguiente paso en ese plan. Darren tiene más de 40 años de experiencia en banca, más de 3 décadas aquí en Home Bank. Conoce a nuestros clientes, nuestros mercados, nuestra cultura crediticia así como a todos en la empresa. Nuestro equipo ejecutivo ha trabajado estrechamente durante muchos años, y nuestros accionistas, clientes y empleados no esperan ningún cambio significativo en nuestra forma de operar.

Liderar Home Bank ha sido un privilegio en mi carrera. A lo largo de mis 45 años en el banco, incluidos 33 años como CEO, he visto a Home Bank crecer desde una institución de ahorros con sede en Lafayette hasta convertirse en uno de los bancos comunitarios líderes en el sur del Golfo. Desde nuestra salida a bolsa en 2008, hemos completado 6 adquisiciones, nos hemos expandido hacia el Gran Nueva Orleans, Baton Rouge, Mississippi y Houston y hemos aumentado los activos totales a una tasa anual compuesta de más del 11% hasta alcanzar los $3.6 billion con 43 ubicaciones.

Sin embargo, de lo que estoy más orgulloso no es del tamaño del balance, sino de la calidad de la franquicia que hemos construido. Tenemos una base de depósitos principales que se encuentra entre las más valiosas de nuestra región, con un alto nivel de depósitos no remunerados y un coste de depósitos que es uno de los más bajos de nuestro grupo de pares. Tenemos una cultura de préstamos basada en las relaciones, una sólida posición de capital y un largo historial de rentabilidad constante. Lo más importante es que tenemos un equipo de banqueros comprometidos con el cuidado de nuestros clientes y nuestras comunidades. Confío en que los mejores días de Home Bank están por venir y que la empresa está en muy buenas manos. Con eso, le cedo la palabra al Presidente y futuro CEO, Darren Guidry, para que analice nuestros resultados del tercer trimestre. ¿Darren?

Gracias, John. Antes de pasar a nuestros resultados, quiero decir unas palabras sobre John. Nadie ha tenido un impacto mayor en Home Bank. Bajo el liderazgo de John, el banco ha navegado con éxito el huracán, la crisis de las cajas de ahorro y préstamos, la crisis financiera, una pandemia y múltiples ciclos de tipos de interés. A través de todo ello, mantuvo su enfoque en la suscripción disciplinada, la solidez de nuestra franquicia de depósitos principales y la creación de valor a largo plazo para nuestros accionistas. Y a nivel personal, John ha sido un mentor y un amigo para mí durante más de 30 años. Me siento honrado por la confianza que John y la Junta han depositado en mí y en nuestro equipo. Estoy muy feliz de que John continúe ayudando a liderar Home Bank como Presidente de la Junta. Su experiencia y perspectiva seguirán siendo un activo tremendo para esta empresa. Espero trabajar con John, la Junta y nuestro equipo mientras construimos sobre la base que él estableció y lideramos a Home Bank hacia su próximo capítulo.

Pasando ahora a nuestros resultados del tercer trimestre. Ayer por la tarde, informamos de una utilidad neta del tercer trimestre de $10.1 million o $1.28 por acción, en comparación con los $1.48 por acción del segundo trimestre. La rentabilidad sobre los activos fue del 1.12% para el trimestre. Nuestros resultados se vieron afectados por mayores costes relacionados con el crédito, incluidos los elevados gastos por activos ejecutados y la reversión de intereses sobre préstamos pasados a estado de no devengo. El trimestre demostró la resiliencia de nuestros ingresos principales. La renta neta de intereses alcanzó un máximo histórico para Home Bank y nuestro coste de depósitos se mantuvo como uno de los más bajos de nuestro grupo de pares.

Los préstamos disminuyeron $4 million en el tercer trimestre. La producción fue estable, pero las amortizaciones fueron elevadas y las financiaciones de construcción se ralentizaron durante el trimestre. En lo que va del año, los préstamos han crecido a una tasa anualizada de aproximadamente 1.5%, con nuestro mercado de Houston continuando a la cabeza con un 6% anualizado.

Mirando hacia adelante, nuestra cartera de proyectos es saludable. Tanto nuestros compromisos aprobados como el volumen de préstamos y suscripciones están por encima de los niveles normales. Esperamos que una buena parte de esos compromisos se cierren para finales de año. La cartera está bien diversificada en nuestros mercados y tipos de préstamos, y consiste principalmente en créditos bancarios para pequeñas empresas con un fuerte enfoque en bienes raíces comerciales ocupados por propietarios C&I, junto con algunas relaciones comerciales más grandes. Sin embargo, a medida que gestionamos nuestros préstamos problemáticos, esperamos que las amortizaciones y cancelaciones de esos ajustes compensen una parte de la nueva producción, lo que probablemente moderará el crecimiento neto de los préstamos a corto plazo. Continuaremos enfocándonos en hacer crecer las relaciones que produzcan rendimientos ajustados al riesgo adecuados.

Los depósitos bajaron ligeramente en el tercer trimestre. En lo que va del año, los depósitos han crecido a una tasa anualizada de aproximadamente 4% y nuestra relación préstamo-depósito del 91% se mantiene en nuestro rango objetivo. El crédito fue el principal desafío este trimestre, y actuamos adecuadamente para reconocer y abordar los problemas crediticios emergentes.

Se colocaron en estado de no devengo [ 6 ] relaciones de préstamos que totalizan $19.5 million durante el trimestre, lo que impulsó el aumento de los activos no productivos. Estos reflejan situaciones individuales de los prestatarios en lugar de tensiones en cualquier industria o mercado específico. Y basándonos en nuestra evaluación actual, creemos que estos créditos están adecuadamente provisionados y estamos trabajando estrechamente con cada prestatario para resolverlos.

También registramos un gasto elevado por activos ejecutados en el tercer trimestre, principalmente debido a las reducciones de valor de propiedades en otros bienes raíces propiedad de la empresa, resultantes de tasaciones actualizadas y reducciones en los precios de lista. Estamos progresando en la resolución de estas propiedades, con varias actualmente bajo contrato. En el futuro, esperamos que el gasto por activos ejecutados sea inferior a lo que vimos en el tercer trimestre, aunque probablemente por encima de los niveles históricos a medida que continuamos trabajando en nuestros activos problemáticos.

También estamos viendo algunas señales alentadoras en el resto de nuestra lista de seguimiento. Varios créditos de calidad inferior están posicionados para mejoras o amortizaciones, y esperamos ver algunas de esas resoluciones en el cuarto trimestre, con otras extendiéndose hasta principios de 2027. Si bien es posible que veamos algunas rebajas adicionales antes de fin de año, actualmente no esperamos ninguna de tamaño significativo. Los préstamos vencidos se limitan a los créditos que ya hemos identificado y estamos supervisando activamente. Tenemos estrategias de saneamiento preparadas para todos los préstamos de calidad inferior y de no devengo.

Las cancelaciones netas, que fueron de 7 puntos básicos anualizados en lo que va del año, podrían estar algo elevadas durante los próximos dos trimestres a medida que resolvamos estos créditos. Pero nuestro enfoque sigue siendo el mismo: identificar los problemas pronto, trabajar en la resolución y limitar nuestra exposición a las pérdidas.

Al mismo tiempo, si bien las tasas de interés más altas benefician nuestros ingresos netos por intereses, podrían ejercer presión sobre ciertos prestatarios con el tiempo. Estamos supervisando estas exposiciones de cerca a medida que las tasas se mueven. Es importante destacar que los fundamentos de Home Bank siguen siendo muy sólidos, con un capital robusto, una posición de reserva sólida, ample liquidez y un balance bien posicionado para un entorno de tipos al alza. Con eso, le cedo la palabra a David, nuestro Director Financiero. ¿David?

Gracias, Darren. Por favor, siéntanse libres de consultar la presentación para inversores que hemos proporcionado mientras analizo el desempeño financiero de la empresa en el tercer trimestre. Los ingresos netos por intereses fueron de un récord de $35.9 million en el tercer trimestre, un aumento de $110,000 respecto al segundo trimestre y de $1.8 million o un 5% respecto al año anterior.

El NIM fue del 4.19% en el tercer trimestre, una baja de 5 puntos básicos respecto al segundo trimestre. Los rendimientos de los préstamos disminuyeron 6 puntos básicos hasta el 6.4% ya que las reversiones de intereses de $862,000 en préstamos que pasaron a estado de no devengo redujeron el rendimiento de los préstamos en 12 puntos básicos. Excluyendo las reversiones de intereses, el NIM habría sido del 4.28%, un aumento de 4 puntos básicos respecto al segundo trimestre.

El rendimiento de nuestra cartera de inversiones aumentó 19 puntos básicos hasta el 2.87% a medida que seguimos reinvirtiendo los flujos de caja a tipos más altos. En cuanto a la financiación, nuestro coste de los pasivos remunerados aumentó 4 puntos básicos hasta el 2.42%.

La diapositiva 14 detalla el perfil de revalorización y vencimiento de nuestra cartera de préstamos e inversiones. Aproximadamente el 27% de nuestra cartera de préstamos es a tipo variable y se revaloriza en un plazo de 3 meses, y el 46% de la cartera es a tipo variable. Nuestra cartera de inversiones, con una tasa media ponderada del 2.8%, tiene $69 million en flujos de caja previstos durante los próximos 12 meses y el 46% de la cartera durante los próximos 3 años que podemos reinvertir a los rendimientos actuales del mercado. Creemos que nuestro balance sigue estando bien posicionado para un entorno de tipos al alza.

Como se muestra en las diapositivas 18 y 19, los depósitos totales fueron de $3.1 billion al cierre del trimestre, una disminución de $15.4 million o menos del 1% respecto al segundo trimestre. Los depósitos principales disminuyeron $28.3 million, principalmente en cuentas NOW, lo que fue compensado por un aumento de $14.3 million en cuentas del mercado monetario y $13 million en CDs. Los depósitos no remunerados siguen representando el 27% de los depósitos totales.

Nuestro coste total de depósitos fue del 1.69% durante el trimestre, y el coste medio de los depósitos remunerados aumentó 5 puntos básicos hasta el 2.33%, lo que refleja el entorno de tipos de interés más altos y la política de precios competitiva en nuestros mercados. Prevemos una competencia continua por los depósitos, pero seguiremos siendo muy disciplinados en nuestra política de precios.

Las diapositivas 15 y 16 proporcionan detalles adicionales sobre la calidad crediticia. Los préstamos dudosos aumentaron durante el trimestre de $26.4 million a $42.2 million, o de 95 puntos básicos al 1.52% de los préstamos totales, principalmente debido a las 6 relaciones que mencionó Darren. Los activos adjudicados disminuyeron $1.2 million hasta $11.6 million, lo que refleja las ventas de propiedades y las amortizaciones. Los activos dudosos totales fueron de $53.7 million o el 1.49% del total de activos.

Los préstamos de calidad inferior aumentaron $14 million hasta alcanzar los $82.9 million, mientras que los préstamos con mención especial disminuyeron $4.7 million hasta los $22.2 million. Provisionamos $1 million en el tercer trimestre en comparación con $762,000 en el segundo trimestre, reflejando principalmente mayores reservas específicas. Las cancelaciones netas fueron de $586,000 durante el trimestre.

La reserva para pérdidas crediticias se sitúa en $34.4 million o el 1.24% del total de préstamos, y nos sentimos cómodos con nuestros niveles de reserva dado la composición y el perfil de riesgo de la cartera.

La diapositiva 22 proporciona detalles sobre los ingresos y gastos no imputables a intereses. Los ingresos no imputables a intereses sumaron $4.2 million en el tercer trimestre, un aumento de $282,000 respecto al segundo trimestre, impulsado por mayores comisiones de servicio y otros ingresos. Esperamos que los ingresos no imputables a intereses trimestrales se mantengan estables en el rango de $4 million a $4.2 million.

Los gastos no imputables a intereses sumaron $26.3 million en el tercer trimestre, un aumento de $1.8 million respecto al segundo trimestre. Como pueden ver en la diapositiva 22, excluyendo el gasto por activos ejecutados, los gastos no imputables a intereses se mantuvieron esencialmente estables en comparación con el segundo trimestre. El aumento del tercer trimestre se debió principalmente a un incremento de $1.7 million en el gasto por activos ejecutados, que sumó $2 million durante el trimestre. Las amortizaciones se distribuyen en varias propiedades y nuestra cartera de activos ejecutados sigue siendo granular, sin ninguna propiedad individual registrada por más de $2.2 million.

Excluyendo los costes por activos ejecutados, prevemos que los gastos no imputables a intereses se sitúen en el rango de $24.2 million a $24.6 million durante los próximos dos trimestres. A partir del segundo trimestre de 2027, prevemos que los gastos no imputables a intereses reflejen un aumento anual típico de aproximadamente entre el 4% y el 5%, impulsado principalmente por los aumentos anuales por mérito y otras inversiones.

Las diapositivas 23 y 24 resumen nuestra posición de capital y el progreso de nuestra estrategia de gestión de capital. El valor contable tangible por acción fue de $46.97 por acción, prácticamente sin cambios respecto al segundo trimestre, ya que las ganancias se vieron compensadas por un aumento de $9.1 million en las pérdidas no reconocidas en nuestra cartera de inversiones debido a las mayores tasas de interés. El valor contable tangible por acción ha subido más de un 8% respecto al año pasado.

Los ratios de capital se mantienen sólidos con un ratio de capital contable tangible común del 10.5%, un ratio de apalancamiento Tier 1 del 12.3% y un ratio de capital total basado en el riesgo del 16.1%. Desde 2019, hemos incrementado el valor contable tangible por acción a una tasa anual compuesta de más del 8%, hemos recomprado aproximadamente el 17% de nuestras acciones en circulación y hemos aumentado constantemente nuestro dividendo. Y con eso, operador, por favor abra la línea para la sesión de preguntas y respuestas.