Buen día, y gracias por esperar. Bienvenidos a la conferencia de resultados del tercer trimestre de 2026 de Fulton Financial. En este momento, todos los participantes están en modo de solo escucha. Después de la presentación del orador, habrá una sección de preguntas y respuestas. Para hacer una pregunta durante la sesión, deberá pulsar la tecla estrella uno uno en su teléfono. Luego escuchará un mensaje automático indicando que su mano ha sido levantada. Para retirar su pregunta, pulse de nuevo la tecla estrella uno uno. Se le informa que la conferencia de hoy está siendo grabada. Ahora me gustaría ceder la palabra al orador de hoy, Pat Lafferty, Responsable de Relaciones con Inversores. Adelante, por favor.

Buenos días, y gracias por acompañarnos en la conferencia y el webcast de Fulton Financial para analizar nuestros resultados del tercer trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2026. Su anfitrión para la conferencia de hoy es Curt Myers, Presidente, Director Ejecutivo y Presidente. Se une a Curt Rick Kraemer, Director Financiero.

Nuestros comentarios de hoy se referirán a la información financiera y a la presentación de diapositivas relacionada incluidas en nuestro anuncio de resultados, que publicamos ayer por la tarde. Estos documentos pueden encontrarse en nuestro sitio web en fult.com haciendo clic en Investor Relations y luego en News. Estas diapositivas también pueden encontrarse en la página Events and Presentations bajo Investor Relations en nuestro sitio web.

La conferencia de hoy contendrá declaraciones prospectivas. Estas declaraciones representan nuestras expectativas sobre el futuro y están sujetas a riesgos e incertidumbres. Nuestros resultados reales pueden diferir materialmente de estas declaraciones. Consulte nuestro comunicado de resultados y la presentación de diapositivas relacionada bajo el encabezado Forward-Looking Statements para una discusión sobre los factores que podrían causar que los resultados reales difieran.

Al analizar el desempeño de Fulton, los representantes de Fulton pueden hacer referencia a ciertas medidas financieras no GAAP. Consulte la información financiera complementaria incluida en el anuncio de resultados de Fulton publicado ayer y las diapositivas 26 a 33 de la presentación de hoy para una conciliación de esas medidas financieras no GAAP con las medidas GAAP más comparables. Ahora me gustaría ceder la llamada a su anfitrión, Curt Myers.

Bueno, gracias, Pat, y buenos días a todos. Para la llamada de hoy, compartiré algunos detalles sobre nuestro desempeño en el tercer trimestre y proporcionaré algunas observaciones sobre las tendencias actuales del negocio. Luego, Rick revisará nuestros resultados financieros con más detalle y comentará nuestras perspectivas para el resto de 2026. Después de nuestros comentarios preparados, estaremos encantados de responder a cualquier pregunta que puedan tener.

El tercer trimestre representó otro periodo de sólido desempeño para Fulton. A lo largo del trimestre, apoyamos a nuestros clientes actuales, añadimos nuevos clientes, ejecutamos nuestra estrategia y generamos valor para los accionistas. Todo esto resultó en resultados financieros récord. Nuestra estrategia se centra en cuatro prioridades: hacer crecer la empresa, servir eficazmente a los clientes, operar con excelencia y servir a todas nuestras partes interesadas. Creemos que estas prioridades proporcionan un marco disciplinado para la gestión de la empresa, y seguimos rindiendo en cada una de estas áreas prioritarias durante el trimestre.

En apoyo a nuestros objetivos de crecimiento, seguimos invirtiendo en talento y capacidades en todos nuestros negocios. En lo que va del año, aumentamos nuestra fuerza de ventas comerciales en un 14%, con más de 2/3 de ese crecimiento ocurriendo durante el tercer trimestre. Estas contrataciones incluyeron banqueros experimentados, profesionales de desarrollo de negocios que están ayudando a expandir las relaciones con los clientes, complementando nuestras adquisiciones estratégicas en el norte de Nueva Jersey y Filadelfia. Estas acciones, combinadas con las inversiones continuas en capacidades de banca comercial, incluyendo mejoras en la gestión de tesorería y soluciones de banca integrada, nos están ayudando a ganar nuevas relaciones con clientes. Esto es más evidente este trimestre en nuestro crecimiento de depósitos comerciales, ya que añadimos nuevos clientes a un ritmo acelerado y aumentamos materialmente los depósitos comerciales.

Además, nuestras mejoras de procesos están ayudando a nuestro equipo a servir a los clientes de manera más eficaz e impulsando ganancias significativas de eficiencia. Hemos ampliado el uso de las capacidades habilitadas por IA de Salesforce en toda la organización, impulsadas por Coworker. Nuestra adopción ha sido tan efectiva que nuestro progreso fue reconocido por Salesforce en Dreamforce, donde Fulton fue destacada por su innovación y colaboración. Estas inversiones y el uso mejorado están ayudando a mejorar la productividad, el compromiso del cliente y a respaldar nuestros objetivos de eficiencia a largo plazo. En conjunto, estos esfuerzos contribuyeron a otro trimestre de sólido desempeño.

La rentabilidad alcanzó un máximo histórico. La utilidad neta operativa disponible para los accionistas comunes aumentó a $119.8 million o $0.62 por acción diluida. El PPNR operativo aumentó a $156 million. El rendimiento operativo sobre el capital común tangible promedio mejoró al 15.94%, y el rendimiento operativo sobre los activos promedio aumentó al 1.4%. Además, nuestra relación de eficiencia mejoró al 56.8%, lo que refleja nuestro enfoque continuo en la gestión disciplinada de gastos. Nuestro balance también mejoró aún más durante el trimestre.

Los depósitos de los clientes crecieron aproximadamente $1 billion, lo que refleja tanto la adquisición de nuevos clientes como el crecimiento dentro de las relaciones existentes. Esto mejoró aún más nuestro perfil de financiación a medida que redujimos los depósitos intermediados y otras financiaciones mayoristas. Creemos que esta es una fortaleza significativa para la empresa, ya que nuestra base diversificada de depósitos de clientes continúa proporcionando estabilidad y apoyando el crecimiento del balance a largo plazo.

Aunque el crecimiento de los préstamos fue modesto durante el trimestre, la actividad comercial subyacente se mantuvo sólida. El compromiso de los clientes fue alto y las carteras de proyectos continuaron mostrando un buen impulso. Las originaciones totales de préstamos aumentaron un 23% respecto al trimestre anterior, lo que refleja niveles de producción saludables.

Al mirar hacia 2027, creemos que varios de los vientos en contra para el crecimiento de los préstamos deberían disminuir. Esto, sumado al aumento de la producción derivado de las importantes inversiones que estamos realizando en nuestra gente, capacidades y presencia en el mercado, debería acelerar el crecimiento. Nuestro modelo de negocio diversificado sigue siendo una ventaja competitiva significativa.

Los activos bajo gestión y administración de wealth management alcanzaron un récord de $18.6 billion, y los ingresos por wealth management crecieron más de un 9% respecto al trimestre vinculado. Las comisiones de banca comercial, de consumo y hipotecaria también aumentaron desde el trimestre anterior, destacando un crecimiento generalizado en todos nuestros negocios de comisiones. Como resultado, los ingresos no derivados de intereses siguieron siendo un contribuyente significativo al rendimiento general, representando aproximadamente el 21% de los ingresos totales.

Nuestra posición de capital se mantuvo sólida durante el trimestre. Recompramos $56.1 million de acciones ordinarias, devolviendo capital a los accionistas y manteniendo al mismo tiempo niveles de capital que proporcionan flexibilidad para atender las necesidades de los clientes, invertir en el negocio y buscar oportunidades estratégicas. El capital contable tangible cerró el trimestre en un 8.4%, reflejando principalmente el impacto del AOCI, mientras que nuestro ratio de capital CET1 se mantiene estable en un 12.2%.

La calidad crediticia se mantuvo favorable durante el trimestre, demostrando la solidez de nuestras prácticas de suscripción y gestión de riesgos. Las métricas de calidad de los activos mejoraron, los niveles de reserva se mantuvieron sólidos y seguimos considerando el entorno crediticio general como estable.

Mirando hacia adelante, somos optimistas sobre las oportunidades que tenemos por delante. Nuestra diversa mezcla de negocios, una base de clientes leal, un balance sólido y un equipo experimentado proporcionan una base sólida para el éxito continuo. En general, estamos satisfechos con nuestro desempeño del tercer trimestre y creemos que la empresa está bien posicionada. Con esto, cedo la llamada a Rick para que revise nuestros resultados financieros del tercer trimestre con más detalle.

Gracias, Curt, y buenos días a todos. Fulton entregó otro trimestre de sólido desempeño financiero, destacado por el crecimiento continuo de las ganancias, una generación saludable de depósitos, resultados crediticios favorables y dinamismo en nuestros negocios basados en comisiones.

Para el tercer trimestre, la utilidad neta disponible para los accionistas ordinarios fue de aproximadamente $114.1 million o $0.59 por acción diluida. Las ganancias operativas fueron de $119.8 million o $0.62 por acción diluida, en comparación con los $115.9 million o $0.60 por acción diluida del segundo trimestre. La mejora en el desempeño operativo fue impulsada principalmente por mayores ingresos netos por intereses e ingresos no imputables a intereses, y menores gastos por provisiones.

Los ingresos netos por intereses aumentaron $5.8 million, o aproximadamente un 2% respecto al trimestre anterior, hasta alcanzar los $290 million. Los ingresos por acreción de contabilidad de compras totales fueron de $12.9 million, compuestos por $8.3 million relacionados con la adquisición de Republic y $4.6 million relacionados con la adquisición de Blue Foundry. Esto se compara con los $15.1 million del trimestre anterior.

Nuestro margen de interés neto fue del 3.58%, en comparación con el 3.6% del segundo trimestre. El margen reflejó una menor acreditación por contabilidad de adquisiciones y el impacto de mantener saldos medios de efectivo más altos durante el trimestre, lo que redujo el margen en aproximadamente 2 puntos básicos. Los saldos medios de efectivo fueron de aproximadamente $1.1 billion, en comparación con $842 million en el segundo trimestre.

Los préstamos finales se mantuvieron relativamente constantes durante el trimestre. Los préstamos totales crecieron $44 million. Las carteras relacionadas con el consumo crecieron $107 million, mientras que los saldos comerciales disminuyeron $63 million, impulsados principalmente por la disminución de los niveles de construcción comercial.

Los depósitos totalizaron $28.8 billion al cierre del trimestre, un aumento de $571 million en comparación con el 30 de junio. El crecimiento fue impulsado por las sólidas entradas de depósitos de clientes en nuestros negocios de fondos comerciales y públicos. Los depósitos a la vista y de ahorro aumentaron $879 million durante el trimestre, incluyendo un crecimiento de $601 million en depósitos de ahorro y $324 million en depósitos a la vista remunerados.

A medida que los saldos de depósitos de clientes aumentaron casi $1 billion durante el trimestre, continuamos optimizando el perfil de financiación del balance. Los depósitos intermediados disminuyeron $428 million durante el trimestre, cerrando en $547 million, mientras que los adelantos de los bancos federales de préstamos para viviendas se redujeron en $553 million y se liquidaron totalmente durante el trimestre.

Los ingresos no derivados de intereses totalizaron $77.2 million durante el trimestre. Si bien los ingresos totales no derivados de intereses disminuyeron moderadamente desde el segundo trimestre, el trimestre anterior incluyó aproximadamente $6.9 million de ingresos reconocidos de una inversión por el método de participación que se vendió en el trimestre anterior.

La gestión de patrimonio ofreció otro trimestre sólido, con ingresos que aumentaron $2.1 million en comparación con el trimestre anterior. Nuestros negocios comerciales, de consumo y de banca hipotecaria continuaron generando un crecimiento constante. Al combinarse con gestión de patrimonio, estos cuatro negocios crecieron a una tasa del 4% respecto al trimestre anterior o un 16% anualizado.

Los gastos operativos no imputables a intereses fueron de $211.2 million, en comparación con los $210.6 million del trimestre anterior. Los elementos excluidos de los resultados operativos incluyeron $5.6 million de amortización de intangibles y $1.7 million de gastos relacionados con adquisiciones. Los salarios y beneficios de los empleados aumentaron durante el trimestre en aproximadamente $5.6 million, impulsados principalmente por mayores provisiones de incentivos, gastos de contratación y un día adicional en el tercer trimestre.

Los gastos operativos generales se mantienen dentro de nuestro rango esperado, y la base de costes objetivo de Blue Foundry siguió siendo favorable respecto a las estimaciones originales. Seguimos invirtiendo en talento en toda la franquicia para apoyar el crecimiento futuro mientras mantenemos una gestión disciplinada de los gastos.

La calidad crediticia se mantuvo sólida durante el trimestre, con una mejora en las métricas de calidad de activos respecto al trimestre anterior. Las cancelaciones netas de crédito fueron del 0.14% de los préstamos promedio, en comparación con el 0.34% del trimestre anterior. Mientras que los activos dudosos mejoraron al 0.52% de los activos totales desde el 0.54%. La reserva para pérdidas crediticias fue del 1.45% de los préstamos, en comparación con el 1.48% del trimestre pasado. El gasto por provisiones totalizó $4.1 million, por debajo de los $4.9 million del segundo trimestre. En general, el rendimiento de la cartera sigue siendo estable y nuestra posición de reserva continúa proporcionando una cobertura sólida frente al riesgo crediticio inherente.

Nuestro capital sigue siendo una fuente significativa de fortaleza. El capital Common Equity Tier 1 fue del 12.2%, mientras que el capital total basado en el riesgo fue del 16%. Nuestra ratio de capital común tangible fue del 8.4%, la cual se vio afectada por cambios en el otro resultado integral acumulado. El AOCI totalizó aproximadamente $370 million al 30 de septiembre.

Durante el trimestre, recompramos aproximadamente $56.1 million de acciones ordinarias a un precio promedio de $24.14, continuando con nuestro compromiso de devolver capital a los accionistas mientras mantenemos la flexibilidad financiera. En términos acumulados del año, hemos recompreado 4.1 million de acciones a un precio promedio de $22.58 por acción. Nos quedan aproximadamente $58 million bajo nuestra autorización actual de recompra de acciones. Nuestra posición de capital sigue siendo sólida y respalda las futuras oportunidades de crecimiento, los rendimientos para los accionistas y la flexibilidad del balance.

Con un trimestre restante en el año, estamos realizando las siguientes actualizaciones a nuestras previsiones operativas para 2026. Ingresos netos por intereses. Estamos elevando el extremo inferior de nuestro rango para NII en $5 million hasta $1.125 billion. Estamos reduciendo nuestro rango para la provisión por pérdidas crediticias a $30 million - $40 million. Estamos elevando nuestro rango de ingresos no financieros a $295 million - $305 million. Estamos elevando el extremo inferior de nuestro rango para los gastos operativos no financieros a $820 million. No hay cambios en nuestras previsiones para la tasa impositiva del año completo. Con esto, devuelvo la llamada a Curt.

Gracias, Rick. El tercer trimestre fue otro trimestre exitoso para Fulton. Generamos resultados financieros récord, mantuvimos una sólida calidad crediticia y continuamos devolviendo capital a los accionistas.

A medida que miramos hacia adelante, seguimos enfocados en servir a los clientes, apoyar a nuestras comunidades y ejecutar nuestras prioridades estratégicas. Creemos que estas inversiones que estamos realizando hoy nos posicionan bien para el crecimiento futuro y la creación de valor a largo plazo. Operador, ahora estaremos encantados de recibir preguntas.