Buenas tardes, damas y caballeros, y bienvenidos a la conferencia de resultados del tercer trimestre de 2026 de Civista Bancshares, Inc. [Instrucciones del operador] Antes de comenzar, me gustaría recordarles que esta conferencia telefónica puede contener declaraciones prospectivas con respecto al desempeño futuro y la condición financiera de Civista Bancshares, Inc. que implican riesgos e incertidumbres. Varios factores podrían hacer que los resultados reales sean materialmente diferentes de cualquier resultado futuro expresado o implícito en tales declaraciones prospectivas. Estos factores se analizan en las presentaciones ante la SEC de la empresa, que están disponibles en el sitio web de la compañía. La empresa se deslinda de cualquier obligación de actualizar las declaraciones prospectivas realizadas durante la llamada.

Además, la dirección puede hacer referencia a medidas no GAAP que tienen como objetivo complementar, pero no sustituir, las medidas GAAP más directamente comparables. El comunicado de prensa, también disponible en el sitio web de la empresa, contiene la información financiera y otras informaciones cuantitativas que se discutirán hoy, así como la conciliación de las medidas GAAP a las no GAAP. La llamada será grabada y estará disponible en el sitio web de Civista Bancshares en www.civb.com. Al finalizar las intervenciones del Sr. Parcher, él y el equipo directivo de Civista responderán a cualquier pregunta que puedan tener.

Ahora pasaré la palabra al Sr. Parcher. Gracias. Adelante, por favor.

Buenas tardes, les habla Chuck Parcher, presidente y CEO de Civista Bancshares. Y me gustaría agradecerles por acompañarnos en nuestra conferencia de resultados del tercer trimestre de 2026. Me acompañan hoy Rich Dutton, vicepresidente sénior de la empresa y director de operaciones del banco, Ian Whinnem, vicepresidente sénior de la empresa y director financiero del banco, y otros miembros de nuestro equipo ejecutivo.

Esta mañana, informamos una utilidad neta para el tercer trimestre de $16 million, o $0.77 por acción diluida, lo que representa un aumento de $3.3 million, o un 26%, respecto a nuestro tercer trimestre de 2025, y un aumento de $1.7 million, o un 12%, respecto al trimestre anterior. Esto también representa un aumento en los ingresos netos antes de provisiones de $5.3 million, o un 33% respecto a nuestro tercer trimestre de 2025, y un aumento de $2.2 million, o un 11%, respecto al trimestre anterior.

El rendimiento neto por intereses del trimestre ascendió a $39.4 million, lo que supone un aumento del 2% respecto al trimestre anterior. Como resultado, nuestro margen de interés neto se expandió en 4 puntos básicos respecto al trimestre anterior hasta el 3.93%, y en 35 puntos básicos respecto a los primeros 9 meses del año anterior.

Nuestros costes de financiación para el trimestre aumentaron en 3 puntos básicos hasta el 1.97%, lo que es 30 puntos básicos inferior que en el tercer trimestre del año anterior, a medida que continuamos con nuestro enfoque disciplinado para gestionar cómo financiamos nuestro balance. Una gran parte de nuestra historia de financiación durante el trimestre fue nuestra capacidad para aumentar los depósitos no remunerados en $30.3 million y las cuentas de ahorro y del mercado monetario en $15.8 million, ya que pudimos atraer nuevos y adicionales depósitos principalmente de nuestros clientes comerciales y municipales.

Nuestro coste de depósitos básicos fue del 1.61%, excluyendo la financiación intermediada, lo que supone un aumento de solo 2 puntos básicos en comparación con nuestro trimestre anterior, ya que pudimos sustituir nuestra tendencia reciente de crecimiento de CD por el crecimiento de cuentas de depósito de menor coste. Este éxito en la atracción de financiación básica nos permitió reducir de nuevo nuestra dependencia de la financiación intermediada. Durante el trimestre, sustituimos $150 million de CD intermediados con una tasa media ponderada del 3.89%, con $125 million de CD intermediados que vencen en los próximos 9 meses con una tasa media del 4.08%. Durante los últimos 9 trimestres, hemos reducido nuestra financiación intermediada en $223 million, o un 41%.

Otra gran parte de nuestra historia es el regreso de un sólido crecimiento orgánico de préstamos. A pesar de los continuos vientos en contra de $47 million en amortizaciones anticipadas durante el trimestre, nuestros saldos de préstamos crecieron en $38 million, o a una tasa de crecimiento anual del 4.7%. Nuestros equipos de préstamos y arrendamientos generaron $343 million en nueva producción orgánica durante el trimestre, que se vio parcialmente compensada por esas amortizaciones anticipadas además de los pagos normales de capital.

Nuestro ROA y ROE para el trimestre fueron del 1.48% y 11.21% respectivamente. Este continuo sólido rendimiento financiero y nuestra capacidad para crear capital de forma constante siguen proporcionando opciones a medida que evaluamos las formas más óptimas de utilizar nuestro capital. Una de esas opciones es la recompra de acciones cuando sentimos que la oportunidad lo justifica, como ocurrió durante el trimestre.

Durante el trimestre, recompramos 82,075 acciones de tesorería a un precio promedio de $26.96. Terminamos el trimestre con un ratio de capital contable tangible saludable del 9.88% en comparación con el 9.54% al 31 de diciembre de 2025. A principios de esta semana, anunciamos un dividendo trimestral de $0.18 por acción, lo cual es coherente con nuestro trimestre anterior. Basándonos en nuestro precio de cierre de acción del 30 de septiembre de $26.38, esto representa un rendimiento del 2.73% y un ratio de reparto de dividendos del 24.75%.

Durante el trimestre, los ingresos no imputables a intereses aumentaron $644,000, o un 7% respecto al trimestre comparado, y fueron coherentes con el tercer trimestre de 2025. El control de los gastos es otra área de enfoque y se evidencia por los ligeros descensos al comparar los gastos no imputables a intereses tanto con nuestro trimestre comparado, que disminuyó $675,000, o un 2.4%, como con el tercer trimestre del año anterior, que disminuyó $349,000 o un 1.2%. Si bien hubo algo de ruido por costes no recurrentes asociados a nuestra adquisición de The Farmers Savings Bank y a la conversión principal de nuestra división de arrendamiento en el año anterior, no hubo otros cambios significativos en nuestras categorías de gastos no imputables a intereses. Nuestro ratio de eficiencia para el trimestre mejoró al 55.3% en comparación con el 58.2% del trimestre comparado y el 61.4% del tercer trimestre del año anterior. Nuestra tasa impositiva efectiva fue del 19.1% para el trimestre y del 17.6% en lo que va del año.

Dirigiendo nuestro enfoque al balance. Para el trimestre, los préstamos y arrendamientos totales crecieron $38 million para una tasa anualizada del 4.7%. La demanda de préstamos se mantuvo sólida en toda nuestra presencia, mientras que los pagos anticipados parecieron disminuir, experimentamos más de $47 million en pagos anticipados durante el trimestre. Estos pagos anticipados fueron principalmente el resultado de la venta de empresas y propiedades, y de proyectos inmobiliarios que se alquilaron y pasaron al mercado permanente de CMBS. Si bien consideramos estos pagos anticipados como algo positivo debido a su naturaleza exitosa, continúan presentando vientos en contra para aumentar nuestros totales de préstamos.

Si bien los préstamos se mantuvieron estables en casi todas las categorías, experimentamos un aumento de $25 million en nuestra cartera de préstamos residenciales y un aumento de $15 million en nuestra cartera de construcción inmobiliaria. Los préstamos que originamos para nuestra cartera siguen siendo virtualmente todos a tipo variable, y nuestros arrendamientos tienen principalmente vencimientos de 5 años o menos. Además, nuestras líneas de construcción no utilizadas eran de $268 million el 30 de septiembre, lo que se compara favorablemente con los $250 million del 30 de junio, $208 million del 31 de marzo y $195 million del 31 de diciembre. Esta tendencia, sumada a las incorporaciones a nuestro equipo de préstamos y al sólido desempeño económico de Ohio y del Gran Medio Oeste, nos da confianza en que continuaremos con un crecimiento de un solo dígito medio a medida que terminemos 2026 y avancemos hacia 2027.

Durante el trimestre, los préstamos comerciales nuevos y renovados se originaron a una tasa promedio del 6.87%, los préstamos de bienes raíces residenciales se originaron al 6.45%, y los préstamos y arrendamientos originados por nuestra división de arrendamiento estuvieron a una tasa promedio del 9.75%.

Con el rápido aumento de los tipos de interés durante el segundo trimestre de septiembre, anticipamos que estos tipos seguirán aumentando durante el cuarto trimestre. En cuanto a la financiación, los depósitos totales crecieron $19 million, lo cual es significativo dado que pudimos reducir aún más nuestra dependencia de los depósitos intermediados en $25 million durante el trimestre.

Como mencioné, este crecimiento fue resultado de un aumento de $30 million en las cuentas no remuneradas y un aumento de casi $16 million en las cuentas de ahorro y del mercado monetario. Esto representa un aumento de $44 million en la financiación por depósitos principales durante el trimestre, mientras continuamos enfocándonos en las iniciativas generadoras de depósitos principales.

Y aunque un trimestre no implica una tendencia, la migración de las cuentas de demanda no remuneradas y remuneradas hacia depósitos a plazo de mayor tasa disminuyó durante el trimestre, con nuestros saldos de depósitos a plazo manteniéndose sin cambios durante el mismo periodo. Como resultado, nuestros costes totales de financiación aumentaron solo 3 puntos básicos durante el trimestre, ya que seguimos enfocándonos en atraer depósitos principales de bajo coste de nuestros clientes minoristas y cuentas operativas de nuestros clientes comerciales y municipales.

Nuestra base de depósitos sigue siendo bastante granular, con nuestra cuenta de depósito promedio excluyendo los CD de aproximadamente $29,000. Al cierre del trimestre, nuestra ratio préstamo-depósito fue del 94.7%, lo cual es coherente con el trimestre anterior. Aparte de $544 million en fondos públicos con varios municipios en nuestra zona de influencia, no tuvimos concentraciones de depósitos al 30 de septiembre. Creemos que nuestra franquicia de depósitos de bajo coste es una de las características más valiosas de Civista, contribuyendo significativamente a nuestro sólido margen de interés neto y a la rentabilidad general.

Consideramos nuestra cartera de valores como una fuente significativa de liquidez. Al cierre del trimestre, nuestra cartera de valores totalizó $640 million, lo que representó el 15% de nuestro balance, y cuando se combina con nuestros saldos en efectivo, representa el 20% de nuestros depósitos totales. Nuestros valores están clasificados como disponibles para la venta y tuvieron $59.9 million o el 9.3% de pérdidas no realizadas asociadas a ellos.

Algunos de los elementos no recurrentes más significativos durante el trimestre incluyeron la recepción de $1.8 million en beneficios netos de seguros relacionados con el incendio en la sucursal del pasado diciembre, que se registró como otros ingresos. Por separado, vendimos aproximadamente $8 million en valores de tipo fijo con un rendimiento del 1.3%, reconociendo una pérdida de $1.6 million, y compramos aproximadamente $6.6 million en valores de tipo variable, que actualmente rinden un 4.6%. Este es un ejemplo del tipo de mejora oportunista en nuestra cartera de valores que creemos que tiene sentido para Civista y nuestros accionistas.

Como mencioné, recompramos 82,075 acciones de tesorería durante el trimestre a un precio promedio de $26.96. Seguimos creyendo que nuestra acción es una oportunidad de valor y continuaremos evaluando oportunidades de recompra.

Las ganancias de Civista continúan generando capital, y nuestro objetivo general sigue siendo mantener un capital adecuado para respaldar el crecimiento orgánico y la inversión prudente en nuestra empresa. Seguiremos enfocándonos en las ganancias y equilibraremos el pago de dividendos y cualquier recompra con la creación de capital para respaldar nuestro crecimiento.

Durante el trimestre, realizamos una provisión de $823,000 para nuestra reserva para pérdidas crediticias y una provisión de $472,000 para compromisos no financiados, y tuvimos cancelaciones netas de $139,000. Nuestra proporción de reserva para pérdidas crediticias sobre préstamos totales es del 1.29% al 30 de septiembre de 2026, lo cual es consistente con el 1.28% al 31 de diciembre de 2025. Nuestra proporción de reserva sobre préstamos dudosos de casi 153.3% mejoró en comparación con el mismo periodo. Esto fue en gran medida el resultado de la cancelación de una relación que no... que había estado en proceso de reestructuración durante algún tiempo y había sido totalmente provisionada durante 2025.

Aparte de la preocupación general por el impacto de las incertidumbres macroeconómicas, la economía en todo Ohio y el sureste de Indiana no muestra signos de deterioro. En general, describiría nuestras métricas crediticias como bien gestionadas y en proceso de normalización. En resumen, este fue otro trimestre sólido para Civista.

Estamos satisfechos con el aumento en nuestros ingresos netos antes de provisiones, que fue el resultado de la expansión continua en nuestro margen de interés neto, nuestra capacidad para generar ingresos no imputables a intereses a partir de flujos de ingresos diversificados y nuestro control continuo de los gastos no imputables a intereses. El crecimiento en la financiación principal nos permitió reducir aún más nuestra dependencia de la financiación intermediada, y la demanda de préstamos en toda nuestra zona de influencia continúa aumentando, lo que nos da confianza en nuestra capacidad para aumentar tanto los depósitos principales como los préstamos a un ritmo de un dígito medio a medida que finalizamos 2026 y más allá.

Los primeros 3 trimestres de 2026 nos han preparado para lo que debería ser otro buen año. No sé qué más podría haber pedido para un mejor inicio de mi mandato como Presidente y CEO. Civista seguirá cuidando de nuestros clientes, apoyando a nuestras comunidades, invirtiendo en nuestra gente y creando valor para nuestros accionistas. Gracias por su atención esta tarde y por su inversión, y ahora estaremos encantados de responder a cualquier pregunta que puedan tener.