Esta conferencia podría constituir declaraciones prospectivas en el sentido de la Securities Act de 1933 y la Securities Exchange Act de 1934. Se advierte a los inversores actuales y potenciales que dichas declaraciones prospectivas no son garantías de rendimientos futuros, sino que implican riesgos e incertidumbres conocidos y desconocidos. Los factores que podrían causar estas diferencias incluyen, entre otros, pandemias, variaciones en los activos de la compañía, negocios, flujos de efectivo, situación financiera, perspectivas y otros resultados de las operaciones.

Las advertencias adicionales relacionadas con la fusión con First Reliance se encuentran en nuestro comunicado de prensa sobre la fusión, en la presentación para inversores sobre la fusión y en los documentos presentados ante la SEC, todos los cuales están disponibles en nuestro sitio web. También me gustaría añadir que, durante nuestra llamada de hoy, haremos referencia a nuestro informe de resultados del Q2 y a la presentación para inversores, los cuales fueron presentados ayer, por lo que les ruego que los tengan a mano para su consulta. Dicho esto, cedo la palabra a nuestro Chief Executive Officer, Heath Fountain.

Gracias, Brantley, gracias a todos por acompañarnos hoy en nuestra conferencia de resultados del Q2. Nos complace informar de una mejora continua en nuestro desempeño financiero durante el trimestre, y estoy orgulloso de los miembros de nuestro equipo por todo el trabajo que están realizando para ayudarnos a alcanzar nuestros objetivos.

Un aspecto destacado del trimestre fue el anuncio de nuestra alianza con First Reliance Bank. La planificación de la integración ya está bien encaminada, y ambos equipos directivos están trabajando estrechamente para asegurar que nos mantengamos en plazo para el cierre legal en el Q4. En el plano regulatorio, ya se han presentado nuestras solicitudes de fusión y esperamos presentar el S-4 en un futuro próximo.

El segundo trimestre también marcó nuestro primer periodo completo de actividad tras la exitosa conversión de los sistemas TC Federal y la integración de clientes en el Q1. Nuestra expectativa era alcanzar un ROA operativo del 1,20% tras materializar plenamente los ahorros de costes previstos, y hemos logrado alcanzar ese 1,20% de ROA operativo este trimestre. Creemos que esto nos sitúa en una buena posición para mejorar dicho ROA operativo de cara al futuro.

El beneficio neto operativo aumentó más de $1.5 million respecto al trimestre anterior. Los principales factores de este incremento fueron la continua expansión de los márgenes, la mejora de los ingresos operativos no financieros, así como la disminución de los gastos operativos no financieros.

El crecimiento de los préstamos durante el trimestre fue de aproximadamente un 8,5% anualizado; observamos un aumento en la producción en comparación con el Q1. Esto nos sitúa en un crecimiento de los préstamos del siete por ciento anualizado en lo que va de año. El precio medio ponderado de los préstamos nuevos y renovados se mantuvo estable, de hecho, aumentó ligeramente respecto al Q1, ya que mantenemos la disciplina de precios como una prioridad. Estoy orgulloso de los esfuerzos de nuestro equipo en materia de precios, que es uno de los factores clave que impulsa nuestro continuo crecimiento de los márgenes.

El entorno de préstamos es competitivo y las perspectivas de un aumento de los tipos han provocado un ligero debilitamiento de la cartera de proyectos. Aunque anteriormente esperábamos que el crecimiento de los préstamos se situara en la parte inferior de nuestro objetivo del 8%-12%, nuestro compromiso con una política de precios disciplinada y unos estrictos estándares de concesión de riesgos significa que el crecimiento a corto plazo podría situarse ligeramente por debajo de nuestro umbral del ocho por ciento. Creemos que, a corto plazo, es importante alcanzar nuestros objetivos financieros, y lograr un crecimiento orgánico cercano al límite inferior de nuestro rango nos ayuda a cumplir nuestros objetivos financieros a largo plazo, en lugar de crecer de una manera que presione nuestro rendimiento financiero o debilite la solidez de nuestro balance.

Hemos observado un ligero descenso en los depósitos totales este trimestre. Si bien se trata de una tendencia estacional normal para nosotros, el panorama de los depósitos en toda nuestra zona de influencia sigue siendo competitivo. Hemos logrado mantener un coste de fondos estable, y los miembros de nuestro equipo siguen centrándose en construir relaciones basadas en la prioridad de los depósitos, con especial atención a las cuentas de explotación y a las relaciones de cuentas de consumo principales.

Los ingresos operativos no financieros aumentaron aproximadamente 950.000 $ respecto al Q1, impulsados por el incremento de los ingresos en muchas de nuestras líneas de negocio, mientras que los gastos operativos no financieros disminuyeron más de 500.000 $.

Nuestra división SBSL experimentó una mejora en términos antes de impuestos, tal como se muestra en la diapositiva 19. No obstante, aún tenemos una gran oportunidad de mejora y esperamos que esto empiece a reflejarse en los próximos trimestres. Además de encontrar los socios adecuados para crecer mediante M&A, el crecimiento orgánico es también una parte clave de nuestra estrategia a largo plazo. Operamos en algunos de los mejores mercados del sureste, por lo que seguiremos centrándonos en el crecimiento en toda nuestra presencia actual. Nuestra próxima fusión con First Reliance añadirá aún más mercados que son ideales para el crecimiento orgánico. Durante el trimestre, incorporamos a nuestro equipo a varios banqueros experimentados que nos ayudarán a mantener nuestro enfoque en el crecimiento orgánico. En nuestro mercado de Columbus, incorporamos a Colby Carden como banquero privado. En nuestro mercado de Douglas, incorporamos a Lee Taylor como presidente de mercado. En nuestro mercado de Savannah, incorporamos a Philip Anderson como presidente de mercado. En nuestra MSA de Jacksonville, recientemente hemos incorporado a Jeff Eudy como presidente regional, con el objetivo de fomentar las relaciones con los clientes principales en los mercados de crecimiento suburbano al oeste de Jacksonville. Estas incorporaciones representan nuestro compromiso con el crecimiento orgánico mediante la creación de relaciones fundamentales en los mercados existentes y la ampliación de nuestra cuota de mercado. A medida que trabajamos para alcanzar nuestros hitos de M&A con First Reliance durante los próximos trimestres, nuestro enfoque sigue siendo tanto una integración fluida como el impulso del crecimiento orgánico en toda nuestra presencia principal. El equipo de First Reliance está increíblemente entusiasmado con nuestra asociación.

Ven un valor claro en lo que podemos construir juntos, y su equipo directivo está totalmente motivado por la escala operativa y las oportunidades más amplias que la compañía combinada aportará tanto a nuestros clientes como a nuestros miembros del equipo. Dicho esto, cedo la palabra a Derek para que analice los resultados financieros con más detalle.

Gracias, Heath. El beneficio neto operativo aumentó a $11 millones en el Q1, y los ingresos netos operativos antes de provisiones aumentaron aproximadamente $2.2 millones, superando los $16 millones en el trimestre. Los rendimientos de los activos generadores de ingresos continúan aumentando, impulsando el margen al alza trimestre tras trimestre hasta alcanzar el 3.52% el trimestre pasado. Los ingresos netos por intereses aumentaron aproximadamente $700,000 durante el trimestre y son atribuibles a un aumento de seis puntos básicos en el rendimiento de los activos generadores de ingresos, impulsado por el crecimiento de los préstamos y la fijación de precios tanto en préstamos nuevos como renovados. En la diapositiva 36, mostramos el tipo medio ponderado de los préstamos nuevos y renovados por trimestre. Ese tipo para el Q2 fue del 7.14%, lo que supone un incremento frente al 7.11% del Q1. En relación con lo que mencionó Heath anteriormente, la disciplina en la fijación de precios es un enfoque clave para nosotros, y eso seguirá ayudándonos a ganar terreno en el margen. Nuestro coste de fondos global para el Q2 fue del 1.95%, lo que supone un aumento de un punto básico respecto al Q1, por lo que se mantiene relativamente estable en general. Seguimos esperando ver aumentos modestos en el margen de unos pocos puntos básicos por trimestre durante los próximos trimestres. Sin embargo, el entorno competitivo tanto para préstamos como para depósitos determinará realmente cuánto aumento veremos y podría, potencialmente, ralentizar dicho incremento. Si nuestro coste de fondos se mantiene estable en el lado del pasivo, todavía tenemos cierta reposición de precios al alza en el lado del activo que podremos capturar para mejorar el margen. El calendario de reposición de precios se muestra en la diapositiva 38 de la presentación.

Los ingresos operativos no financieros aumentaron hasta los $11.6 millones, lo que supone un incremento frente a los $10.1 millones del mismo trimestre del año pasado. En la diapositiva 19, mostramos el beneficio antes de impuestos por línea de negocio, con una mejora tanto respecto al trimestre anterior como en comparación con el mismo trimestre del año pasado. El beneficio antes de impuestos de Colony Financial Advisors aumentó en el Q2, y este Q2 fue el primer trimestre completo tras nuestra transición de un programa gestionado a un programa dual, en el que Colony recibe una mayor parte de las comisiones y tarifas, pero también asume gastos adicionales relacionados. Los activos bajo gestión han subido casi un 15% respecto al trimestre anterior y se sitúan actualmente en $637 millones, lo que supone un aumento frente a los $555 millones del trimestre anterior y frente a los $219 millones del Q2 del año pasado. La mejora del beneficio antes de impuestos de Mortgage fue impulsada por una mayor producción y ventas en el Q2, a medida que entramos en un periodo de mayor actividad estacional. Colony Insurance tuvo un mejor trimestre, con más primas en vigor y mayores ingresos. La fijación de precios de las primas de las pólizas ha sido un reto para el sector asegurador. Hemos visto cómo eso se ha suavizado y mantenemos el optimismo ante una mejora continua y un impacto positivo tanto en la retención como en la captación de clientes. Las referencias bancarias han aumentado interanualmente, y lo vemos como un buen potencial para incrementar los ingresos por ventas. Nuestra división SBSL mejoró respecto al trimestre anterior en términos de beneficio antes de impuestos. Sin embargo, los ingresos procedentes de la actividad de ganancias por ventas fueron más débiles. Como mencionó Heath, esperamos ver una mejora en ese aspecto en los próximos trimestres.

Las cancelaciones de deuda en SBSL fueron similares a las del primer trimestre, y estamos viendo cómo se estabilizan con una mejora prevista en el horizonte. Hubo un beneficio por fallecimiento BOLI desproporcionado durante el trimestre de aproximadamente $700,000, y eso supuso un ajuste en nuestros beneficios operativos.

Los gastos operativos no financieros disminuyeron unos 550.000 $ respecto al trimestre anterior. Esto se debe en gran medida al ahorro de costes derivado de la integración tras la fusión, y prevemos que los gastos se mantengan en torno a este nivel durante el Q3 para después aumentar tras el cierre legal con First Reliance.

El ratio de gastos netos de explotación no financieros sobre la media de activos fue del 1,51 % en el Q2, lo que supone una mejora respecto al Q1. Seguimos teniendo como objetivo un NIE neto del 1,45 % o inferior a largo plazo, y alcanzar ese 1,45 % vendrá impulsado principalmente por la parte de los ingresos. Prevemos que dicha métrica vuelva a aumentar tras el cierre legal con First Reliance y que, posteriormente, tienda de nuevo hacia nuestro objetivo a finales de 2027, una vez completada la conversión de sistemas y la integración de clientes. Trabajaremos para capturar la mayor eficiencia de costes posible inmediatamente después del cierre legal con First Reliance en el Q4. No obstante, muchos de los ahorros de costes identificados no podremos capturarlos hasta que superemos la conversión de sistemas a mediados de 2027.

Los gastos por provisiones ascendieron a $1.9 million, lo que supone un ligero incremento respecto al trimestre anterior. Las pérdidas netas por incobrabilidad fueron similares a las del trimestre pasado y procedieron principalmente de SBSL. Los préstamos criticados se mantuvieron estables, mientras que los préstamos clasificados disminuyeron aproximadamente un 14%, es decir, $5.6 million.

Los préstamos mantenidos para inversión aumentaron 51,4 millones de dólares, lo que supone aproximadamente un 8,5 % anualizado. Aunque observamos crecimiento en varios mercados de nuestra zona de influencia, los mercados de Columbus y Tallahassee fueron los dos principales en términos de crecimiento de préstamos en el Q2, y el crecimiento en nuestro mercado de Valdosta ha sido sólido en lo que va de año.

Los depósitos totales disminuyeron 76.2 millones de dólares, y en esa cifra reportada se incluyó la cancelación de aproximadamente 13.4 millones de dólares en depósitos de corretaje (brokered deposits). No es inusual que veamos una salida estacional de depósitos en esta época del año, y parte de ello ocurrió justo al cierre del trimestre. Si consultan nuestro saldo medio de depósitos totales en la página nueve del comunicado de resultados, podrán observar que la media se mantuvo estable, con un ligero incremento durante el trimestre.

Esta semana, el consejo de administración declaró un dividendo trimestral en efectivo de $0.12 por acción. El TCE al cierre del trimestre fue del 8.99%, frente al 8.49% del Q1. El valor contable tangible por acción también aumentó hasta los $15.12, lo que supone un incremento respecto a los $14.65 del trimestre anterior.

No hemos recomprado ninguna acción de nuestro plan de recompra de acciones durante el trimestre. No obstante, consideramos nuestro plan de recompra como una herramienta importante para la gestión del capital, y nuestro objetivo es recomprar acciones de forma constante a lo largo del tiempo, así como actuar de forma oportunista durante las correcciones del mercado.

Ayer, First Reliance también presentó sus resultados del trimestre. Su informe está disponible en su sitio web y, en general, han tenido un trimestre sólido.

Informaron de un BPA operativo de $0.38, un ROA operativo del 1.10% y unos beneficios operativos de $3.1 millones, lo que supone una mejora significativa en comparación con el mismo periodo del año pasado. También han tenido un trimestre de buen crecimiento de préstamos, que se situó ligeramente por encima de nuestra previsión. First Reliance cuenta con un sólido equipo de préstamos y mercados excelentes que ayudarán a impulsar el crecimiento orgánico de los préstamos en el futuro como compañía combinada. Sus resultados estuvieron, en gran medida, en línea con nuestro modelo de previsión. No esperamos ningún ajuste en la información pro forma que publicamos anteriormente. Con esto concluyo mi resumen. Ahora le devuelvo la palabra a Heath antes de pasar a la sesión de preguntas.

Gracias, Derek, y gracias a todos por acompañarnos en esta llamada hoy. Estamos satisfechos con nuestro desempeño este trimestre, el cual cumplió con nuestras expectativas internas de rendimiento y superó las expectativas externas.

Estoy orgulloso de cómo nuestro equipo ha ejecutado la consecución de los resultados deseados de la fusión con TC Federal, lo que nos posiciona favorablemente para nuestra próxima fusión con First Reliance y demuestra la solidez de nuestra estrategia de M&A para ganar escala y mejorar el rendimiento operativo.

Además, nuestra disciplina en cuanto a gastos y precios nos posiciona bien para cerrar el año con fuerza. Con esto concluyo mis comentarios preparados. Acto seguido, cedo la palabra a Priya para que abra la sesión de preguntas.