Ahora comenzaremos la sesión de preguntas y respuestas. Por favor, limítense a 1 pregunta y 1 seguimiento. Si desea hacer una pregunta, pulse *1 para levantar la mano. Para retirar su pregunta, pulse *1 de nuevo. Les pedimos que levanten el auricular al hacer una pregunta para permitir una calidad de sonido óptima. Si están silenciados localmente, recuerden activar el sonido de su dispositivo. Por favor, esperen mientras compilamos la lista de preguntas y respuestas. Su primera pregunta proviene de la línea de David Chiaverini. Con Jefferies. David, su línea está abierta ahora.

Sí. Gracias por la pregunta, David. Sí. Estábamos con cómo resultó el margen. Eso fue coherente con lo que pensábamos hace un trimestre.

Y los factores impulso a partir de aquí mientras pensamos en terminar el año, básicamente, el repricing de los activos a tipo fijo será el gran componente positivo allí. Así que seguiremos viendo tanto la cartera de valores como los préstamos a tipo fijo, sumado a eso el margen de derivados energéticos. Si recuerda, eso fue un lastre de 3 puntos básicos en el segundo trimestre y resultó ser un lastre de 2 puntos básicos en el tercero. Seguiremos recuperando eso. Es difícil decir si será neutro o un lastre de cara al próximo trimestre.

Y luego los entornos competitivos de precios de préstamos y depósitos, esos siguen siendo tan competitivos como antes Y hasta ahora, eso no se ha reflejado realmente en nuestro margen. Pero ciertamente reconocemos que ese es un factor de impulso. Desde la perspectiva del riesgo de tipos, somos muy neutros al riesgo de tipos, por lo que no creemos que sea algo que cambie las cosas de un trimestre a otro. Así que, en general, pensamos en el margen como estable en nuestra perspectiva a corto plazo, mientras somos neutros en tipos.

Esta es Stacy C. Kymes, David. La forma de la curva de rendimientos sí importa. Así que si hubiera alguna pendiente o aplanamiento en el camino, obviamente, eso también podría impactarnos un poco.

Hasta ahora, no he visto el impacto de las tasas más altas afectando la demanda de préstamos. Creo que en nuestra zona de influencia, todavía hay mucha actividad económica sólida. Tengan en cuenta que todo el movimiento de las tasas ha sido, ya saben, en el tramo largo de la curva. Un movimiento de 25 puntos básicos en las tasas a corto plazo no va a marcar una gran diferencia allí, y no creo que la visión a largo plazo tenga un gran movimiento de tasas incluso en el tramo corto. Por lo tanto, no estamos viendo cambios en el apetito de los prestatarios en este momento, entendiendo que eso podría cambiar.

La naturaleza de tener una cartera diversificada es que, ya saben, algunos trimestres, un área brilla más que otra. Y así, este trimestre, fue la energía, y ciertamente la financiación hipotecaria ha sido un pilar para nosotros desde el inicio. Pero estamos muy entusiasmados con lo que está sucediendo en C y I.

Una pequeña desaceleración este trimestre, pero no creemos que sea algo permanente. Pensamos que es solo un contratiempo. Creemos que seguiremos avanzando y alcanzaremos la guía que proporcionamos al mercado a medida que entremos en el cuarto trimestre.

Su próxima pregunta proviene de la línea de Michael Rose con Raymond James. Michael, su línea está abierta.

Sí, Michael. Permítame comentar sobre el crecimiento del NII. Es decir, esperamos seguir aumentando los activos generadores de ingresos mediante el crecimiento de los préstamos y, al combinar el crecimiento de los activos generadores de ingresos con un margen de interés neto relativamente estable, nos sentimos bien con la trayectoria del NII a medida que terminamos el año.

Y creo que es un punto importante observar en el crecimiento de los depósitos. Así que tiene razón. Ciertamente tenemos una relación préstamos/depósitos muy sólida, y eso nos da la flexibilidad para ser reflexivos sobre cómo respondemos a las presiones de precios del mercado.

Pero si dedica un poco más de tiempo a observar las diferencias entre el segundo y el tercer trimestre, tanto en base promedio como de cierre, le ayudará a distinguir la señal del ruido. Por lo tanto, si observa el saldo promedio en el tercer trimestre y el saldo de cierre en el tercer trimestre para los depósitos, son básicamente iguales. Si observa el saldo de cierre en el segundo trimestre frente al saldo promedio, el de cierre fue más de $600 million superior. Y así, ya sabe, hay un pequeño repunte justo a finales de junio que afectó ese saldo de cierre.

Así que, si observa los saldos promedio, ve una tendencia de crecimiento. Si observa los saldos promedio en cada línea de negocio que revelamos, ve un crecimiento trimestre tras trimestre. Por lo tanto, creo que es probablemente más preciso decir que, fundamentalmente, tenemos una tendencia de crecimiento en los depósitos. Hay un pequeño problema de señal frente a ruido cuando se observan los saldos de cierre. Pero al final del día, nos sentimos bien con nuestra capacidad para seguir haciendo crecer la cartera de depósitos. Hemos hecho un gran trabajo en eso durante los últimos años. Y mantendremos una relación préstamo-depósito muy sólida en el futuro.

Claro. Quiero decir, este trimestre, si piensa en la parte superior de la casa, la utilización se mantuvo esencialmente plana desde el segundo trimestre, por lo que el crecimiento realmente no fue impulsado por la utilización. Realmente fue la incorporación continua de clientes a la base.

Creo que, desde la perspectiva de la adquisición de talento, seguimos enfocados en ello. El crecimiento de este trimestre no fue impulsado por el talento. Deberíamos esperar ver que eso empiece a reflejarse en el cuarto trimestre. Y luego, ciertamente, en 2027.

Pero seguimos siendo muy activos en todos nuestros mercados, no solo en Texas. Seguimos buscando añadir talento. Creemos que esa es la mejor manera de crecer en el entorno actual. Y nos hemos convertido en un empleador de elección para muchos que quieren hacer negocios de una manera determinada, muy basada en las relaciones, lo cual ha sido eficaz para nosotros. Así que creo que eso es parte de la historia futura.

Sin duda, estamos entusiasmados con las personas que se han incorporado, pero los resultados que generarán serán en el futuro, no se reflejarán en el tercer trimestre.

Su próxima pregunta proviene de la línea de Jon Arfstrom con RBC Capital Markets. Jon, su línea está abierta ahora.

Hola, Jon.

Sí. Sabes, quiero hablar de ello en términos generales. Quiero decir, todavía somos bastante incipientes en ese negocio, y por lo tanto todavía hay mucha adquisición de clientes en curso. Y por lo tanto, la utilización no es donde estaremos cuando el negocio sea más maduro. Diría que nuestra utilización allí está en el percentil bajo del 30. Y parte de eso es simplemente un factor del tiempo que toma dar de alta a los clientes y para que los sistemas se integren y para que se vuelvan activos desde esa perspectiva. Creo que a medida que el negocio madure, probablemente estés buscando una utilización más cercana al 50%

Y ciertamente, en este tipo de entorno hipotecario, ya sabes, estoy muy impresionado con el equipo y cómo continúan creciendo y añadiendo compromisos a un ritmo significativo. Piensa si consideras un entorno hipotecario más normal, este negocio se ve aún mejor. Así que estamos muy contentos con cómo está hoy en un entorno difícil. Pero si tú -- sea lo que sea que sea lo normal para las hipotecas, si encuentras eso, creo que este negocio se ve aún mejor para nosotros.

Y te diré, hablamos de que se trata de una relación, no de una transacción. Para nosotros. Y este negocio es un muy buen ejemplo de ello. No tenemos ni un solo cliente que sea solo de préstamos dentro de nuestro negocio de almacén hipotecario. Cada cliente que tenemos tiene al menos 1 otro producto con nosotros. Ya sea que sean un operador activo en nuestro negocio de TBA o que sean un cliente de tesorería o ambos, seguimos siendo muy buenos vendiendo el banco en su totalidad. Y teniendo una relación y no solo una transacción.

Y, Jon, soy Martin. Añadiría 1 cosa a eso. Simplemente ten en cuenta que a medida que el negocio madure, habrá tendencias estacionales en él. Por supuesto, el verano frente al invierno es el factor determinante ahí. Pero dado el impulso que tenemos en las originaciones, ya sabes, creemos que podremos crecer a pesar de la estacionalidad que veríamos aquí en el próximo trimestre.

Sí. Es una gran pregunta. Es una pregunta justa. Y yo caracterizaría realmente 2 cosas que tienen que ocurrir para crear un entorno más óptimo. Obviamente, seguimos haciendo negocios, seguimos teniendo, ya sabes, volúmenes de negociación significativos allí. Simplemente no son los que nos gustaría que fueran con el rápido cambio en los tipos.

Y así que lo que necesitamos ver son 2 cosas: estabilidad y aclimatación. Ya sabes, no es el tipo absoluto ni los niveles de los tipos porque, ya sabes, hemos estado en ese negocio durante más de 25 años y hemos visto estos tipos e incluso más altos en el pasado y los hemos generado, ya sabes, de forma bastante eficaz y eficiente.

Así que es simplemente la incertidumbre en la inestabilidad con la velocidad del cambio y la presión al alza en los tipos, creo, lo que ha causado el mayor desafío tanto para los compradores del mercado de valores hipotecarios como para la parte de originación. Así que, a medida que los compradores de hipotecas se aclimaten a este tipo de rango de tipos, seguiremos obteniendo, ya sabes, más que nuestra cuota de ese negocio.

Pero durante este entorno, se crean desafíos tanto en los niveles de confianza de nuestros compradores de activos como en la propia pieza de originación de hipotecas. Por lo tanto, necesitamos estabilidad. Y aclimatación a este tipo de rango de tipos, que no consideramos necesariamente fuera de las normas históricas a largo plazo.

Jon, habla Stacy C. Kymes. Quiero decir, piensen en, para nosotros, las últimas 6 semanas del trimestre. El bono a 10 años subió unos 80 puntos básicos. Ese es un movimiento bastante rápido en el tramo largo de la curva. Así que, si eres un comprador de instrumentos de renta fija, ya sabes, lo último que quieres es comprar un bono hoy y que valga menos mañana.

Y creo que lo que hemos visto en las últimas semanas es que el bono a 10 años se ha asentado, el ritmo del cambio ha cambiado y se ha estabilizado enormemente. Ese negocio estará bien en un entorno estable. Y así, si piensan en dónde estamos tras las primeras 2 o 3 semanas de octubre, nos gusta lo que hemos visto allí. Por lo tanto, no se trata del tipo de interés, se trata del ritmo de cambio. Y ahora que ese ritmo se ha estabilizado bastante, creemos que ese negocio también se estabilizará.

Ahora, el negocio de las hipotecas en sí es una historia diferente. Va a tardar más. Pero el negocio de negociación de renta fija volverá a nosotros una vez que el ritmo de cambio se haya ralentizado. Y al menos hasta ahora en este trimestre, ha resultado ser así.

Su próxima pregunta proviene de la línea de Peter Winter con D.A. Davidson. Peter, su línea está abierta ahora.

Sí. Entonces, Peter, creo que, ya sabe, a largo plazo, hay margen para que ese ratio de eficiencia mejore desde donde está. Pero no somos el tipo de empresa que, dada la solidez y el tamaño de nuestros negocios por comisiones, ya sabe, no somos alguien que vaya a estar en los cincuenta altos. Estaremos, ya sabe, en los sesenta bajos como algo que tendría sentido para nosotros a largo plazo. Pero creo que, en última instancia, hay margen para mejorar. Creo que, ya sabe, agradecemos el comentario sobre el año y hemos hecho un trabajo tremendo siendo reflexivos sobre las inversiones en la empresa que, en última instancia, impulsen una mayor eficiencia, y eso es importante a largo plazo.

Sí. Estamos bastante orgullosos del hecho de haber reducido el ratio de eficiencia probablemente cerca de 300 puntos básicos en los últimos 12 meses, mientras seguimos realizando inversiones significativas en nuevos generadores de ingresos e inversiones clave en infraestructura que creemos nos impulsarán, ya sabe, durante muchos años en el futuro.

Ya sabe, la mezcla de negocios que tenemos es única para un banco regional, y eso da como resultado un ratio de eficiencia más alto que la mayoría, pero nosotros miramos cada una de esas líneas de negocio y cada una tiene un ratio de eficiencia objetivo. Por lo tanto, es fácil para nosotros gestionarlo y saber dónde estamos en cada línea de negocio distinta.

Pero creo, Peter, ya nos conoces bien, y sabes que no logramos ese ratio para la empresa porque siempre pensamos en inversiones a largo plazo. Y si hay inversiones importantes que hacer que realmente vayan a dar frutos a largo plazo, las haremos. Y, ya sabes, el ratio de eficiencia es, en última instancia, algo que surge de ese conjunto de decisiones a corto plazo.

No voy a estar contento contigo si me das mala suerte, Peter, pero así parece. Nos reunimos con nuestro equipo ayer y hablamos durante mucho tiempo, yo diría que, ya sabes, el fuerte 'backwardation' de la curva no lo hizo muy interesante. Porque realmente necesitas una subida de precios a más largo plazo.

Pero si miras a, ya sabes, 12 meses plazo, sigues viendo precios bastante saludables. Creo que el mercado está empezando a creer que incluso después de la reanudación de la... o después de la resolución del conflicto, seguirá habiendo una prima de riesgo político integrada en el precio del petróleo.

Y como resultado de eso, estamos empezando a ver que los clientes comienzan a considerar e implementar programas de perforación más amplios, lo que significa el uso de deuda para poder ayudarles a facilitar eso. Así que, ya saben, será irregular. Ojalá fuera, ya saben, siempre al alza en cada trimestre.

Durante los últimos 18 meses, la energía, de hecho, debido a la consolidación en la industria y a una utilización mucho menor, había sido un viento en contra para nosotros. Y ahora es genial tenerlo como un viento a favor y tenemos muchas esperanzas de que continúe así durante un tiempo.

Gracias, Peter. Su próxima pregunta proviene de la línea de Ed Najarian con Hovde Group. Ed, su línea está abierta ahora.

Sí. Ed, agradezco la pregunta y tienes razón. Si observas el historial a largo plazo durante los últimos 9 trimestres, el NIM básico se ha expandido 3 puntos básicos por trimestre, y eso ha sido una función del repricing de activos a tipo fijo y luego de algunos de los otros elementos que has articulado.

Y cuando analizamos hacia dónde gravita realmente el margen con el tiempo, hemos dicho en el pasado que, si simplemente tomaras la cartera de valores y la reemplazaras por los niveles actuales del mercado, ya sabes, estarías por encima de 3. Y por lo tanto, sabes, durante periodos largos de tiempo, siempre vas a gravitar hacia algo que sea más bien tu nivel natural en cualquier año o trimestre dado; podrías estar por encima o por debajo de eso por diversas razones, principalmente impulsadas por el mercado. Creo que, a largo plazo, vemos una expansión continua del margen como parte de lo que es posible aquí.

Simplemente señalaría que ciertamente habrá algún nivel de superposición de presión competitiva dado que hay mucha demanda de préstamos dentro de la industria. Y ya sabes, nos sentimos muy cómodos hablando de, ya sabes, estabilidad a corto plazo a medida que cerramos el año. Pero creo que tienes razón en el mensaje a largo plazo sobre hacia dónde va eso finalmente.

Creo que estás pensando en la dinámica a corto plazo. Probablemente correctamente si piensas en cómo la fijación de precios de los depósitos tiende a retrasarse. Preferiríamos hablar del margen a lo largo de un ciclo más largo para que esos retrasos se compensen. Pero no te equivocas en cómo lo piensas.

Creo que la otra cosa a tener en cuenta es que los depósitos a la vista van a ser un poco más difíciles en este entorno dados los tipos más altos. Y por lo tanto, ya sabes, cuando lo pensamos colectivamente, nos sentimos bastante optimistas, pero tampoco queremos prometer de más aquí.

GAAP frente a GAAP es correcto. De acuerdo. Y luego, en la guía del NII, ese es un número no FTE. ¿Correcto? Es un número SEC, no FTE. Eso es correcto.

Su próxima pregunta proviene de la línea de Woody Lay con KBW. Woody, su línea está abierta ahora.

Sí. Creo que, como saben, el sector inmobiliario comercial (CRE) es muy difícil de pronosticar para nosotros. Creo que la naturaleza de la cartera es que se ha vuelto multifamiliar. Identificas a un promotor. Construyen un edificio de apartamentos multifamiliares. Se estacionaliza. Madura. Alcanza la ocupación y luego se vende, y eso sucede en un periodo de 3 a 4 años.

Pero los tipos de interés tienen un impacto bastante grande allí. Así que si piensan en que los tipos a largo plazo suban, eso podría tener un impacto en que la gente pueda optar por utilizar una estructura de mini perm o algo así. Y no necesariamente venderlo sobre una base de tipo fijo sin recurso fuera del sistema bancario. Y eso podría hacer que algunos de esos préstamos sean un poco más difíciles de liquidar y luego permitir que el CRE crezca.

Todavía estamos tratando de determinar cómo será eso mientras pensamos en el próximo año. Pero tenemos mucho margen de crecimiento en cuanto al límite de concentración. Nos gusta mucho el equipo que tenemos en el terreno. Somos inteligentes en cómo lo hacemos. Nos enfocamos en el recurso. Tenemos éxito en conseguirlo; es una gran parte de cómo pensamos en ese negocio. Por eso nuestros resultados crediticios allí han sido tan sólidos.

Pero somos optimistas y lo único que alguna vez nos hace menos optimistas es realmente comprender el impacto de las amortizaciones en la cartera, pero con un nivel más alto de permanencia, eso probablemente hace que la cartera sea un poco más difícil de liquidar y permite que crezca.

Quiero decir, esa es una respuesta algo matizada, y depende un poco de los hechos y las circunstancias en el momento en que lo hagamos. Ya sabe, depende de cuál sea la perspectiva económica. Depende del nivel de cancelaciones y de los niveles de criticados y clasificados.

Le diré que, a medida que pensamos en el próximo año, empezaremos a pensar en la reserva ex-mortgage warehouse. Creo que, a medida que esa cartera crezca, tenemos que pensar en eso como un porcentaje de los préstamos de manera diferente a como lo hacemos con el resto de la cartera.

Pero, ya sabe, el crédito ha sido increíblemente sólido. Claramente no podemos mantener un millón de dólares en cancelaciones por trimestre. Pero lo aprovecharemos mientras esté aquí. Y, obviamente, cuando se tiene este crédito más fuerte, no es necesario provisionar incluso cuando hemos tenido este tipo de crecimiento. Y con el paso del tiempo, seguiremos evaluando eso y tomaremos la mejor decisión en el trimestre que podamos basándonos en la información que tengamos.

Su próxima pregunta proviene de la línea de Terry McEvoy con Wells Fargo. Terry, su línea está abierta ahora.

Sí. Quiero decir, obviamente, las tasas de interés más altas son un factor importante en el pago de la deuda para un prestatario de bienes raíces comerciales y si las tasas suben, eso es un estrés adicional para ellos. Creo que realmente depende de lo que ocurra con el crecimiento económico.

Y dónde están los proyectos. Quiero decir, casi todos nuestros proyectos están en nuestra zona de influencia, ya sea actividad de relleno neto económico. Eso es positivo. Si miran esto, no es la primera vez que las tasas han subido. Han visto cómo hemos rendido a través de eso.

Podrían producirse algunas migraciones crediticias. Pero debido a que tenemos un porcentaje tan grande de nuestra cartera que tiene derecho de repetición, ya saben, los patrocinadores de los proyectos lo gestionan y trabajan en ello con el tiempo, y nosotros. Los resultados son muy sólidos.

Quiero decir, miren nuestras pérdidas en bienes raíces durante los últimos 10 años. Son muy, muy, muy bajas, y ciertamente, ya saben, tuvimos un entorno de tasas al alza que fue más sustancial, francamente, que este.

Desde una perspectiva a corto plazo, creo que subimos 500 puntos básicos en el corto plazo en un periodo de 15 meses o menos. Así que podemos trabajar en ello. No tenemos ninguna preocupación manifiesta sobre esa cartera. Pero claramente, podría haber algunos temas de migración crediticia que habría que resolver si los tipos continúan subiendo.

Su próxima pregunta proviene de la línea de Matt Olney con Stephens. ¿Matt? Su línea está abierta ahora.

Sí. Matt, gracias por la pregunta. Sí. Y nuestro comentario sobre el capital y, más específicamente, la recompra de acciones, es bastante coherente con el mensaje del que hablamos antes.

Somos plenamente conscientes del hecho de que tenemos una base de capital muy sólida y capital excedente. Sin embargo, somos muy cuidadosos con las decisiones de despliegue de capital que tomamos y nos aseguramos de que sean aquellas que tengan sentido a muy largo plazo. Por lo tanto, somos muy oportunistas al respecto y seguimos dispuestos a ser pacientes, pero hay un punto en el que esa oportunidad se vuelve atractiva, y simplemente lo gestionaremos a lo largo del trimestre.

Desde la perspectiva de M&A, esto es Stacy. Obviamente, estamos interesados en utilizar nuestro capital en M&A, pero tiene que ser la oportunidad adecuada. No lo necesitamos. Nos está yendo muy bien adquiriendo talento y creciendo orgánicamente. No necesitamos M&A para, ya sabe, seguir impulsándonos hacia adelante. Para nosotros, realmente es como la guinda del pastel.

Si hay algo que sea atractivo y que funcione, nos interesará. Pero, obviamente, en lo que nos enfocamos no es solo comprar algo por el simple hecho de comprar algo. Tiene que tener valor estratégico y estar dentro de las métricas financieras que son importantes para nosotros, particularmente nuestra TIR sobre el efectivo invertido.

Le diría que, ya sabe, no hay un gran flujo de proyectos. Miraríamos acuerdos bancarios. Miraríamos acuerdos no bancarios. Pero la disciplina sobre cómo pensamos en eso y cómo nos aseguramos de que sean favorables para los accionistas y de que los rendimientos prometidos en el anuncio del acuerdo sean los que se realicen son muy importantes para nosotros. Por lo tanto, seremos cuidadosos con eso, pero ciertamente es algo en lo que estamos interesados. Pero no solo por el hecho de hacerlo.

Gracias. Nuestra última pregunta proviene de la línea de Brett Rabatin con Stonex Group. Brett, tu línea está abierta ahora.

Sí. Creo que, ya saben, si se desglosa la matemática, creo que el AOCI es coherente con las tasas que se aplican a esa parte de la curva y a los valores que tenemos.

De hecho, en un sentido más amplio, ya saben, nuestro cambio en el AOCI en relación con otros pares, en primer lugar, es un resultado más favorable simplemente porque tenemos una cartera de valores más corta y la prueba está en el resultado al observar los ratios TCE; si miran nuestro TCE en 9.2, ya saben, ese es, ya saben, el extremo superior del grupo de pares que quieran elegir. Está en el extremo superior del grupo de pares tanto en términos de la cantidad de cambio como en el absoluto. Más importante aún, el nivel absoluto de dónde quedó ese TCE. Y eso es una función de cómo gestionamos esa cartera de valores. Así que estaré encantado de hablar con ustedes más a fondo fuera de línea sobre algunas de las ventajas y desventajas de eso si lo desean.

Brett, la otra parte de eso es que si miras las regiones particularmente más grandes, es el uso de 'held to maturity'. Lo cual protege a estos bancos de, ya sabes, la marca AOCI. Creo que nosotros nos hemos mantenido alejados de usar 'held to maturity' en su mayor parte. Seguimos permitiendo que esa cartera y 'held to maturity' simplemente se liquiden. Nos gusta la opcionalidad económica que tenemos, incluyendo cosas en AFS, y por eso creo que probablemente tenemos un porcentaje mayor de nuestra cartera en AFS que la mayoría. Porque pensamos a largo plazo, eso nos da la mayor opcionalidad para hacer algo si queremos hacerlo. Creo que esa es la otra parte de esa ecuación cuando pienses en ello.

Sí. Creo que, si miras los últimos couple de trimestres, ha sido bastante estable en ese promedio de balance de entre 5% y 6% pero más cerca de $1 billion. Y creo que es importante, Brett, que pienses en esa cartera en un contexto de balance promedio. No el balance de cierre, porque cualquier día dado para un libro de negociación realmente no es revelador. Así que piensa en ese rango de 5 a 6 en promedio y piensa en eso, probablemente en el extremo superior.

Y pensaría que, ya sabes, para añadir a lo que dijo Martin, ahí es donde estará dado el entorno sostenido que tenemos hoy. Ya sabes, si el entorno cambiara, como Stacy y yo hablamos antes, entonces ciertamente ese tamaño podría cambiar.

No hay más preguntas en este momento. Ahora devolveré la llamada a Stacy C. Kymes, CEO, para las palabras de clausura.

Estoy orgulloso de la tenacidad y determinación de nuestro equipo para entregar otro trimestre sólido; el fuerte crecimiento de los préstamos y la expansión del margen, la gestión disciplinada de los gastos y la excelente calidad crediticia reflejan la solidez subyacente de nuestra franquicia. Las condiciones seguirán evolucionando, pero nos mantendremos enfocados en lo que podemos controlar. Atender bien a nuestros clientes, gestionar el riesgo con prudencia, invertir con criterio en el crecimiento y crear valor a largo plazo para nuestros accionistas.

Antes de cerrar la llamada de hoy, me gustaría tomarme un momento para reconocer a nuestro ejecutivo de banca especializada en la industria, Brad A. Vincent, quien se jubilará el próximo mes después de casi 30 años en la empresa. A lo largo de su carrera, Brad ha sido un líder de confianza, un compañero excepcional, un mentor para muchos y uno de los mejores ejemplos de liderazgo de servicio en nuestra organización. En nombre mío y de la organización, Brad, gracias por tu liderazgo, tu amistad y tu dedicación a BOK Financial. Felicidades por una carrera sobresaliente y por una jubilación bien merecida.

Gracias por su interés en BOK Financial y por dedicar tiempo con nosotros esta tarde. Si tiene alguna pregunta, por favor póngase en contacto con Heather King en h.King@bokf.com.

Con esto concluye la llamada de hoy. Gracias por asistir. Ya pueden desconectarse.