Nuestra primera pregunta proviene de la línea de Matt Olney, de Stephens.

Buena pregunta. Gracias, Matt. En primer lugar, la transacción se produjo en los últimos días del trimestre. Habíamos comenzado tras el cierre de la historia de la transacción de Progressive, intentando realizar análisis al respecto, y finalmente llegamos a un acuerdo. Por lo tanto, realmente no hay ningún impacto más allá de que los activos sean menores al cierre del trimestre en términos puntuales.

pero de cara al futuro, esperamos un impacto de unos 4 puntos básicos en el margen durante el trimestre. Y eso es algo muy mínimo, simplemente aplicando esa liquidez a los préstamos o algo similar. Por lo tanto, creo que es una expectativa razonable.

No lo creo. Pienso que deberíamos haber tenido un reemplazo para eso en el Q3 con el crecimiento de activos y la cartera de préstamos. No creo que hubiera un impacto material al respecto.

Seguimos esperando, ya sabe, con la cartera de proyectos en construcción, un aumento de un solo dígito alto, un aumento anualizado tanto en el tercer como en el cuarto trimestre. Por lo tanto, prevemos poner a trabajar esa liquidez, aproximadamente, se podría decir la mitad en el tercer trimestre y la mitad en el cuarto trimestre.

Pero no, no esperamos que... claramente, cerramos el trimestre con el crecimiento de los préstamos algo oculto por la venta, pero según nuestra cartera de clientes potenciales, esperamos poder poner eso en marcha bastante rápido.

La otra parte de eso, Matt, es que tuvimos una reducción de unos 21 millones de dólares en préstamos dudosos, pero en realidad resolvimos unos 35 millones durante el trimestre. Así que 31 millones de ese pago y aproximadamente 4 millones, a grandes rasgos, se trasladaron a OREO.

Así que la combinación de esos dos factores debería darnos una ligera expansión del margen, pero también tenemos la capacidad, gracias al pipeline que estamos viendo, de poner eso en marcha con bastante rapidez.

Sí, trataré cada uno de ellos. Y creo que son algo independientes entre sí. Así que la salida de depósitos, 237 millones de dólares en salidas con devengo de intereses. La mayoría de eso provino de cuentas de mercado monetario municipales y comerciales. 77 millones de dólares específicamente a cuentas de mercado monetario comerciales. La buena noticia es que hemos visto que gran parte de eso ha vuelto a entrar en lo que va de trimestre. Así que creemos que es algo bastante estacional, de hecho, Matt. Teníamos un balance más pequeño hace un año, pero en términos porcentuales, es la misma salida interanual.

Así que el capital de corretaje que amortizamos, algo más de $60 millones en brokered, tenía un promedio ponderado superior al 4%. Así que pensamos que era lo correcto y disponíamos de la caja en el balance para hacerlo. Creo que los préstamos son más prospectivos en cuanto a precio en relación con la construcción del pipeline y nos otorgan un poco de opcionalidad de cara al futuro.

Creo, Matt, que solo hace falta un poco más de detalle sobre la... perdón, un segundo, un poco más de detalle sobre la estacionalidad. Ya sabes, históricamente hemos sido un banco orientado a empresas, por lo que solemos tener una estacionalidad mucho más marcada en torno a los pagos de impuestos; además, tenemos una serie de relaciones a largo plazo con municipios y autoridades gubernamentales, no solo con b1, sino con algunas de nuestras instituciones predecesoras con las que nos hemos asociado mediante adquisiciones, y estas suelen alcanzar su punto más bajo en el segundo trimestre para luego empezar a repuntar.

Así que se debe principalmente a la composición de algunos de nuestros clientes más grandes que se produce esta estacionalidad. Y como dijo Greg, sobre una base proporcional, este año fue esencialmente igual desde el punto de vista del impacto que el año pasado y el anterior, y en realidad sigue la tendencia general que hemos observado durante ya unos buenos 10 años.

Nuestra siguiente pregunta proviene de la línea de Feddie Strickland, de Hovde Group.

Sí. Diría que la tendencia que prevemos es un ligero descenso en el tercer trimestre, situándose cerca de 58 en el tercer trimestre, y luego más cerca de 57 en el cuarto trimestre; esa es nuestra visión.

Sí, creo que... creemos que al precio al que estamos, siempre que se mantenga por encima de $120, es más o menos donde empezamos a realizar los cálculos sobre el valor basándonos en nuestras otras oportunidades de capital.

Creo que las otras dos oportunidades de capital que tenemos, obviamente una serían nuestras oportunidades de crecimiento orgánico con nuestro equipo de Houston que acabamos de contratar, y la otra sería la cartera de préstamos (loan pipeline), que sería el uso principal de nuestro capital.

Y lo segundo que tenemos a corto plazo es el evento de amortización de nuestras acciones preferentes el próximo año en septiembre. Por tanto, tenemos la capacidad de amortizarlas, ya sea en parte o en su totalidad, el próximo septiembre. Creo que sería otra oportunidad útil para el capital. Así que, ese es el orden en el que lo estamos planteando actualmente.

¿Podría Matt darnos una pequeña proyección de dónde esperamos terminar el año en cuanto al capital ratio?

Sí, en cuanto al capital, el total consolidado basado en riesgos está justo por debajo del 14%, alrededor del 13,9%. Y en el CET1, justo por debajo del 10,6%, probablemente sobre una base consolidada para el cierre del año.

El TCE probablemente alcance aproximadamente el 9%, y eso asumiendo un crecimiento anualizado de los préstamos de alrededor del 8% en los próximos dos trimestres, un crecimiento de balance relativamente estable y, como mencionó Greg anteriormente, una expansión continua de los márgenes.

Entraremos en el '27 con la mayor flexibilidad de capital que hemos tenido en años. La posición combinada de solidez de capital relativa está cerca de su punto más bajo. Supongo que en el '22 probablemente fue muy bajo.

Pero — así que tenemos muchas ganas de reinvertir eso, principalmente en crecimiento orgánico, como mencionó Greg. Pero también sería ideal poder tener algunos ahorros proyectados a través de la refinanciación del preferred equity hacia finales de año.

Así que, Feddie, seguiremos manteniendo nuestro plan para observar y actuar con oportunismo en las recompras. Realizamos 176.000 acciones, unos 4,8 millones de dólares en el segundo trimestre. Por lo tanto, si surge la oportunidad, estaremos preparados para ello también.

Feddie, por cierto, felicidades por tu segundo bebé.

La siguiente pregunta es de Gary Tenner, de D.A. Davidson.

Gary, eso tiene dos componentes. Hemos subido unos 8 millones en el apartado no remunerado trimestralmente, y seguimos viendo que esa cifra crece. Hemos tenido algunos éxitos iniciales en el trimestre con eso. Por lo tanto, eso también nos otorga cierta flexibilidad en la fijación de precios.

Y luego, creo que la segunda parte que me ha sorprendido es que las entradas de capital que hemos visto han estado regresando a un ritmo que coincide prácticamente con la media del Q2. Por lo tanto, aún no habíamos experimentado ninguna subida, pero es pronto. Así que somos optimistas al respecto.

No, tenemos algunas oportunidades tanto con los CDs negociados como con los orgánicos en el tercer y cuarto trimestre para reajustar esos precios a la baja, así que, con suerte, si los tipos se mantienen donde están, podríamos aprovechar eso.

Sí, creo que tuvimos... creo que la dinámica fue que tuvimos un segundo trimestre muy bueno en esas comisiones, las comisiones de swap del segundo trimestre. Así que bajaron, pero probablemente se mantuvieron más en línea con el pronóstico para el año. Y creo que ya tenemos algunos indicios de algunas victorias bastante buenas en el tercer trimestre. Por lo tanto, creo que veremos que vuelvan a subir a niveles cercanos a los del Q2.

Un primer trimestre muy bueno, muy sólido.

Sí, sólidas comisiones en el primer trimestre.

Y bajaron, pero realmente estuvieron en línea con nuestras expectativas. Creo también que es un negocio relativamente incipiente, por lo que estos negocios más nuevos pueden ser irregulares. El hecho de que ocurran o no un par de eventos de un trimestre a otro puede marcar la diferencia en los ingresos, pero sigue siendo material.

A medida que madure, tal como ha ocurrido con todas nuestras líneas de negocio a lo largo de los años, podremos desglosarlo. No estoy seguro de que esa palabra exista, pero esperamos poder suavizarlo un poco. Sin embargo, todavía es lo suficientemente joven como para que un par de acuerdos marquen la diferencia en ese trimestre concreto. Lo mismo ocurre con nuestro negocio de SBA y, en realidad, con nuestro Financial Services Group en su conjunto, que sigue siendo un proyecto emprendedor bastante reciente.

Nuestra siguiente pregunta nos la hace Christopher Marinac, de Brean Capital.

Sí, Chris, sentimos —estamos contentos con la resolución que obtuvimos en el tercer trimestre— en el segundo trimestre que mencioné.

Ahora bien, ya saben, al proyectar el tercer trimestre, creo que viendo que cerramos el segundo trimestre en un punto de 80 millones de dólares, estamos trabajando hacia una posible resolución del 10% al 20%, y creemos que eso es alcanzable en el tercer trimestre en cuanto a los NPLs y también una reducción en los OREO de posiblemente entre el 10% y el 15% de eso también. Por lo tanto, sentimos que eso es alcanzable en el tercer trimestre. Creemos que eso continuará quizás bajando ligeramente a partir de ahí en el cuarto trimestre, pero pensamos que es posible terminar el año más cerca de los 50 millones de dólares o ligeramente por debajo. Y eso, históricamente para nosotros, ha sido un área que ha sido bastante normal, digamos entre 40 y 50 millones de dólares en NPLs.

Las buenas noticias desde el frente crediticio son dos cosas, creo, que cuando empiezas a desvelar un poco más la situación son que los impagos para nosotros en el primer trimestre y el segundo trimestre continúan estando más en línea con nuestras expectativas históricas, por debajo de los 50 puntos básicos, o media unidad del 1%.

Creo que la otra cosa es que, si miran nuestra lista de seguimiento, específicamente lo que llamamos créditos de 45 y 50, esos son los que empezamos a vigilar que aún no han pasado a ser no rentables o clasificados. A finales de año, eso era de unos 450 millones de dólares. Eso bajó a unos 330 millones a finales de junio. Así que esas dos cosas, desde una perspectiva de proyección, junto con el hecho de que no hemos visto ningún aumento importante en los NPLs, nos dan una visión del futuro en la que creemos que hemos superado el periodo irregular que tuvimos con esos pocos créditos problemáticos de los que hablamos, probablemente durante tres o cuatro trimestres, y que empezaron a resolverse el trimestre pasado.

Creo que nuestro plan es intentar crecer con lo que ya tenemos. Estamos bastante estancados trimestre a trimestre. A medida que se vayan resolviendo algunas de las carteras de préstamos clasificados y criticados, creo que esto nos da la oportunidad de seguir reforzando los libros de calidad dentro de la cartera.

Continuamos con nuestro plan de intentar reservar 1,20x todo el nuevo crecimiento de préstamos, ya que nuestra intención es seguir fomentando dicho crecimiento.

La siguiente pregunta proviene de la línea de Michael Rose con Raymond James.

Sí, no, tiene razón. De hecho, hoy tuvimos una buena discusión en nuestra reunión del consejo sobre ese tema. Ciertamente, no estamos instalándonos en la puerta de al lado esperando obtener el centro de datos en sí, pero cuando tienes una entidad de esa magnitud, hay muchísimos proveedores y prestadores de servicios que necesitan operar allí de forma regular. Por lo tanto, nuestra oportunidad inicial sería captar a las pequeñas empresas que estén realizando obras para el centro de datos. E incluso después del periodo de construcción, habrá mantenimiento y se necesitarán materiales, habrá requisitos de transporte y cosas de esa naturaleza.

Y lo que estamos descubriendo es que no solo existe una oportunidad específicamente en esa geografía, sino que la inversión es tan grande que necesitan traer proveedores de geografías contiguas. De hecho, hemos visto que algunos de nuestros clientes en Baton Rouge, Lafayette, Lake Charles e incluso Houston están generando trabajo relacionado directamente con el desarrollo del data center en la zona de Rayville. Así que realmente... eso es algo que destacaría.

La segunda cosa que diría es que lo que anticipamos es que los dólares que se están gastando allí se filtrarán por toda la comunidad y se manifestarán de una forma más dispersa que solo en la empresa que está invirtiendo allí y en las empresas que hacen negocios allí. Un buen ejemplo es que, recientemente, el Richland Parish School System otorgó a cada uno de sus profesores un bono de $50,000 por el trabajo del año pasado. Por lo tanto, las implicaciones fiscales de los -- y eso es lo que ha sido posible gracias a los impuestos que rodean la inversión en el data center. Así que habrá oportunidades de reinversión por parte de los municipios y otras entidades gubernamentales de la región que, en última instancia, beneficiarán a una gama más amplia de ciudadanos.

Y ahora bien, aunque comenzamos con una rama muy limitada, nos hemos centrado principalmente en las pequeñas empresas a lo largo del tiempo, pero hemos crecido hasta convertirnos en el banco con sede en Louisiana más grande, medido por los activos en Louisiana. Es decir, en número de clientes en Louisiana y número de sucursales. Por lo tanto, a medida que el impacto económico positivo se traslada a las comunidades de toda Louisiana, sentimos que estamos tan bien posicionados como cualquier otra entidad para aprovechar ese giro económico positivo general.

Así que realmente no es nada mágico, per se, lo de la banca del centro de datos en sí. Y, por cierto, hay otros centros de datos en construcción, en desarrollo en otras partes del estado, incluyendo donde estamos nosotros, incluyendo Bossier Parish. Pero no anticipamos realizar de repente grandes operaciones de préstamos macro con los centros de datos en sí, pero a medida que los aportes económicos se filtren hacia abajo, creemos, una vez más, que estamos bien posicionados para realizar la banca comunitaria tradicional en toda nuestra zona de influencia, y seremos —siempre que hagamos el esfuerzo, trabajemos y tratemos bien a los clientes— un beneficiario principal de ese efecto de filtración.

Bueno, iba a decir que es emocionante no solo por el data center en sí, sino por los efectos potenciales más amplios que tardarán un poco en materializarse. Eso no es algo de este tercer trimestre, ¿verdad? Quiero decir, hay actividad allí. Hay trabajo allí. Estamos viendo un aumento en la demanda de préstamos debido a las empresas que creemos que están operando aquí.

Pero creo que los efectos a largo plazo son lo que realmente resulta emocionante de esta oportunidad, tanto para nosotros como para los ciudadanos de Louisiana.

Bueno, creo que hay un par de cosas. Una es que creo que, históricamente, los inversores y analistas no han valorado —no debería decir valorado—, no han recurrido a Louisiana en busca de crecimiento. Históricamente, Louisiana ha sido un lugar estable, con un par de periodos en los que estuvimos demasiado concentrados y eso se reflejó en un par de crisis energéticas. Pero creo que, con el tiempo, los inversores realmente no han dedicado mucho tiempo a observar o pensar en Louisiana, particularmente en comparación con las noticias más llamativas de nuestro vecino al oeste. Así que, si simplemente comparamos ambos durante los últimos 10 o 15 años, está bastante claro por qué los inversores dedicarían más tiempo a pensar en Dallas y Houston, lo cual también es bueno para nosotros. Pero significa que, creo, Louisiana simplemente no había recibido mucha atención. Así que no sé si es... mi primer punto sería que no sé si es que... no han... ¿qué es lo que se están perdiendo? Creo que es simplemente que solo ahora están empezando a darse cuenta de que deberían observar con más detalle Louisiana de lo que lo habrían hecho en los últimos 10 o 15 años, cuando las noticias no eran tan orientadas al crecimiento como potencialmente lo son ahora.

Y en segundo lugar, diría que algunas de las noticias son recientes. El aumento en la inversión en Meta que acabo de mencionar ocurrió literalmente en los últimos 10 días. Creo que el domingo pasado por la noche fue el tipo de preanuncio y lo anunciaron el lunes. Por lo tanto, realmente no es realista esperar que los inversores lo perciban tan rápido.

Y luego creo que algunas de las noticias, el centro de datos en Bossier, por ejemplo, y el que está cerca de St. Francisville, al norte de Baton Rouge. Quiero decir, creo que todo esto es un poco nuevo, y pienso que como país todavía estamos descubriendo exactamente cómo va a ser el desarrollo de los centros de datos, ¿verdad?, y cuál va a ser el impacto real.

Una de las razones por las que me siento cómodo pensando que los resultados van a ser extremadamente positivos es que no hemos tenido esas oportunidades de crecimiento tan significativas. Por lo tanto, en términos relativos, tenemos más margen de crecimiento que en otros lugares. Y así, sea cual sea el desarrollo, ya sea una cuarta parte de lo que parece que va a ser, o si es el 50% o el 100%, va a ser significativo. Y creo que, a menos que ya estuvieran prestando atención a esto, puede ser difícil ponerlo en el contexto adecuado.

Creo que las cosas se están moviendo rápido. Pienso que todavía hay algunas incógnitas a nivel nacional sobre el flujo económico, las transferencias y el efecto de goteo. Por lo tanto, todos tendremos que ir aprendiendo sobre ello sobre la marcha. Pero sí creo que, dado nuestro punto de partida en Louisiana, es difícil imaginar que no vaya a ser un resultado neto muy positivo.

Y nuestra siguiente pregunta nos llega por parte de Matt Olney, de Stephens.

Sí, yo diría que lo que esperaríamos de... es difícil compararlo con lo histórico, porque nuestras cancelaciones históricas fueron muy bajas, casi inexistentes. Creo que unos dígitos altos de un solo dígito sería algo que esperaríamos sobre una base anualizada en un trimestre normal, posiblemente en estos próximos dos trimestres. Y a partir de ahí, veríamos cómo evoluciona la situación.

Y si surge algo y tenemos que asumir una mayor pérdida, podría parecerse más a lo que ocurrió este trimestre. Creemos que estamos trabajando en un punto cercano en el que no habrá pérdidas significativas, pero estamos en el negocio del riesgo, así que es difícil asegurar que no habrá pérdidas, Matt.

Bueno, pudimos añadir dos o tres miembros al equipo en Houston durante el segundo trimestre. Por lo tanto, sentimos que, por ahora, queremos considerar que ese es nuestro equipo y queremos empezar a producir y asegurarnos de que todo esté encajando como debería. No obstante, preveo que, a medida que tengamos éxito, habrá otras oportunidades para ampliar ese equipo. Sé que nuestro líder de mercado allí es contactado con regularidad por personas interesadas en hablar con nosotros.

Y, de nuevo, creo que estamos más o menos donde queremos estar a corto plazo, pero creo que a largo plazo nuestra mayor oportunidad —y es una de las razones principales que mencioné antes y que Greg también mencionó— es que el uso principal de nuestro capital en los próximos trimestres será probablemente orgánico, porque creemos que sigue habiendo oportunidades en torno a esa disrupción y no veo que eso vaya a disminuir en el corto plazo.

Estamos manteniendo algunas conversaciones en Dallas. No estamos siendo tan agresivos en Dallas como lo somos en Houston, debido al tamaño relativo de nuestra franquicia. Sentimos que en Houston —realizamos esa inversión en Texas Citizens hace unos años— queremos asegurarnos de invertir adecuadamente en ese mercado, pero aun así debemos ser moderados con nuestras expectativas salariales.

Y hemos asumido compromisos con todos ustedes y con nosotros mismos sobre nuestro aumento en la rentabilidad estructural. Por lo tanto, queremos asegurarnos de cumplir con ellos incluso mientras aprovechamos las oportunidades. No obstante, vemos oportunidades continuas en el frente de la disrupción.

Y si pensamos en los bancos que tienen nuestro rango de tamaño y capacidad, no somos muchos en Louisiana y Texas, y en particular en Dallas y Houston. Por lo tanto, vemos que la disrupción no es solo una posibilidad en términos de captación de empleados, sino también en términos de tipos y tamaños de empresas para un banco que es un "community bank" en actitud, pero que es un banco más grande en cuanto a capacidades. Así que estamos muy entusiasmados con el potencial para nuestra franquicia, dada esa disrupción, que creemos que seguirá siendo una oportunidad.

Me he empezado a ir por las ramas un poco. Creo que he respondido a su pregunta. ¿Le he respondido a su pregunta, Matt?

Bueno, he respondido a su pregunta de seguimiento.

Sí, bueno, eso es más o menos por lo que estaba empezando en mis comentarios preparados, básicamente sobre el hecho de que este es un buen paso en el plan que hemos estado articulando para todos ustedes durante los últimos trimestres y nuestra intención de aumentar nuestra rentabilidad estructural, incluso mientras crecemos. Y sentimos que estamos cumpliendo con el plan. Y no significa que sea un éxito garantizado ni que sea automático que podamos alcanzar el 1,25% de ROAA. Pero seguimos creyendo que, si rendimos, ejecutamos y las cosas nos favorecen, esa es una oportunidad creíble para nosotros de reajustar nuestra rentabilidad estructural, y ese es el objetivo para el resto del año. Incluso si no llegáramos a alcanzarlo del todo, ya hemos logrado una mejora sustancial y seguimos planeando mantener ese enfoque el próximo año también, y seguiremos trabajando en ello. Ese es nuestro objetivo principal. Y sí, creo que para llegar allí, será necesario que este pipeline se materialice hasta cierto punto. Y creo que también requiere cierta expansión de márgenes, lo cual, como usted señala, la reestructuración es un impulso significativo para esos esfuerzos, así como el crecimiento de los préstamos. Y luego requiere una disciplina continua en los gastos, y hemos tenido costes salariales prácticamente planos durante los últimos cuatro trimestres y anticipamos que eso continúe durante los próximos dos con seguridad, y nuestro equipo ha estado mejorando su capacidad de ser productivo.

Así que somos significativamente más grandes que hace un año y medio, o hace dos años, y tenemos un número de personas muy similar en el banco, y estoy orgulloso de ello. Es parte de nuestra conversación diaria: ¿cómo podemos ayudar a nuestros empleados a dar lo mejor de sí mismos, lo cual nos ayuda a nosotros a ser lo más eficientes posible desde el punto de vista de la producción y la rentabilidad? Así que sí, ese sigue siendo nuestro objetivo, y tenemos que ejecutarlo, y las cosas tienen que salir a nuestro favor, pero sentimos que es un camino realista en el que estamos enfocados en lograr. Fue un poco ambicioso cuando lo planteamos el año pasado, pero si no te esfuerzas, no llegas a ninguna parte. Así que estamos entusiasmados con ello. Y creo que es hora de que produzcamos a ese nivel de rentabilidad como franquicia. Tenemos 20 años. Hemos tenido que superar la larga lista de cosas que hemos logrado. La lista es bastante extensa y hemos cumplido muchos requisitos en cuanto a nuestra capacidad de crecimiento, en nuestra capacidad para realizar M&A, en nuestra capacidad para superar los retos de calidad de activos, nuestra capacidad para superar las concentraciones de préstamos que han evolucionado a lo largo de los años. Y luego, como con todos los bancos de nuestra edad, superar una serie de crisis macroeconómicas que han ocurrido incluso mientras hemos crecido hasta los $9 billion. Así que estamos muy orgullosos de todo eso. Pero eso solo importa realmente al final del día si terminamos proporcionando el retorno adecuado a los accionistas. Y eso significa convertir estas inversiones en una rentabilidad constante, que es nuestro objetivo.

Y creo que estamos bien encaminados para lograrlo.

Quisiera mencionar, sobre el mismo tema, que recibimos una pregunta por escrito sobre los dividendos y nuestras intenciones al respecto; por ello, hemos declarado el dividendo que anunciamos en el comunicado de prensa y, en efecto, ha sido un dividendo consistente con el del trimestre pasado. Además, creo que llevamos siete años seguidos aumentando el dividendo desde que empezamos a pagarlo, y nos gustaría que ese siguiera siendo nuestro objetivo. Consideramos que el 50% de nuestros accionistas son inversores minoristas que se han asociado con nosotros y nos han acompañado a través de estas adquisiciones, y el dividendo es importante para ellos tanto como para nosotros. Por lo tanto, continuaremos con la trayectoria de los dividendos y el objetivo sería aumentarlos de forma incremental sobre una base anual, no trimestral, sino anual. Aprovecho que estábamos hablando de ello para mencionar que, históricamente, hemos apuntado a aproximadamente el 20% de las ganancias, que es más o menos donde estamos ahora; y a medida que nuestra capacidad de generación de beneficios se aprecie, no hay razón para pensar que nuestra oportunidad de recompensar a los accionistas con dividendos no siga esa mayor rentabilidad para el accionista, al igual que la capacidad de recompra de acciones, en la que, de nuevo, solo hemos empezado a actuar de forma oportunista este año. Y eso es el resultado de que nuestras ganancias generen un aumento de capital, lo que nos otorga esa opcionalidad.

Así que asumimos que esa oportunidad continuará a medida que nos centramos en generar valor contable tangible y, de nuevo, ese perfil de aumento estructural de los beneficios. Gracias por permitirme responder a la otra pregunta con su pregunta, Matt.

Con esto concluye la sesión de preguntas y respuestas. Ahora cedo la palabra a Jude Melville para sus comentarios finales.

Bueno, gracias. Agradezco, una vez más, que todos se hayan unido. Creo que he tenido una buena oportunidad para articular las cosas que son importantes para nosotros y en las que estamos trabajando, así como lo que vemos como oportunidades, todas las cuales deberían traducirse en la acumulación de un valor contable tangible y en proporcionar un buen rendimiento sobre la inversión de todos.

Me gustaría tomarme solo un momento final para desearle buena suerte a nuestro equipo en agosto. Realizaremos la conversión tal como mencionaron tanto Greg como yo. Y aunque ya tenemos experiencia y lo hemos hecho con éxito en varias ocasiones, sigue siendo un fin de semana estresante y crítico de preparación para ello, y quiero agradecer y desear la mejor de las suertes no solo a los antiguos empleados de Progressive que ahora son empleados de b1BANK, sino también a nuestros equipos de operaciones y a todos los que participan en ese proceso.

Nuestra primera adquisición, que realizamos hace mucho tiempo, supongo que hace unos 11 años, nos dejó muchas lecciones y, por eso, trabajamos arduamente para invertir en ese proceso. Y estoy muy orgulloso de esa faceta del banco en cuanto a su capacidad de ejecución. Y anticipamos, particularmente basándonos en la positividad con la que los equipos de Progressive han abordado la oportunidad, probablemente tan positiva como la de cualquier otro socio que hayamos tenido desde esa perspectiva.

Y estamos seguros de que tendremos éxito durante el fin de semana de la conversión y que estaremos listos para empezar a ayudar a proporcionar capital a las comunidades a las que tenemos el honor de servir en North Louisiana y, por supuesto, en toda nuestra zona de cobertura. Así que muchas gracias a todos y espero que todos tengan un buen fin de semana.

Damas y caballeros, con esto concluye la llamada de hoy. Gracias a todos por su asistencia. Ya pueden desconectarse.