Por supuesto. Nuestra primera pregunta de hoy proviene de la línea de C. J. Muse, de Cantor Fitzgerald. Adelante con su pregunta.

Hola, CJ. Soy Brice. Gracias por la pregunta. Nuestros comentarios clave al respecto y la forma en que estamos viendo el negocio es que la demanda se volvió a fortalecer durante el trimestre. Vemos que nuestros clientes están añadiendo nuevos proyectos en la parte de fábrica. Vemos que las previsiones de CapEx de nuestros clientes están aumentando y vemos, ya sabes, un fuerte CapEx anunciado por parte de los proveedores de servicios en la nube.

Así que el valor medio, ya saben, ese >30% que destacamos el trimestre pasado, ahora estamos diciendo que es superior a eso en este momento. No queríamos dar previsiones para nuestro Q1 en este punto, por lo que es toda la información que estamos proporcionando.

Pero, cuando miramos hacia 2027, esperamos que toda esta demanda, ya saben, impulsada por la IA, continúe. Así que nos referimos a 2027. En ese momento, esperamos otro año sólido. Sí.

CJ, habla Gary. Solo añadiría que las partes de mayor crecimiento en el mercado son la lógica de fundición de vanguardia (leading edge foundry logic), la DRAM y el empaquetado avanzado. Hemos dicho que eso representa aproximadamente el 80% del crecimiento en el gasto de equipos de fabricación de obleas (wafer fab equipment) este año. Y veremos un perfil similar en 2027. Esas son las partes del mercado de más rápido crecimiento. Son áreas en las que tenemos un liderazgo claro y estamos realmente bien posicionados de cara al futuro.

Tal como ha dicho, aumentamos más de un 20 % interanual en febrero, luego más de un 30 % en mayo. Y ahora creemos que será incluso superior de cara al futuro. Por tanto, la demanda y todas las conversaciones con los clientes son muy sólidas. Y, lo que estamos escuchando de los clientes con este pronóstico de 8 trimestres continuos es una demanda plurianual muy fuerte.

Realmente quiero agradecer a nuestros equipos de cadena de suministro y de operaciones. Sabéis, están haciendo un gran trabajo para responder, pero, de nuevo, los clientes están siendo muy creativos en su forma de ampliar el espacio y de adquirir herramientas de forma anticipada. Nuestros equipos están reaccionando con mucha rapidez y estamos en una posición sólida para superar las expectativas este año. Así que el entorno es muy favorable, CJ, y también hemos destacado que esperamos ganar cuota de mercado durante el año.

Claro. Así que, durante los últimos 3 años, hemos tenido un aumento de aproximadamente 300 puntos básicos en nuestros márgenes brutos a nivel de compañía. Un factor determinante para ello fue nuestra estrategia de precios basados en el valor, la cual aplicamos a cada una de nuestras herramientas. El problema, CJ, fue que al salir de la COVID y con la crisis de la cadena de suministro, el coste de los insumos aumentó y nos vimos en la necesidad de reajustar el precio de cada herramienta. Por ello, implementamos ese proceso basado en el valor. Lo que hacemos es examinar el valor de cada herramienta individualmente y establecer un nuevo precio para cada una. Creemos que esto es necesario en un entorno donde los costes de los insumos cambian constantemente.

Y, mirando hacia el futuro, esperamos poder seguir mejorando nuestros márgenes brutos. Ya superamos el 55% en lo que es, ya saben, a nivel de semi systems. Y, por supuesto, la fijación de precios basada en el valor seguirá formando parte de ello.

Sí. CJ, añadiría que creo que nuestra capacidad para crear valor para los clientes nunca ha sido tan fuerte. Esta carrera por lanzar nuevas arquitecturas de IA al mercado es en lo que se centra cada uno de nuestros clientes. Applied posee las tecnologías más facilitadoras, como ya he dicho, y las partes de mayor crecimiento del mercado. Por lo tanto, tenemos una oportunidad tremenda para crear valor allí.

También hablé sobre la innovación en el rendimiento y la producción. Todos nuestros clientes están compitiendo por ser los primeros en llegar al mercado con estas nuevas arquitecturas y, además, están acelerando la producción lo más rápido posible, optimizando el rendimiento y la producción. Esto nos sitúa en una posición en la que nuestros productos son extremadamente valiosos.

Nuestros servicios también son más valiosos, lo que está impulsando el crecimiento de servicios superior al 20% que estamos observando. También hablamos de un crecimiento superior al 50% en nuestro negocio PDC, que también está relacionado con la optimización del rendimiento.

Y, además, nuestra cartera de nuevos productos es muy sólida, y todos ellos cuentan con márgenes más altos. Esto nos proporcionará un viento de cola de cara al futuro. Gracias.

Nuestra siguiente pregunta proviene de la línea de Vivek Arya, de Bank of America Securities. Adelante con su pregunta.

Sí. Puedo empezar con eso, Vivek. Hola, soy Brice. Como sabéis, lo que recibimos de los clientes, por supuesto, de los grandes clientes, es que en realidad tenemos visibilidad sobre su hoja de ruta. Así que, ya sabéis, tenemos una perspectiva de visibilidad de probablemente 5 años para nuestros clientes más grandes.

Les solicitamos el detalle a un nivel pormenorizado de los 8 trimestres de los que hemos estado hablando para poder agregarlos y comunicárselos a nuestra cadena de suministro. Y, ya saben, debido a otras cosas que han cambiado, recibimos órdenes de compra con plazos de entrega más largos por parte de nuestros clientes, de modo que los detalles queden acordados desde una perspectiva de plazos de entrega más prolongados.

Y también tenemos, ya saben, algunos cargos que se han incorporado a este entorno, como los cargos por cancelación y los cargos por urgencia. Eso ayuda a navegar en este entorno. Así que ha habido una serie de cambios y creo que la visibilidad ha aumentado significativamente respecto a periodos anteriores.

Sí. Vivek, habla Gary. Ciertamente, todo el mundo puede ver que hay una brecha entre la oferta y la demanda. El DRAM, especialmente con la IA, a medida que nos expandimos desde el entrenamiento hacia la inferencia, la IA de agentes y la IA física, hace que la demanda de memoria siga aumentando.

Y diría que especialmente en DRAM. Sabéis, DRAM; este va a ser un año de crecimiento muy fuerte para Applied. Con un mayor peso en la segunda mitad del año en términos de nuestro crecimiento en DRAM, pero un crecimiento muy sólido en DRAM. Y creo que, como sabéis, hemos ampliado nuestra cuota de DRAM significativamente durante los últimos años. Seguimos viendo un fuerte crecimiento en nuestro negocio de DRAM de cara a 2027 y, como habéis dicho, en todas estas conversaciones que mantenemos con los clientes, ellos hablan de un crecimiento plurianual y de una demanda significativa que estamos abordando mediante el aumento de nuestra capacidad.

Y, en cuanto a nuestra posición en DRAM, somos el proveedor número 1 de equipos de procesos en DRAM. Somos líderes en la lógica periférica CMOS para la actualización de transistores con el fin de obtener un mayor rendimiento y potencia. Esto incluye, como mencioné antes en la llamada, un crecimiento muy sólido en epitaxia. En el empaquetado de HBM, somos los líderes. En deposición de materiales para cableado y patrones, grabado de conductores y tecnologías de haz de electrones (e-beam), y también mantenemos alianzas profundas con clientes para futuras innovaciones en arquitecturas DRAM en 6F², 4F², y estamos muy bien posicionados para el futuro 3D DRAM. Por tanto, tengo plena confianza en que seguiremos impulsando un crecimiento significativo y ganando cuota de mercado en este segmento.

Sí, Vivek. No sé si tengo una gran razón para, ya sabes, plantearme comparaciones. Pero desde nuestra perspectiva, hemos realizado progresos tremendos en cuanto a la mejora del margen bruto. Hablamos de nuestra estrategia de precios basada en el valor y, en realidad, se trata de la cartera de productos. La cartera sigue fortaleciéndose a medida que orientamos la I+D y las colaboraciones con nuestros clientes hacia las soluciones de inflexión más valiosas que deben desarrollarse. Por lo tanto, los precios simplemente están demostrando el valor de esa cartera. Y sí, esperamos poder continuar con ello.

Por supuesto, tenemos otros elementos en nuestra cartera, como el negocio de pantallas, de los que ya hemos hablado. Cuando ese negocio crece más rápido, tiene un efecto distinto en el margen bruto corporativo. Por tanto, las carteras son diferentes entre las dos empresas. No obstante, esperamos poder seguir mejorando nuestro margen bruto y aumentando el valor a lo largo del tiempo.

Sí. De nuevo, también añadiría que hemos estado impulsando un crecimiento de márgenes bastante significativo. Hemos hablado de 13 trimestres de crecimiento interanual. Ya sabe, 190 puntos básicos en nuestro negocio de semi en el último año, y tengo plena confianza en que seguiremos impulsando los márgenes al alza, continuando con el crecimiento que hemos visto en los últimos años. Gracias.

Gracias. Nuestra siguiente pregunta proviene de la línea de Stacy Rasgon, de Bernstein Research.

Hola, Stacy. Brice. Sí. Gracias por señalar el crecimiento en display. Ciertamente es un factor en la fórmula. Pero, en realidad, se trata simplemente de vientos en contra debido al escalado; a medida que crecemos, estamos incorporando a muchos ingenieros de atención al cliente. Estamos añadiendo muchos recursos en el negocio de semi. Por lo tanto, sí, nos beneficiamos de una combinación de segmentos sólida con el crecimiento tan fuerte de semi, y nos beneficiamos de un mayor volumen, pero tenemos algunos costes de escalado que están incluidos en el pronóstico.

Así que nos sentimos optimistas respecto a nuestras previsiones para el trimestre, nos sentimos optimistas al respecto de mantener un margen estable a nivel de compañía. Y luego, como hemos dicho, si miramos a largo plazo, esperamos ser capaces de seguir aumentando el margen.

No. Creo que el ritmo continuo de mejora, que en el pasado calificamos de lento, es mejor considerarlo como una mejora lenta. Esperamos mejorarla, ya saben, en un horizonte a más largo plazo. Por lo tanto, creo que seguiremos contratando empleados durante los próximos trimestres, pero ese viento en contra remitirá a medida que los ingresos continúen creciendo.

Nuestra siguiente pregunta proviene de la línea de Timothy Arcuri, de UBS. Adelante con su pregunta.

Hola, Timothy. Gracias por la pregunta. Nos comprometemos a que esperamos superar el crecimiento. Creemos que eso ya ha sucedido en lo que va de año, y esperamos que así sea, independientemente de dónde nos situemos desde una perspectiva de crecimiento a medida que avance el año.

Y creo que habéis captado bien la dinámica. Primero orientamos un crecimiento superior al 20%. Luego lo aumentamos. Después de que los clientes añadieran proyectos de salas blancas, lo elevamos a más del 30% y ahora estamos diciendo que es incluso mayor. Así que, sí. Esperamos... no, no vamos a dar esa cifra porque no estamos proporcionando una orientación para este trimestre. Pero esa es la dinámica correcta.

Supongo que lo último que añadiré es que sí esperamos un crecimiento secuencial en nuestro Q1, el Q4 del año natural, pero no vamos a dar una orientación al respecto en este momento.

Es algo más matizado. Creo que debería interpretarlo de forma explícita. Se trata de capacidad. Por lo tanto, no es una previsión de ingresos para 2028. Lo que tenemos que hacer con las inversiones de largo plazo, como la clean room, es asegurarnos de que la clean room esté operativa con un negocio rentable, independientemente de cualquier previsión de demanda o de la realidad de la demanda en ese entorno.

Y por tanto, nos estamos comunicando, en parte porque también nos estamos comunicando con nuestros proveedores. Estamos preparando la capacidad necesaria para poder dar soporte a una amplia gama de requisitos de producción en 2028 y, en ese sentido, también para los años posteriores. Así que no, no es una previsión de ingresos. Pero sí, es una indicación de para qué estaremos preparados.

Gracias, y nuestra siguiente pregunta. James, de la línea de Krish Sankar de TD Cowen. Su pregunta, por favor.

Sí. El cliente definitivamente... ya sabe, especialmente con los grandes clientes, tenemos una visibilidad muy sólida. Y tiene razón. Se están interesando cada vez más en las entregas programadas y en el cumplimiento de los plazos, razón por la cual están colaborando y cooperando en la especificidad de los pedidos y en la visibilidad de 8 trimestres que también estamos compartiendo con nuestros proveedores. Así que creo que esa dinámica ha mejorado drásticamente nuestra situación y el entorno de planificación en comparación con el año anterior. Por lo tanto, creo que todo eso es cierto. Supongo que esa es nuestra perspectiva en este momento.

Bueno, sí, se trata definitivamente de tecnología. Especialmente con los grandes clientes o clientes maduros, ya saben, conocemos los proyectos de fab que están en la hoja de ruta. Conocemos la tecnología que está planificada. Y, incluso si se trata de una tecnología nueva, tenemos una perspectiva de nuestra posición en dichas tecnologías. Por lo tanto, tenemos la capacidad de planificar de manera detallada a 5 años.

Y lo que ocurre a ocho trimestres vista es que nos volvemos muy específicos con respecto al node y a los tipos de tool que deben fabricarse, para que podamos transmitir esa información a los proveedores. Y de hecho tenemos... Sí.

Sí. Krish, sabes que participo en muchas de esas conversaciones con los consejeros delegados de nuestros clientes más importantes. Y, sin duda, nos están proporcionando una visibilidad muy profunda y detallada para los próximos 8 trimestres. Pero incluso más allá de eso, creo que nos han comunicado que prevén una fuerte demanda plurianual en sus negocios. Por lo tanto, quieren que estemos preparados para satisfacer esa demanda. Y, como sabes, nos lleva tiempo preparar la cadena de suministro para dar soporte a esos niveles. Así que, sí, estamos obteniendo visibilidad relativa a las necesidades de capacidad más allá de los 8 trimestres.

En cuanto a la tecnología, diría que esas conversaciones se proyectan quizás a 10 años en el futuro. Porque Applied es la que más facilita esos puntos de inflexión clave en la arquitectura. Contamos con la cartera más amplia, más conectada y más única para permitir los nuevos transistores, el cableado, las arquitecturas DRAM, las nuevas arquitecturas de empaquetado, y llevar esas innovaciones al mercado requiere tiempo. Por tanto, Applied es única; en nuestra cartera tenemos las tecnologías que más facilitan estos procesos. Si observamos las 5 o 10 tecnologías principales necesarias para permitir estas nuevas arquitecturas, Applied posee, con diferencia, la mayoría de ellas. Además, mantenemos relaciones de co-innovación muy profundas con los clientes, mediante las cuales estamos cocreando dichas soluciones. Así, la visibilidad tecnológica en estas relaciones de co-innovación profunda con los clientes va más allá de los 5 años.

Gracias. Nuestra siguiente pregunta proviene de la línea de Harlan Sur, de JPMorgan. Adelante con su pregunta.

Harlan, gracias por la pregunta. Así que empezaré por aquí. Sí. Al señalar esto, vemos un cambio en la dinámica de los ICAPs. Has mencionado el aumento de la utilización en esos clientes; eso es algo positivo.

Nuestra visión sobre China es que crecerá este año y crecerá el próximo. Eso representa una parte importante de nuestra cartera ICAPS. Y creemos que ICAPS en su conjunto crecerá este año y crecerá el próximo.

Así que la digestión... ya sabe, tenemos la esperanza de que la digestión de la que hemos hablado en el pasado en cuanto al lado de los equipos esté llegando a su fin y podamos volver al crecimiento.

Y luego, específicamente para nuestros clientes fuera de China, de cara al próximo año, creemos que habrá un crecimiento positivo para esos clientes. Vemos puntos positivos en los sectores de energía y fotónica, entre otras áreas. Por lo tanto, el panorama parece mucho más positivo de lo que ha sido en los últimos dos años.

Sí. Gracias, Harlan. Creo que, al igual que en el negocio de semiconductores, esperamos tener la oportunidad de mejorar los márgenes brutos en el negocio de servicios con el paso del tiempo. Lo que está ocurriendo es que soluciones como las de información que derivan de la IA nos están permitiendo desarrollar nuevos productos y ser más eficientes en los servicios que prestamos. Eso, sumado a la creciente base instalada, nos brinda un buen crecimiento en esa área.

Y luego, este año, nos hemos beneficiado de un aumento significativo en la utilización, lo que hace que el negocio de repuestos crezca más rápidamente que en años anteriores. Eso nos ayuda desde la perspectiva del margen bruto. Partiendo de ese punto, ya sabe, solo se puede alcanzar una utilización del 100 % una vez. Así que eso tiende a ralentizar el ritmo, pero esperamos poder mejorar los márgenes brutos con el tiempo en el negocio de servicios.

Harlan, añadiría que, para los clientes en este momento, optimizar la producción y el rendimiento es increíblemente importante en un entorno de restricciones de suministro, y eso va a durar durante algún tiempo. Por lo tanto, el valor de los servicios que optimizan el rendimiento es increíblemente valioso.

Y la buena noticia es que tenemos mucha innovación nueva en ese ámbito. Hemos hablado de más de 37 mil cámaras conectadas a nuestros servidores AX. Contamos con aplicaciones habilitadas para IA para el mantenimiento preventivo o la igualación de cámaras (chamber matching). Estos son servicios increíblemente valiosos que impulsarán el crecimiento de nuestros ingresos, acelerarán el crecimiento de nuestros contratos de servicio y también nos permitirán capturar valor con mayor rapidez.

De hecho, soy más optimista respecto al crecimiento del negocio AGS, tanto en ingresos como en beneficios, de lo que jamás he sido. Oh, gracias, Gary.

Gracias. Nuestra siguiente pregunta proviene de la línea de Blayne Curtis, de Jefferies. Adelante con su pregunta, por favor.

Hola, Blayne. Buen crecimiento en NAND este año desde una perspectiva porcentual. Una base pequeña, como dices, pero creemos que este año es un año de fuerte crecimiento para NAND.

Al mirar hacia adelante, hacia nuestro próximo año, creemos que la dinámica es que, realmente, esa dinámica de la IA que hemos mencionado anteriormente y que Gary ha señalado hace un momento —la lógica de vanguardia, la DRAM y el empaquetado avanzado— será la que experimente un crecimiento rápido. ICAP debería volver a crecer para nosotros. La NAND debería crecer, pero será un crecimiento más lento en los próximos años.

Sí. Es una excelente pregunta porque tiene razón. Dada la solidez del negocio, por supuesto, tenemos más adiciones que queremos realizar. Este es un comentario sobre CapEx. Queremos, y vamos a, instalar equipos dentro de Epic, así como realizar otras inversiones. Por lo tanto, lo que diría sobre el CapEx es que seguirá siendo un año de CapEx superior a lo normal, pero irá disminuyendo como porcentaje de los ingresos a medida que avancemos hacia 2027. Esa es nuestra perspectiva en este momento.

Gracias. Nuestra siguiente pregunta proviene de la línea de Jim Schneider, de Goldman Sachs. Adelante con su pregunta, por favor.

Sí. Jim, soy Brice. Empezaré yo. En realidad, no hacemos distinción entre ellos. Creemos que el impulso a nivel de sistema que aporta la AI es similar en esos diferentes mercados finales. Por lo tanto, no considero que la diferencia sea lo suficientemente grande como para distinguirlos.

Así que será un periodo fuerte para Leading Logic. Será fuerte para DRAM. Será fuerte para el empaquetado avanzado. Y, ya saben, lo que es nuevo para nosotros ahora es que también creemos que los ICAPs crecerán el próximo año. Así que esa es otra diferencia respecto a nuestros últimos 90 días.

Sí. Jim, gracias por la pregunta. Sí. Creo que hablamos anteriormente de que el 80% del crecimiento de WFE se daría en esos tres segmentos en 2020 y vemos un perfil similar, quizás incluso un perfil mejor, pero, por ahora, diríamos que un perfil similar en 2027. Esos tres segmentos, como mencionó Brice, los vemos como los segmentos de mayor crecimiento en 2026 y 2027 y, francamente, durante los próximos años.

Creo que mucha gente me pregunta, Jim, qué es lo que está impulsando el crecimiento. Creo que, a medida que nos proyectamos a largo plazo, lo que rige el crecimiento, desde nuestra perspectiva, es la sala blanca (clean room). Los clientes siguen añadiendo proyectos de salas blancas; por eso hemos elevado nuestra previsión para este año. Algunos de ellos añadirán espacio incremental de salas blancas el próximo año y, por supuesto, la cifra aumenta a medida que los años futuros cobran importancia, ya que esos proyectos suelen tardar varios años. Pero, en cualquier caso, creo que la disponibilidad de salas blancas, a grandes rasgos, será lo que determine todo lo que podamos enviar el próximo año.

Nuestra siguiente pregunta proviene de la línea de Mehdi Hosseini, de Susquehanna International. Puede formular su pregunta.

Hola, Mehdi. Gracias por la pregunta. Creo que, ya sabes, cuando celebremos el evento para inversores de octubre, daremos más detalles sobre las tasas de crecimiento. Lo que diría es que, si analizo el panorama actual en relación con la demanda de computación de cara al futuro, vemos esto como un sólido motor de crecimiento plurianual. Y en los segmentos de mayor crecimiento en el mercado —de los que hemos hablado antes, las partes más valiosas del mercado: leading edge foundry logic, DRAM y advanced packaging— somos el número 1 y estamos posicionados para ganar cuota de mercado en esos segmentos de ahora en adelante. Por tanto, en cuanto al crecimiento de los ingresos, contamos con una serie de motores realmente excelentes que nos permitirán superar las expectativas en 2026 y, como sabes, prevemos un crecimiento muy sólido de cara al futuro.

También creo que, en realidad, de forma generalizada, el valor que estamos aportando también está aumentando. Contamos con la cartera conectada más única, la cual está creando un valor tremendo para nuestros clientes. En cuanto a las nuevas arquitecturas de chips y de encapsulado, esto nos sitúa en una buena posición para seguir impulsando el aumento de nuestros márgenes de cara al futuro.

Y ya he mencionado anteriormente lo relativo a las innovaciones, el rendimiento y la producción. Y como te imaginarás, Mehdi, cada uno de nuestros clientes se enfoca en obtener la mayor cantidad de chips por metro cuadrado que sea posible. Esto aumenta el valor de nuestro negocio de servicios, y estamos aportando innovaciones que abordan de forma muy directa esas áreas de interés para nuestros clientes. Por lo tanto, en cuanto al crecimiento de los ingresos y del beneficio neto, sabes, soy muy optimista. Pero daremos más detalles, Mehdi, cuando tengamos nuestra reunión de inversores de octubre.

Sí. Solo quiero añadir una cosa, Mehdi, realmente estás describiendo este año y los escenarios de los que la gente habla para este ejercicio. Así que creo que te estamos dando los elementos para ello, con un negocio de servicios superior al 20% para el año natural y algo superior al 30% para el negocio de semiconductores.

Hablamos sobre nuestras perspectivas de margen bruto. Les proporcionamos los datos de display e item. Y respecto a cualquier cifra de WFE, hemos dicho que esperamos ganar cuota de mercado. Así que creo que tienen los elementos necesarios para tener una perspectiva al respecto.

Hola, Mehdi. Sí. En cuanto a la dinámica aquí, creo que ya hemos descrito en el pasado que el inicio de producción de wafers (wafer starts) ha seguido disminuyendo en NAND. Los proyectos que mencionas son para actualizaciones, según describiste, para obtener más capas. Esperamos que el entorno mantenga la misma dinámica durante los próximos años.

El único aspecto que será diferente es, creo yo, el de los nuevos proyectos en China. Pero para, ya sabe, para los clientes más grandes, se trata principalmente de un aumento de espacio para poder costear esas actualizaciones en las capas que describió.

Y, operador, tenemos tiempo para una pregunta más, por favor. Por supuesto. Entonces, nuestra última pregunta de hoy proviene de la línea de Srini Pajjuri, de Royal Bank of Canada. Su pregunta, por favor.

Gracias por la pregunta. Como he mencionado anteriormente en la llamada, el empaquetado es una de las áreas más importantes de la industria para mejorar el rendimiento del cómputo de IA y la potencia. La conectividad multichip, es decir, cómo se mueven los datos, es un enfoque prioritario para todos nuestros clientes actuales y para los nuevos clientes que están innovando con nuevas arquitecturas. Con un crecimiento de más del 70% este año, disponemos, con diferencia, de la cartera de tecnologías más sólida. También hemos hablado de algunas adquisiciones que hemos realizado recientemente y que refuerzan nuestra capacidad en empaquetado. Por tanto, tengo plena confianza en que seguiremos impulsando un crecimiento significativo en el sector del empaquetado durante muchos años.

En relación con los nuevos sustratos, ya sabe, todos nuestros clientes están realmente centrados en conectar tantos chips de lógica y memoria como sea posible, con el mayor rendimiento y eficiencia energética. Por ello, mantenemos relaciones de co-innovación profunda con diversas empresas, y existe una carrera entre todas ellas para lanzar estas nuevas arquitecturas al mercado, ya que el valor que aportan en cuanto a rendimiento y consumo es inmenso. Por tanto, considero que esto representa una gran oportunidad al modelar nuestra cuota de participación en esas nuevas arquitecturas. Tenemos una gran oportunidad de aumentar nuestra cuota; disponemos de nuevas capacidades que ampliarán nuestro mercado disponible a medida que se adopten estas nuevas arquitecturas.

No quiero dar una previsión específica en cuanto a los plazos, pero lo que sí puedo decir es que veremos un crecimiento bastante significativo en nuestros ingresos por panel el próximo año. Y, ciertamente, la actividad aumentará considerablemente a partir de entonces de cara al futuro. Pero nuestra posición allí es más sólida.

Y en relación con el hybrid bonding, el hybrid bonding es una forma en la que todos los clientes, ya se trate de lógica de fundición de vanguardia (leading edge foundry logic), DRAM o memoria de alto ancho de banda (high bandwidth memory), todos quieren acortar la longitud del cableado para mejorar el rendimiento y el consumo energético. Por tanto, es un punto de inflexión muy importante para todos nuestros clientes. Una vez más, Applied cuenta con una tecnología sólida en hybrid bonding. También tenemos un negocio muy importante en los pasos adyacentes al hybrid bonding. Contamos con la única instalación de I+D integrada que trabaja con nuestros clientes para permitir estas nuevas arquitecturas de empaquetado. Por lo tanto, esto será un motor de crecimiento significativo con el tiempo, además de todas las demás tecnologías que tenemos en advanced packaging. Así que soy muy optimista. Más del 70% de crecimiento este año. Y un crecimiento muy sólido en 2027 y en el futuro. Gracias, Gary.

Claro. Lo que hemos observado en años anteriores cuando contábamos con una 14.ª semana en el trimestre es que se obtiene un rendimiento casi proporcional en la división de servicios del negocio, pero no tanto en la de equipos. La mayor parte de la planificación en la división de equipos se realiza trimestralmente. Así que, sí.

Y luego, desde la perspectiva del gasto, como podrán imaginar, todo el mundo quiere cobrar. Por lo tanto, la mayor parte del gasto se producirá durante el trimestre.

Genial. Así que, gracias, Srini, por tus preguntas. Y, Brice, ¿te gustaría hacer un pequeño resumen antes de que cerremos la llamada?

Gracias, Mike. Estamos entusiasmados de que la cartera y la estrategia únicas de Applied nos estén permitiendo crecer más rápido que el mercado y aumentar los márgenes. Esperamos una segunda mitad del año aún más sólida y esperamos ver a muchos de ustedes en nuestros próximos eventos.

Asistiré a la Citi Conference en Nueva York, y Gary estará en la Goldman Conference en San Francisco. Todo el equipo tiene muchas ganas de veros en el Epic Center en octubre, y de daros nuestra perspectiva a largo plazo en nuestro desayuno para inversores en Semicon West.

Mike, por favor, procede a cerrar la llamada.

Muy bien. Pues bien, gracias, Brice, y queremos agradecer a todos por acompañarnos hoy. Una grabación de la llamada de hoy estará disponible en la página de IR de nuestro sitio web antes de las 05:00 hora del Pacífico. Y nos gustaría agradecerles sinceramente su continuo interés en Applied Materials.

Gracias, señoras y señores, por su participación en la conferencia de hoy. Con esto damos por concluido el programa. Ya pueden desconectarse. Que tengan un buen día. Que tengan un buen día.