HBM Healthcare Investments AG (0QOC.L)

HBM Healthcare Investments AG despliega estratégicamente el capital tanto a través de inversiones directas como de asignaciones a otros fondos, centrándose en empresas de mediana capitalización y empresas maduras. Su mandato de inversión es amplio y abarca diversas etapas, desde startups nacientes, empresas privadas en etapas iniciales, intermedias y avanzadas, hasta empresas emergentes no cotizadas, empresas públicas más pequeñas, management buyouts, oportunidades de capital de crecimiento e inversiones privadas en acciones públicas (PIPEs). Dentro de su segmento de fund-of-funds, apoya específicamente a fondos de capital riesgo. La firma también proporciona financiación para la spin-off de líneas de productos o departamentos de grandes corporaciones, apoya la expansión o reestructuración de empresas establecidas y participa en rondas de capital semilla, venture y de expansión, junto con transacciones adicionales de buyout. El enfoque principal de HBM son las entidades privadas y públicas dentro del sector sanitario, con un fuerte énfasis en la medicina humana, productos farmacéuticos (incluyendo biofarma), biotecnología, diagnóstico, tecnología médica e industrias relacionadas. Las inversiones iniciales se realizan normalmente en empresas cuyos productos principales se encuentran en desarrollo clínico o en la etapa inmediatamente anterior a esta. El fondo adopta un enfoque de inversión global, concentrando sus esfuerzos particularmente en las regiones de Asia Pacífico, América del Norte y Europa. Para las empresas que cotizan en bolsa, HBM generalmente se centra en aquellas que han pasado a formar parte de su cartera de inversiones privadas. La firma a menudo aumenta su participación en las empresas de su cartera participando en rondas de financiación posteriores o tras la oferta pública inicial de la empresa. HBM puede adquirir participaciones de control en las empresas de su cartera y con frecuencia asegura un asiento en su Consejo de Administración. Si bien las inversiones en capital son su método predominante, también utiliza una gama de otros instrumentos financieros, incluidos bonos convertibles, valores de deuda, productos estructurados y derivados. Las principales estrategias de salida de HBM para las empresas de su cartera implican ventas comerciales u ofertas públicas iniciales.