Buenas tardes y bienvenidos a la conferencia de resultados del segundo trimestre de 2026 de Skyworks. Esta llamada está siendo grabada. En este momento, cedo la palabra a Raji Gill, Vicepresidente de Relaciones con Inversores de Skyworks. Sr. Gill, adelante.

Gracias, operador. Buenas tardes a todos y bienvenidos a la conferencia de resultados del segundo trimestre fiscal de 2026 de Skyworks. Me acompañan hoy para nuestras declaraciones preparadas Phil Brace, nuestro CEO y Presidente; y Philip Carter, CFO y Vicepresidente Sénior de Skyworks.

Esta llamada se está transmitiendo a través de la web y se puede acceder a ella desde la sección de Relaciones con Inversores del sitio web de la compañía en skyworksinc.com. Además, las declaraciones preparadas de la compañía estarán disponibles en nuestro sitio web inmediatamente después de la conclusión de la llamada.

Antes de comenzar, me gustaría recordar a todos que nuestra discusión incluirá declaraciones relativas a resultados y expectativas futuras que son o pueden ser consideradas declaraciones prospectivas. Por favor, consulten nuestro comunicado de prensa de resultados y las presentaciones recientes ante la SEC, incluido nuestro informe anual en el Form 10-K, para obtener información sobre ciertos riesgos que podrían causar que los resultados reales difieran material y adversamente de cualquier declaración prospectiva realizada hoy.

Adicionalmente, la discusión de hoy incluirá medidas financieras no GAAP, de acuerdo con nuestra práctica habitual. Por favor, consulten nuestro comunicado de prensa en la sección de Relaciones con Inversores de nuestro sitio web para obtener una conciliación completa con los GAAP. Dicho esto, cedo la palabra a Phil Brace.

Gracias, Raji, y bienvenidos a todos. Permítanme comenzar destacando algunos hitos clave. Primero, hemos asegurado un importante diseño multigeneracional con un fabricante líder de Android (OEM), el cual se espera que genere más de $1 billion en ingresos hasta 2030. Este logro refleja nuestra creciente presencia en dispositivos premium con IA, validando nuestra plataforma de contenido de RF y nuestra diferenciación tecnológica.

Segundo, hemos introducido una gama de nuevas innovaciones de productos, incluyendo filtros BAW dirigidos al espectro temprano de 6G FR3 y soluciones de RF front-end de próxima generación que soportan frecuencias superiores a los 7 gigahertz. También hemos ampliado nuestra cartera de timing con nuevos buffers de reloj para aplicaciones de centros de datos, infraestructura inalámbrica y PCIe Gen 7. Además, estamos colaborando activamente con clientes en programas tempranos de WiFi 8, lo que nos posiciona favorablemente para el próximo ciclo de actualización.

Tercero, en relación con la combinación con Qorvo, las revisiones regulatorias avanzan según lo previsto. Hemos entrado en la Fase 2 de la revisión de la SAMR de China y mantenemos un diálogo constructivo con las autoridades de defensa de la competencia pertinentes. Aunque nuestra guidance formal sigue siendo un cierre previsto para principios de 2027, somos cada vez más optimistas respecto a que podríamos cerrar a finales de 2026. Seguimos progresando adecuadamente en nuestra planificación de integración y mantenemos la confianza en nuestra capacidad para alcanzar las sinergias previstas de $500 million o más.

Finalmente, de acuerdo con nuestros covenants operativos en el acuerdo de fusión, respaldamos la recompra de acciones de Qorvo por $400 million durante el trimestre, lo que refleja lo que consideramos un despliegue de capital prudente y eficiente. Nuestra confianza en la lógica estratégica y financiera de esta combinación sigue siendo tan sólida como siempre, y esperamos cerrar la operación para entregar todo su valor a los accionistas y clientes. Con esto, y en línea con la práctica habitual, no profundizaremos en la transacción durante la llamada de hoy, y nos centraremos en nuestros resultados del segundo trimestre fiscal y en las perspectivas para el trimestre de junio.

Skyworks obtuvo resultados sólidos, impulsados por una tendencia positiva tanto en el mercado móvil como en los mercados generales. Registramos ingresos de $944 million, aproximadamente $20 million por encima del límite superior de nuestra guidance, un beneficio por acción de $1.15, $0.05 por encima del límite superior de nuestra guidance, y pagamos $107 million en dividendos trimestrales. Seguimos observando una demanda sólida en toda la cartera, con fortaleza en los sectores móvil, WiFi, centros de datos y automotriz.

Somos conscientes del debate actual en la industria sobre el suministro y los precios de la memoria. En consonancia con lo observado el trimestre pasado, hasta la fecha no hemos visto un impacto en nuestro negocio. La demanda en los mercados de telefonía móvil y de mercados generales se ha mantenido sólida. Los inventarios de canal son ajustados y nuestra cartera está orientada hacia soluciones premium de alta complejidad, donde la demanda tiende a ser más resiliente. Seguiremos monitorizando de cerca el entorno, pero nuestras perspectivas actuales siguen respaldadas por lo que estamos observando en nuestra base de clientes actual.

En el segmento móvil, hemos vuelto a superar las expectativas, respaldados por un sólido sell-through y una ejecución impecable en los lanzamientos de nuevos productos de nuestros clientes clave. Mantenemos una postura optimista respecto a la oportunidad de contenido de RF a largo plazo. Un entorno de unidades más fuerte y el potencial de una mayor complejidad de RF impulsada por las cargas de trabajo de IA continúan respaldando nuestras perspectivas de crecimiento. Si analizamos el panorama general, el motor a largo plazo de este negocio es la expansión constante de un mundo inalámbrico más conectado, con la IA física emergiendo como la próxima ola de crecimiento.

El crecimiento futuro vendrá impulsado por cuatro fuerzas convergentes: primero, más unidades. La base instalada de dispositivos inalámbricos sigue expandiéndose globalmente. Segundo, más contenido de RF por dispositivo. Los estándares de próxima generación, incluyendo 6G, WiFi 7 y posteriores, así como la conectividad satelital, impulsarán más bandas, más antenas y más filtros en cada terminal. Tercero, cargas de trabajo impulsadas por la IA. La inferencia en el edge está exigiendo un mayor rendimiento inalámbrico, particularmente en el uplink, la latencia y el consumo de energía; y finalmente, cuarto, nuevos factores de forma: la robótica, las plataformas autónomas y los dispositivos de edge AI están emergiendo como una nueva generación de terminales conectados.

Pasando a los mercados generales. Nueve trimestres consecutivos de crecimiento, aproximadamente $400 million en ingresos trimestrales y un crecimiento interanual de dos dígitos. Nuestros tres motores de crecimiento —WiFi, centros de datos y automoción— representaron casi 2/3 de nuestro negocio de mercados generales y crecieron colectivamente un 30% interanual. Permítanme hablar brevemente sobre estos tres motores de crecimiento.

Uno, WiFi. La adopción de WiFi 7 se está acelerando a medida que las cargas de trabajo de IA se desplazan hacia el terminal. Un fuerte compromiso en el diseño, una sólida cartera de pedidos y la colaboración temprana con clientes en WiFi 8 nos posicionan bien para un crecimiento continuo en el próximo ciclo. Dos, automoción. El coche conectado y la infoentretenimiento están impulsando el crecimiento actual, con la potencia y la conectividad ampliando nuestra presencia hacia el FY '27. Estamos colaborando con fabricantes de equipos originales (OEM) globales y proveedores Tier 1 en programas de vehículos plurianuales.

Tres, centros de datos de IA. Aunque todavía es modesto en términos absolutos, se espera que este segmento crezca casi un 50% este año. El cambio estructural hacia tasas de datos y densidad de rack más elevadas está impulsando la demanda de sincronización de precisión y suministro de energía avanzado. Skyworks está bien posicionada en las plataformas de 800-gig y 1.6 terabit con los principales hyperscalers, ODMs globales y OEMs de infraestructura, a medida que la industria transiciona hacia arquitecturas HVDC de 400 voltios y 800 voltios. Juntos, estos tres motores están remodelando la composición de nuestro negocio de broad markets e impulsando la tesis de diversificación que hemos estado ejecutando.

En resumen, una sólida ejecución trimestral y un rendimiento generalizado tanto en mobile como en broad markets, con 9 trimestres consecutivos de crecimiento en broad markets y ganancias de doble dígito interanual. Nuestras perspectivas siguen siendo sólidas. La demanda de los clientes es saludable, el inventario de canal es ajustado y nuestra cartera está posicionada en segmentos con vientos a favor estructurales. La transacción de Qorvo avanza según lo previsto. El proceso regulatorio sigue su curso y confiamos en generar valor para el accionista. Por último, la configuración a largo plazo es atractiva: más endpoints, más contenido por dispositivo, IA en el edge y exposición a áreas de crecimiento secular como centros de datos, WiFi, satélites y más; creemos que estamos bien posicionados para lo que viene. Con esto, cedo la palabra a Philip para analizar el desempeño del trimestre pasado y las perspectivas para el Q3 del año fiscal '26.

Gracias, Phil. Skyworks obtuvo ingresos de $944 million, superando el límite superior de nuestro guidance. Durante el trimestre, nuestro mayor cliente representó aproximadamente el 60% de los ingresos. Mobile representó el 58% de los ingresos totales y fue superior a nuestras expectativas, impulsado por un saludable sell-through en nuestro principal cliente y la ejecución de productos. Broad markets también superó las expectativas, representando el 42% de las ventas y creciendo un 10% interanual, impulsado por el crecimiento en WiFi, centros de datos y automoción.

El beneficio bruto fue de $425 million con un margen bruto del 45%, en línea con el punto medio del guidance. Los costes de los insumos siguen siendo un modesto viento en contra para el margen bruto, pero seguimos haciendo un buen trabajo conteniendo esas presiones mediante controles de costes y ajustes de precios selectivos.

Los gastos operativos fueron de $236 million, en línea con el punto medio de nuestro rango de guidance. El resultado operativo fue de $189 million, lo que se traduce en un margen operativo del 20%. Otros ingresos fueron de $3 million y nuestra tasa impositiva efectiva fue del 10%, lo que resultó en un beneficio neto de $173 million y un beneficio por acción diluido de $1.15, $0.11 por encima del punto medio de nuestro guidance.

Cerramos el trimestre con aproximadamente $1.4 billion en efectivo e inversiones y $1 billion en deuda, manteniendo un balance general sólido y una amplia flexibilidad para respaldar nuestras prioridades estratégicas y financieras.

De cara al tercer trimestre del año fiscal 2026, esperamos que los ingresos oscilen entre $900 million y $950 million. Anticipamos que la división móvil caiga aproximadamente un dígito bajo de forma secuencial, en línea con la estacionalidad habitual. Prevemos que los mercados generales crezcan modestamente de forma secuencial, representando el 43% de las ventas, y aumenten un dígito alto interanual.

Se proyecta que el margen bruto se sitúe aproximadamente entre el 44.5% y el 45.5%, sin cambios secuenciales, lo que refleja un volumen estacionalmente más bajo y mayores costes de insumos. Esperamos que los gastos operativos se sitúen entre $235 million y $245 million, a medida que continuamos financiando iniciativas clave de I+D manteniendo un control estricto sobre el gasto discrecional.

En la línea de abajo, anticipamos aproximadamente $4 million en otros gastos, un tipo impositivo efectivo del 10% y un número de acciones diluidas de 151 million. Con el punto medio de nuestras perspectivas de ingresos de $925 million, esto equivale a un beneficio por acción diluido esperado de $1.03. Con esto, le cedo la palabra de nuevo a Phil para sus comentarios de cierre.

Gracias, Philip. Antes de terminar, un sincero agradecimiento a nuestros empleados, clientes y socios. Como equipo de Qorvo, respetamos profundamente lo que habéis construido y nos motiva la oportunidad que tenemos por delante. Vuestra dedicación impulsa nuestro éxito y sienta las bases para un liderazgo y crecimiento continuos. Operador, abramos la línea para preguntas.

[Instrucciones del operador] La primera pregunta es de Timothy Arcuri, de UBS.

Me gustaría saber si pueden hablar un poco sobre la trayectoria de su contenido en su mayor cliente. Sé que mencionaron esta gran victoria con Android, y anteriormente comentaron que preveían que el contenido se mantendría bastante estable sobre una base combinada este otoño. Tras esta victoria, ¿cómo ven la evolución del contenido de cara al próximo año? ¿Es esto un buen augurio para su contenido en su mayor cliente?

Sí. Mire, creo que lo comentamos en nuestra última conferencia —por cierto, gracias por la pregunta—. En nuestra última llamada, hablamos de mantener nuestra posición donde sea necesario. En general, cuando analizamos nuestra posición de contenido allí, nos sentimos satisfechos.

Creo que no estamos viendo nada... ha habido algunos rumores en el sector sobre diferentes estacionalidades y temas similares, pero no estamos viendo nada inusual al respecto. Estamos conformes con nuestro contenido.

Y creo que la victoria en el segmento premium de Android subraya nuestra apuesta tecnológica y la propuesta de valor que podemos ofrecer. Así que creo que es un muy buen augurio. Me entusiasma; estoy orgulloso del equipo por lo que han logrado y tengo grandes expectativas para el futuro.

Y solo como una breve pregunta de seguimiento. Septiembre suele subir, normalmente entre un 13% y un 14%, pero el mercado estuvo algo débil el año pasado. Por tanto, ¿existe algún factor positivo o negativo que deba destacar para el tercer trimestre calendario que haga que sea distinto al aumento habitual del 12%, 13% o 14% secuencial?

Como sabe, solo ofrecemos guidance con un trimestre de antelación. Pero lo que vemos hasta ahora, quiero decir, el ratio book-to-bill se mantiene por encima de 1. Nuestros inventarios son ajustados. Los estamos vigilando de cerca. Se oyen muchos rumores al respecto, pero ahora mismo no vemos nada que no sea la estacionalidad habitual para la segunda mitad del año, y seguiremos monitorizándolo de cerca.

Nuestra siguiente pregunta es de Chris Caso, de Wolfe Research.

La primera pregunta sería con respecto a esta victoria con Android. ¿Podría darnos más detalles sobre lo que esto significa? ¿Y esperaría que esto represente una ganancia de cuota de mercado para Skyworks? ¿Es algo que deriva de la plataforma existente que ya tienen o lo consideraría algo incremental?

Sí, es una buena pregunta. Voy a ser cauteloso al responder dada su naturaleza confidencial. Es decir, obviamente es un cliente con el que hemos trabajado en el pasado. Creo que representa negocio incremental para nosotros de cara al futuro.

Se encuentra en la parte premium del segmento, y creemos que los márgenes brutos lo reflejarán.

Y creo que representa una declaración tecnológica muy buena para nosotros a través de múltiples generaciones. Creo que es realmente un testimonio de la tecnología que poseemos, pero también de la colaboración con el cliente, ¿verdad? No habrían hecho eso si no creyéramos que podemos generar valor de forma sostenida generación tras generación, y eso es precisamente lo que hemos logrado aquí.

Como seguimiento con respecto a los márgenes brutos, asumiendo lo que mencionó en su respuesta anterior, tenemos cierta estacionalidad en la segunda mitad del año. Seguimos teniendo impulso en los mercados generales. ¿Cómo vemos la trayectoria del margen bruto en la segunda mitad del año, teniendo en cuenta que probablemente no quiera dar guidance específica?

Sí, habla Carter. Sí. Pues bien, al observar la segunda mitad del año, normalmente nuestro margen bruto baja de media 70 puntos básicos de Q2 a Q3 durante los últimos 5 años, y nuestra guidance es que se mantendrá estable.

Estamos viendo un aumento en algunos costes de los insumos a medida que avanzamos en el trimestre actual, incurriendo en gastos de envío urgente, observando los precios del oro y cuestiones similares.

Pero estamos buscando activamente reducciones de costes donde sea posible, la optimización de la fabricación y las tasas de utilización. Estamos trabajando en ello. También prevemos un ligero repunte en los mercados generales, lo que también ayudará un poco de cara al próximo trimestre.

Nuestra siguiente pregunta es de Edward Snyder, de Charter Equity Research.

Bien. Han obtenido una victoria incremental con Android que supondrá $1 billion de aquí a 2030, lo que significa que no es Apple. Ya han trabajado con Google anteriormente y parece que están ganando terreno allí. Todo lo que han descrito sugiere que, posiblemente, se trate de un éxito.

En el pasado, no diría que han sido realmente recurrentes. El equilibrio entre ustedes y Qorvo en el pasado... Solo intento entender qué tan recurrente es esto. Supongo que el guidance para 2030 ofrece alguna respuesta al respecto.

Pero, ¿esperan —especialmente dada su fusión con el único competidor real allí— que el guidance sea de $4 billion para 2030 porque no habrá muchas otras opciones una vez que se complete? ¿O incluso si la fusión no se hubiera llevado a cabo, seguirían pensando que tendrían $1 billion allí?

Sí, realmente no tiene absolutamente nada que ver con la fusión, sino con la oportunidad que tenemos ante nosotros con Qorvo. No puedo comentar mucho más al respecto, salvo lo que ya he mencionado. Se trata de una adjudicación de diseño multigeneracional con un contenido de RF significativo. Es una oportunidad excelente para nosotros, y eso es todo lo que puedo decir sobre su fidelidad; no haría ninguna previsión hacia 2030 a menos que estuviera seguro de su permanencia.

Muy buen trabajo. Y mi pregunta de seguimiento es: han hecho un trabajo muy bueno. La memoria no les está afectando, algo que hemos visto en toda la industria. Así que buen trabajo. Pero, obviamente, eso se debe a que decidieron hace años salir del mercado chino para centrarse en su mayor cliente, y ellos no se ven tan afectados.

¿Existe algo que sugiera que cambiarían esa estrategia? Es decir, obviamente la situación ha empeorado mucho desde su decisión de abandonar China, supongo que fue hacia 2019, y no tienen un papel relevante en Samsung por una razón. No creo que sea una cuestión de competitividad.

Creo que han decidido no estar allí debido a los problemas de precios en Samsung. Así que solo le pregunto, Phil, si observa el panorama actual, ¿existe alguna razón por la que cambiaría esa estrategia de, tal vez, reentrar en la gama alta en China o intentar competir de forma más agresiva por la serie Galaxy en Samsung tras la fusión con Qorvo?

Sí. Mire, creo que, en general, nuestra estrategia debe ser continuar haciendo crecer nuestro negocio y hacerlo de una manera rentable. Por tanto, se trata de si podemos entregar productos a cualquier cliente a través de Android, iOS u otros sistemas, de forma que los clientes estén dispuestos a pagar por nuestra propuesta de valor y nosotros recibamos la compensación correspondiente. Eso es en lo que seguiremos trabajando. Es, en definitiva, lo que más conviene a nuestros intereses estratégicos y financieros.

No nos conviene adoptar diseños que sean extremadamente dilutivos o, en algunos casos, negativos. Por ello, seguiremos siendo prudentes en la asignación de nuestros recursos para maximizar el rendimiento y el beneficio para nuestros clientes y accionistas.

Nuestra siguiente pregunta es de Tom O'Malley, de Barclays.

La primera es una pregunta de seguimiento sobre contenido. Creo que cuando dieron sus perspectivas anteriormente, mencionaron el crecimiento de la generación de teléfonos. ¿Podrían darnos una actualización sobre la tendencia del contenido desde entonces?

Creo que, tradicionalmente, se obtienen algunas victorias de diseño tempranas a finales de año y luego el panorama se estabiliza sobre el mes de abril. ¿Ha cambiado algo desde nuestra última conversación en la presentación de resultados?

Y la pregunta de seguimiento es que parece que están apuntando a una estacionalidad normal para septiembre y diciembre. Históricamente, cuando se analiza a los clientes más grandes, se obtiene una previsión anual, pero a medida que se acerca la fecha, esas cifras cambian. ¿Podrían hablar sobre los plazos de entrega que tienen ante los cambios en los patrones de pedidos, simplemente para que la gente se sienta tranquila con la idea de que no verían ningún tipo de cambio a medida que nos acerquemos?

Sí. Mire, en cuanto al contenido, creo que vamos a volver a lo que dijimos anteriormente, ¿verdad? Creo que nos sentimos satisfechos con nuestra posición de contenido. Creo que no podemos comentar por adelantado y anticiparnos a nuestros clientes. Y, francamente, no sabemos realmente qué modelos van a vender y cómo funcionará eso. Simplemente creo que nos sentimos satisfechos con nuestra posición de contenido. Y creo que ya veremos cómo evoluciona.

Pero hoy no vemos nada que sugiera algo distinto a una estacionalidad anormal. Nuestros plazos de entrega son, de hecho, bastante largos. Pero nuestros clientes cambian las previsiones constantemente. Estamos lidiando con parte de eso ahora mismo. Pero diría que, en general, no vemos nada que sugiera una estacionalidad anormal.

Nuestro ratio book-to-bill es superior a 1. Nuestro inventario es bajo y seguimos recibiendo señales de demanda sólidas de casi toda nuestra base de clientes en este momento. Es algo que estamos vigilando, pero a estas alturas nos sentimos muy satisfechos al respecto.

Nuestra siguiente pregunta proviene de la línea de Christopher Rolland, de Susquehanna.

Sí, tal vez para dar seguimiento a esa última pregunta sobre el suministro y los plazos de entrega. Quizás podría profundizar en ello y también explicar cómo podría influir en los precios.

Creo que en sus comentarios preparatorios han mencionado ciertos ajustes de precios. Si pudieran hablar de ello y de lo que esto podría suponer para el margen bruto, sería fantástico.

Sí. Haré algunos comentarios generales y luego le cederé la palabra a Carter para que entre en detalles específicos. Creo que ya mencionamos que nos enfrentamos a un entorno muy dinámico. De hecho, si miro hacia atrás a los últimos 12 meses, considerando la cantidad de eventos de tipo 'cisne negro' que hemos tenido que gestionar, ha sido bastante difícil, y el entorno actual de suministro es simplemente complicado.

Por tanto, estamos viendo claramente los efectos del aumento de los precios de los insumos en prácticamente todos los ámbitos. Creo que nuestro equipo ha hecho un buen trabajo buscando formas de mantener esos costes bajo control y gestionar otros factores. Y, ciertamente, estamos haciendo lo que podemos, trasladando parte de los incrementos de precios a nuestros clientes y tratando de actuar de una manera equilibrada y disciplinada para ayudar a compensar algunos de estos aumentos de precios que estamos observando.

Por ello, la estrategia tiende a ser selectiva, y estamos intentando gestionar tanto la volatilidad a corto plazo como la sostenibilidad del negocio a largo plazo. Así que estamos adoptando un enfoque prudente para llevarlo a cabo.

Sí. No, solo para añadir a eso, sí, en algunos de los productos de larga vida útil podemos aumentar el precio y trasladar esos costes. A largo plazo, nos mantenemos fieles a nuestro modelo de margen bruto del 50%, 55% tras la combinación de la fusión con Qorvo. Por tanto, vemos una vía para la expansión del margen bruto gracias a un cambio de mix favorable, una estructura de costes más baja mediante la optimización de las fábricas y una mayor utilización. Así que sí, seguimos entusiasmados con el futuro, la hoja de ruta y la mejora de los márgenes.

Excelente. Y quizás una pregunta de seguimiento sobre la victoria con Android; si pudiera hablar sobre —sé que esto es un tema sensible—, ¿podría hablarnos de cómo consiguieron ese éxito y cómo se diferencia este producto a la hora de obtener el precio que desean o deseaban? ¿Y hace esto que replanteen la oportunidad de Android a largo plazo? ¿O se trata más bien de una oportunidad puntual en lugar de una tendencia de la categoría?

Sí. Permítame retomar el punto y hacer un breve comentario. Lo que pudimos hacer fue ofrecer una solución con ventaja tecnológica que creemos permitirá a nuestro cliente crear un producto muy competitivo. Al lograr una victoria de diseño que abarca múltiples generaciones con ese caso particular, nos permite básicamente trasladar parte de ese coste de oportunidad a los ingenieros para que sigamos enfocados y entregando resultados generación tras generación. Creemos que eso es muy competitivo y pienso que el cliente lo ha respaldado. Así es como ha funcionado realmente.

Con respecto a las oportunidades a largo plazo, me gustaría reiterar lo que Ed preguntó anteriormente. Es de nuestro máximo interés estratégico seguir haciendo crecer el negocio en la medida de lo posible. Somos expertos en el campo de las comunicaciones inalámbricas de RF. En la medida en que podamos desarrollar soluciones y productos que los clientes quieran comprar con una rentabilidad que tenga sentido para ambos, seguiremos haciéndolo.

Nos encontramos con situaciones en las que la rentabilidad no es favorable, y es ahí cuando no funciona. Por ello, seguimos manteniendo la disciplina financiera en la asignación de nuestros recursos, nuestro I+D, nuestra tecnología y nuestra capacidad en proyectos que aporten beneficios al cliente y generen un retorno financiero para nosotros y nuestros accionistas.

[Instrucciones del operador] Nuestra siguiente pregunta en la cola es de Krish Sankar, de TD Cowen.

Tengo dos preguntas. La primera es: ¿cuáles son aproximadamente sus ingresos totales en China este año? Y dentro de eso, ¿los ingresos por terminales en China son realmente pequeños, por ejemplo, menos de $10 million al año actualmente?

Sí. Diría que, observando China, nuestro negocio global sería de menos de $200 million anuales y, en terminales, sería de menos de $20 million.

Entendido. Y como breve seguimiento sobre el mercado general, si no recuerdo mal, sus ingresos por centros de datos siguen por debajo de los $100 million y sus ingresos por automoción son probablemente de unos $250 million al año. ¿Sigue siendo ese el orden de magnitud correcto? ¿Y cómo espera que crezcan de cara al futuro?

Sí. En términos de cifras, son aproximadamente correctos. Vemos un crecimiento muy sólido en esas áreas, tal como mencionó Phil en sus declaraciones preparadas.

Creo que, en términos de clasificación, los centros de datos están creciendo con mucha más fuerza que nuestro negocio de automoción, pero es un negocio excelente y saludable en el que estamos ganando una buena tracción en cuanto a adjudicación de diseños. Así que sí, estamos entusiasmados con esos negocios y vemos una buena contratación de pedidos en esas áreas.

La siguiente pregunta es de Peter Peng, de JPMorgan.

Cuando piensa en ese cliente de Android, esos $1 billion en los próximos 4 o 5 años, ¿deberíamos considerarlo como una oportunidad de ingresos lineal? ¿O es algo que irá aumentando cada año de generación en generación? Quizá podría darnos algo de contexto sobre cómo deberíamos valorarlo al incluirlo en el modelo.

Sí, esperamos que aumente interanual. Prevemos que esto sea un viento a favor para el crecimiento desde ahora hasta 2030.

Entendido. De acuerdo. Y sobre el contenido de RF por dispositivo en su mayor cliente, creo que ha estado algo estancado durante varios años. Teniendo en cuenta los próximos años, y dado que mencionó algunos de los impulsores, como la IA en el edge impulsando una mayor demanda, ¿podría hablar sobre la posibilidad de que el contenido de RF se acelere y crezca?

Sí, por supuesto. Quiero decir, creo que lo he mencionado en un par de ocasiones anteriores; si revisan lo que hemos dicho, al mirar hacia el próximo año, esperamos que el contenido combinado se mantenga prácticamente plano, ¿verdad? Existe cierto potencial de vientos a favor a medida que migran hacia el módem interno, lo que nos abre nuevas oportunidades. Obviamente es difícil predecir los diferentes modelos y cómo funcionará todo, pero, en términos generales, nos sentimos optimistas respecto a nuestro contenido.

De cara al futuro, estamos viendo claramente una mayor complejidad en RF impulsada por el aumento del número de bandas, la mayor capacidad MIMO, el incremento en los requisitos de potencia y dispositivos más pequeños. Estamos observando esto de forma generalizada. Y creo que debería ser un viento a favor para nuestro contenido.

Así pues, al ampliar nuestra perspectiva y analizar el negocio de la telefonía móvil en general, hablamos de que, en términos generales, hay más unidades en circulación. Cuantas más unidades se despliegan ahora, más se acumulan para su renovación cuando finalmente cumplen su ciclo. Habrá más contenido de RF que llegará y, posteriormente, entraremos en la era del 6G. Además, contamos con nuevos factores de forma y ciclos de renovación más cortos. Por tanto, creo que tenemos muchos vientos a favor que nos entusiasman. Seguiremos monitorizando la situación y ejecutando nuestra estrategia.

Damas y caballeros, con esto concluye la sesión de preguntas y respuestas de hoy. Devuelvo la palabra al Sr. Phil Brace para sus comentarios finales.

Excelente. Gracias a todos por unirse a la llamada de hoy; esperamos verles en las próximas conferencias a lo largo del trimestre.

Damas y caballeros, esto concluye la conferencia telefónica de hoy. Les agradecemos su participación y ya pueden desconectarse.