[Instrucciones del operador] La primera pregunta es de Robert Stallard, de Vertical Research.

Gracias por la pregunta, Rob. Empezaré diciendo que estamos muy satisfechos con cómo hemos iniciado el año en términos de producción. Como hemos mencionado anteriormente, [ munitions ] subió más del 40% interanual. Así que es un comienzo de año muy bueno.

Ahora bien, el continuo aumento de la producción va a requerir un crecimiento en el rendimiento y la producción de la cadena de suministro, tal como has señalado. Raytheon ha tenido 12 trimestres consecutivos de crecimiento material, lo cual es excelente, y las recepciones de material subieron un 13% interanual en este primer trimestre. Y, obviamente, vamos a seguir vigilando muy de cerca varios de los aspectos de los que hablamos de forma constante: los motores de cohetes, dada la concentración de la base de suministro; y la microelectrónica, dada la demanda fuera del sector A&D.

Pero si pensamos a largo plazo y en el impacto potencial de los acuerdos marco, esto va a requerir un cambio de nivel, como bien señalas, en la cadena de suministro. Los acuerdos marco proporcionan cierta demanda firme potencial a largo plazo. Y eso aportará la visibilidad que la cadena de suministro necesita para invertir en personal, utillaje, equipos de prueba y capacidad, lo cual es fantástico.

Pero creo que, a largo plazo, la base industrial de defensa va a necesitar proveedores adicionales para mejorar la resiliencia general, y es probable que la demanda firme incentive a proveedores cualificados de otras industrias a entrar en la base de suministro, lo cual es excelente y creo que lo necesitamos. El Departamento de Guerra ha estado colaborando con muchos de ellos para proporcionar capital estratégico y dotarles de la solidez en el balance general que necesitan para realizar estas inversiones. Pero vamos a necesitar todo ello no solo para cumplir con el aumento de producción que tenemos por delante ahora, sino también con el aumento potencial que conllevan los acuerdos marco.

En cuanto a los minerales críticos, solo diría que llevamos tiempo trabajando en esto al haberlo previsto. Por tanto, estamos cubiertos en lo que yo llamaría el corto y medio plazo. Y seguimos buscando asegurar asociaciones y contratos a más largo plazo en un puñado de ellos. De hecho, el departamento ha sido un socio muy sólido en ese esfuerzo también.

Nuestra siguiente pregunta es de Peter Arment, de Baird.

Sí. Gracias, Peter. Mira, dada la demanda derivada del conflicto en Ucrania, llevamos tiempo invirtiendo y aumentando la capacidad. Hemos mencionado varios de ellos en nuestras declaraciones iniciales. Piensa en Huntsville, Andover o McKinney, Texas. Todas esas inversiones que son necesarias no solo para ampliar vuestra presencia, sino también en utillaje, equipos de prueba y mano de obra. Así que hemos seguido ese camino para satisfacer la demanda.

Sobre los acuerdos marco, y de nuevo, Peter, no quiero entrar demasiado en detalles sobre esto, solo porque todavía estamos en proceso de negociación y discusión con el departamento al respecto. Pero, como dije antes, cuando se finalicen definitivamente, proporcionarán el tipo de visibilidad a largo plazo que la cadena de suministro necesitará para invertir, lo cual es de vital importancia. Creo que la naturaleza episódica que tenían anteriormente los patrones de pedidos dificultaba mucho que la cadena de suministro realizara ese tipo de inversiones a largo plazo, y los acuerdos marco están precisamente para abordar ese problema.

Pero lo que diré es que, si analizamos la rentabilidad general de los acuerdos marco, nos ofrecen la oportunidad de agrupar materiales, nos permiten aprovechar las economías de escala y nos brindan la oportunidad de impulsar realmente la eficiencia en la producción, especialmente dado que algunos de estos son programas maduros, algo que se ajusta perfectamente a nuestra especialidad. Por tanto, creemos en última instancia que van a ser negocios muy buenos para nosotros, aunque todavía estamos en el proceso de convertirlos en acuerdos definitivos.

Nuestra siguiente pregunta proviene de la línea de Myles Walton, de Wolfe Research.

Myles, empezaré yo con esa pregunta. Permíteme darte un poco de perspectiva sobre la cartera de Raytheon. Si miráramos los años '25 y '26, por así decirlo, como una referencia de qué tan grande es el negocio de efectores dentro de Raytheon, veríamos que representa algo más del 40% de las ventas de Raytheon. Solo para darte algo de contexto. Y los sensores, obviamente, representan un poco menos de eso, pero también constituyen una gran parte del negocio de Raytheon.

Y les diría que el crecimiento que vimos en el primer trimestre fue impulsado significativamente por las municiones y los efectores, así como por los sensores, concretamente el Patriot. Estamos viendo tasas de crecimiento de doble dígito en esos negocios durante el trimestre, y espero que eso continúe de cara al futuro. Tengan en cuenta que todo aquello de lo que Chris acaba de hablar en un par de preguntas ni siquiera figura todavía en nuestra cartera de pedidos. Por tanto, solo estamos hablando de la ejecución de la cartera de pedidos actual tanto para nuestros clientes estadounidenses como internacionales.

En cuanto a los sensores, también vemos mucho margen de crecimiento por delante. Seguimos fabricando y entregando sistemas Patriot, sistemas NASAMS y el sistema Coyote. Y, obviamente, estamos aumentando nuestra producción de LTAMDS de cara al futuro. Esto ayuda a dar algo de contexto sobre el tamaño del negocio y hacia dónde creemos que se dirige. Una vez más, a medida que finalicemos esos acuerdos, compartiremos más detalles sobre los aspectos específicos conforme se concreten. ¿Chris?

No. Lo único que iba a añadir ahí, Myles, es que creo que la premisa subyacente de su pregunta es muy acertada, ya que considero que el potencial de los sensores es algo que quizás se ha debatido poco, dado, obviamente, los acuerdos marco y todo el reabastecimiento que van a necesitar en la parte de los efectores. Y Neil ha enumerado una gran cantidad de elementos de esa cartera que creo que van a ser prioridades realmente críticas.

Pero, de nuevo, piensen en Golden Dome, piensen en la defensa aérea y de misiles integrada; la cartera de sensores seguirá ganando importancia. Y creo que también veremos que su producción tendrá que crecer a largo plazo.

Nuestra siguiente pregunta es de Kristine Liwag, de Morgan Stanley.

Sí. Gracias, Kristine. Gracias por la pregunta. Para aportar algo de contexto general, creo que seguiremos necesitando la combinación adecuada de capacidades. Y tiene toda la razón: el Departamento de Guerra ha establecido prioridades en torno a la profundidad de municiones y la reposición, la defensa aérea integrada contra misiles, el Golden Dome y todas las áreas que forman parte de la especialidad de Raytheon, con productos muy maduros que ya están en producción actualmente.

Su punto sobre el counter-UAS es muy acertado. Hemos hablado anteriormente de nuestro sistema Coyote, y el sistema Coyote ha tenido una gran demanda. Ha funcionado excepcionalmente bien sobre el terreno. De hecho, acabamos de empezar a introducir una versión no cinética del Coyote. Así, puede despegar, cumplir su misión, hacer frente a enjambres de drones, regresar y volver a desplegarse, recargarse y, de nuevo, salir a ejecutar otra misión. Esto responde a la naturaleza de bajo coste y reutilizable de esa plataforma en particular.

Y estamos viendo una demanda realmente fuerte, tanto a nivel nacional como internacional. De hecho, acabamos de recibir la aprobación de un caso de FMS para el Coyote destinado a los Emiratos Árabes Unidos, lo que demuestra el nivel de demanda internacional que existe.

Creo que, en términos más generales, tiene razón, existen diversas plataformas de menor coste en el mercado. No estoy seguro de que vayamos a competir a nivel de plataforma. Sin embargo, creo que habrá oportunidades para que seamos un proveedor de sistemas agnóstico a la plataforma en algunas de estas soluciones, ya sean sistemas de misión, autonomía o propulsión. Así es como vemos cómo evolucionará este panorama.

Existe una demanda clara de las capacidades de gama alta que forman parte de nuestra cartera de pedidos actual y del acuerdo marco, fortalezas claras en nuestras capacidades de contra-UAS, de nuevo, Coyote, y además oportunidades para participar en algunas de esas otras plataformas como proveedores.

Nuestra siguiente pregunta proviene de la línea de Mariana Perez Mora, de BofA.

Claro. Empezaré con esa. Gracias por la pregunta sobre los aranceles. Realmente no hay cambios hoy en nuestras perspectivas de aranceles para el P&L del año completo. Ya comentamos en enero que preveíamos un viento a favor interanual de unos $75 million a medida que continuamos implementando medidas de mitigación al respecto.

Obviamente, la sentencia judicial sobre los aranceles de la IEEPA ha sido revocada. Han sido sustituidos por la Sección 122 y otros aranceles denominados Sección 232. Por tanto, en términos generales, consideramos que el impacto de los aranceles es prácticamente el mismo.

Dicho esto, desde que se implementaron los aranceles de la IEEPA, hemos pagado unos $500 million asociados a ese tipo de aranceles. Obviamente, el gobierno está iniciando el proceso de reembolso. A medida que tengamos más claridad al respecto, nosotros también presentaremos nuestras solicitudes de reembolso.

No hemos registrado ingresos asociados a la reversión de ninguno de los gastos que asumimos. Tampoco hemos incluido eso en nuestro guidance para este año. Así que habrá más novedades al respecto, pero hoy no hay cambios en nuestras perspectivas debido a ninguna de esas modificaciones. Si la situación mejora, se verá reflejado en el beneficio neto. Pero, por ahora, seguimos monitorizándolo como todo el mundo.

Nuestra siguiente pregunta proviene de Scott Deuschle, de Deutsche Bank.

Sí. Scott, gracias por la pregunta. Bueno, ante todo, estamos muy satisfechos con la certificación de la aeronave para el GTF Advantage, que, como saben, es de donde proviene el Hot Section Plus. Esto allana el camino para la entrada en servicio del Advantage a finales de este año. Esos motores GTF Advantage ya están pasando por nuestras líneas de producción, por lo que sé que nuestros clientes esperan con interés el aumento del tiempo en ala y la eficiencia de combustible.

Y respecto a su punto, el Hot Section Plus es, efectivamente, el paquete de modernización para motores antiguos. Esas 30 a 35 piezas aportarán casi el 95% de los beneficios de durabilidad del Advantage, y se introducirán en el sector MRO un poco más tarde este año. Por tanto, se introducirán en MRO probablemente antes de que el motor real entre en servicio a finales de este año.

En cuanto a la estrategia de precios, miren, hemos invertido significativamente en el Advantage, en todo el diseño, las pruebas y demás, y planeamos obtener valor por esa inversión. ¿Existen ciertos contratos en los que podría tener sentido incorporarlo frente a otros, dependiendo de dónde operen y cómo sea el entorno? Sí. Y seguimos analizando dónde podría ser más beneficioso. Pero nuestra intención es obtener valor por la inversión que hemos realizado y el valor que seguirá aportando a los clientes en términos de tiempo en ala y eficiencia de combustible, lo cual, de nuevo, se está convirtiendo en una parte más importante de la ecuación general.

Claro. Gracias, Scott. Agradezco la pregunta. De cara al futuro, creo que el GTF Advantage tendrá un poco más de coste asociado al motor, ya que aporta una mayor capacidad y durabilidad. Dicho esto, como usted ha mencionado, también habrá un mayor nivel de precios. Así que, en balance, no preveo mucho viento en contra por motor a medida que comencemos a aumentar la producción del motor GTF Advantage durante los próximos años.

Como hemos comentado para este año, creemos que habrá un viento en contra de unos cientos de millones de dólares en los márgenes de OE a lo largo del ejercicio. Les digo que, en el primer trimestre, se mantuvo prácticamente estable, sin ser un factor determinante en el desempeño interanual de Pratt. Están haciendo un trabajo excelente gestionando el coste de los motores.

Seguiremos viendo márgenes negativos en las entregas de motores nuevos, pero, obviamente, el aftermarket continúa ganando tracción. Como habéis oído a Chris mencionar, el aumento del 22% en la producción de MRO de GTF en el primer trimestre está impulsando el aftermarket. Además, el mix de esas visitas a taller también se está volviendo más pesado. Y los márgenes del aftermarket se sitúan en el doble dígito bajo. Por tanto, también estamos empezando a ver una mejora secuencial en el perfil del aftermarket en Pratt.

En balance, es un buen negocio. Es estupendo que la certificación se haya producido en este primer trimestre, y esperamos realizar una transición muy disciplinada durante los próximos 1.5 años aproximadamente.

Nuestra siguiente pregunta es de John Godyn, de Citi.

Gracias, John. Yo me encargo de esa. Sí, estamos muy satisfechos con el inicio de año para Raytheon, con un crecimiento del 9% en los ingresos. Chris habló de la recepción de materiales, 12 trimestres consecutivos con un crecimiento del 13% en ese apartado. Así que hemos estado trabajando, el equipo ha trabajado muy duro para asegurarnos de que estamos preparados para cumplir con la cartera de pedidos que tenemos y también para prepararnos para el futuro.

Con esa solidez, lo hemos trasladado a nuestras perspectivas. Hemos incrementado los ingresos de RTX en $500 million tanto en el límite inferior como en el superior del rango. Diría que unos $350 million de eso son atribuibles al desempeño de Raytheon, principalmente en el primer trimestre y en lo que podemos observar al entrar en este segundo trimestre. El resto del aumento en las ventas se debe a una reducción de las eliminaciones a nivel de RTX. Así que, en conjunto, son unos $500 million.

Y estamos viendo un buen traspaso a resultados. Como pueden ver, los márgenes de Raytheon fueron del 12.2% en el primer trimestre. Tuvimos una mejora de productividad interanual de $32 million en Raytheon. Así que es un comienzo de año realmente positivo. También estamos incorporando eso en nuestro guidance, y ese es un gran impulsor del incremento de $75 million en el rango, tanto en el límite inferior como en el superior para Raytheon.

Así que, de nuevo, es solo un trimestre. Creemos que el negocio está funcionando bastante bien. Estamos viendo una combinación de productos muy buena en el negocio. Y a medida que sigamos viendo que la cadena de suministro mantiene el ritmo de nuestros planes de entrega, volveremos a revisar esto en julio. Pero estamos muy satisfechos con este comienzo y esperamos seguir viendo el aumento de la actividad.

Nuestra siguiente pregunta es de Seth Seifman, de JPMorgan.

Sí. Gracias, Seth. Bueno, lo primero que diré es que estamos muy satisfechos con la forma en que hemos comenzado el año en nuestro negocio de posventa, con un crecimiento del 14% y la demanda que hemos observado. Y tiene razón, estamos vigilando todos los factores que usted vigila: el entorno y las implicaciones de los precios más altos del combustible, la escasez de queroseno de aviación y los movimientos que están realizando las aerolíneas en cuanto a ajustes de capacidad. Si analizamos nuestro negocio, creo que hay que hacerlo por unidad de negocio y por canal para entender realmente algunas de las implicaciones.

En cuanto a algunos de los movimientos iniciales que están realizando las aerolíneas, como la retirada de plataformas mucho más antiguas, cabe decir que gran parte de nuestra posventa no depende de ellas. No vemos muchas oportunidades de mantenimiento en algunas de esas plataformas, por lo que esos movimientos a corto plazo no supondrán un gran impacto.

Si observa Pratt, las dos mayores partes de nuestra posventa son el V2500 y el GTF. Como hemos dicho anteriormente, la flota del V2500 es todavía muy, muy joven. El 50% de ella no ha pasado por su primera o segunda visita al taller. Las visitas al taller fueron muy sólidas en el primer trimestre y, de nuevo, esperamos que sigan siendo sólidas durante todo el año.

Y en cuanto al GTF, en primer lugar, es el más eficiente en consumo de combustible, que es, por supuesto, en lo que la gente se está centrando ahora mismo. Pero más allá de eso, obviamente sabe que tenemos los problemas de salud de la flota con los que estamos lidiando. Tenemos que seguir sacando motores del estacionamiento para llevarlos a nuestros talleres de MRO, y hemos visto una buena producción en ese sentido, como mencionó Neil. Por tanto, la demanda de MRO para el GTF seguirá siendo bastante robusta.

En Collins, de nuevo, disponemos de tres canales: piezas y reparación, aprovisionamiento, y modificaciones y actualizaciones. Creo que donde podríamos empezar a ver algún problema potencial sería, quizás, en el aprovisionamiento y en las modificaciones y actualizaciones. En el aprovisionamiento, si las aerolíneas deciden que prefieren conformarse con niveles de stock más bajos; y en las modificaciones y actualizaciones, si las aerolíneas deciden que tal vez quieren aplazar algunas de esas cuestiones. Por ahora no hemos visto ningún impacto en la demanda, pero así es como lo estamos planteando y así es como lo estamos monitorizando.

Gracias, Chris. No tengo mucho que añadir al respecto, pero aportaré un par de datos, quizás solo para ayudar a realizar algunos análisis de sensibilidad mientras pensamos en esto a largo plazo. En el negocio de Pratt, aproximadamente la mitad de su segmento es aftermarket. Y como dijo Chris, la predominancia de este proviene del GTF, el V2500, y añadiría también Pratt Canada. Así que, si se agrupan estos tres, representan más del 85% de las ventas de aftermarket. Pratt Canada es un negocio muy diversificado, con muchos clientes y 70,000 unidades en servicio, por lo que cuenta con una gran fortaleza en varios de sus diferentes canales de negocio. Solo para aportar un poco de contexto.

En Collins, el aftermarket representa aproximadamente el 40% del segmento total. Y el aprovisionamiento constituye... lo siento, las piezas y reparación constituyen aproximadamente 2/3 del aftermarket. Solo un poco de contexto para ayudar a analizarlo. De nuevo, es un negocio muy diversificado que opera en lo que llamaríamos las plataformas adecuadas, muchas plataformas más nuevas.

Y tengan en cuenta que las horas de vuelo fuera de garantía siguen creciendo. Si pensamos en todas las entregas de los últimos 5 años, con el crecimiento interanual que hemos visto, cada año tenemos más horas que salen de la garantía. Por tanto, esos son los aviones que seguirán volando incluso en un entorno ligeramente deprimido.

Así que, al analizar el 2026, no hay cambios en nuestras perspectivas por canal para el momento actual, ya sea para OE comercial o aftermarket. Lo estamos vigilando, pero creo que, al observar nuestra cartera, tenemos una visibilidad bastante buena de la demanda.

Nuestra siguiente pregunta proviene de la línea de Sheila Kahyaoglu, de Jefferies.

Permíteme empezar con los márgenes de Collins. Creo que tú lo has dicho, Sheila, ha sido un comienzo de año muy sólido a pesar de que en el último trimestre tuvimos que lidiar con el viento en contra interanual de los aranceles. Collins ha hecho un buen trabajo. Están centrados en los costes. Estamos asumiendo cada vez más OE y, francamente, parte de esa combinación es un viento en contra. Con todo ello, seguimos viendo una expansión de los márgenes. Tienes razón, si observamos el resto del año, los márgenes se mantienen relativamente estables. Creo que a medida que sigamos viendo que la combinación de OE tiende hacia aviones de fuselaje ancho en el lado del crecimiento, tendremos un pequeño viento en contra en ese aspecto.

Como sabes, es un poco pronto para ajustar las cifras de todo el año. Acabamos de hablar de parte de la incertidumbre del mercado. Creo que vamos a esperar otro trimestre para ver cómo se desarrolla el segundo trimestre. Pero tenemos la sensación de que el negocio de Collins sigue, sin duda, la trayectoria correcta.

Si entramos en el negocio de Pratt, lo que diría es que el PW2000 realmente no es un motor principal del aftermarket. Obviamente, tenemos una cartera algo mayor en los 4000, pero hemos estado planificando lo que llamaría un declive estructurado durante varios años. Por tanto, eso no cambia en nuestras perspectivas actuales.

Específicamente sobre el V2500, también estamos muy bien conectados con nuestros clientes. Es una flota joven. Como dijo Chris, el 50% de la flota no ha pasado por una segunda visita al taller. El 15% ni siquiera ha pasado por su primera visita al taller. Así que esperamos que esos aviones sigan volando. Además, son muy duraderos y tienen un buen rendimiento. Por ello, a pesar de los altos precios del combustible, creo que son excelentes aviones equipados con el V2500.

Así que, de cara al futuro, estamos planificando, digamos, un 1% o 2% de retiradas para [ el V ]. Las visitas al taller en el primer trimestre se han mantenido en la tasa de ejecución que esperamos para todo el año, que es de aproximadamente 800. Por lo que seguimos viendo solidez en ese segmento. Tenemos mucha visibilidad en la cartera de visitas al taller. Tengan en cuenta que operamos en un entorno de escasez de materiales, por lo que existe una demanda significativa de repuestos y revisiones generales. Eso es lo que diría en relación con Pratt.

Nuestra siguiente pregunta proviene de la línea de Gautam Khanna, de TD Cowen.

Comienzo yo. Y quizás, para abordar su último punto, la perspectiva financiera y técnica para la situación del metal en polvo sigue según lo previsto. Y como dije al principio, Gautam, estamos muy satisfechos de que los AOG hayan disminuido un 15% en el Q1 respecto al cierre del año pasado. Esto se debió a un desempeño de MRO muy sólido en el Q1.

La producción de 1100 aumentó un 23% interanual, como ya mencioné. Y esto se produjo con un incremento de 9 puntos interanual en las visitas al taller. Esto fue posible gracias a que el tiempo de entrega de las visitas pesadas al taller mejoró aproximadamente un 20%. Por tanto, el muy buen desempeño en el taller ayudó a lograr la reducción de esos AOG.

Otros indicadores positivos de cara al futuro: las inducciones de 1100 aumentaron un 7% secuencial del Q4 al Q1. Así, estamos mejorando el WIP en nuestros talleres para respaldar el crecimiento futuro de la producción de MRO.

También observamos un progreso continuo en el crecimiento de materiales en algunos de los flujos de valor clave que serán importantes para la producción de MRO. Las fundiciones estructurales aumentaron un 10% interanual y las forjas isotérmicas un 18% interanual. Una vez más, todos estos son los elementos que contribuyen a seguir impulsando la producción de MRO durante el año, lo que a su vez mantendrá la tendencia a la baja que comentamos y que observamos en el primer trimestre.

No daré una estimación puntual de dónde deberíamos estar, pero solo diré que, al observar los datos públicos sobre los AOG, hay algunos que no tienen absolutamente nada que ver con los motores. Existen otros factores: tal vez estén pasando por una modificación y actualización, o tal vez estén siendo devueltos de [ use ] y necesiten algunas modificaciones. Por tanto, no todos están relacionados con los motores.

También les informo que seguimos teniendo retiradas por motivos distintos al metal en polvo. Pero se trata de cuestiones que ya existían anteriormente. Hemos seguido realizando actualizaciones para mejorar la durabilidad y la fiabilidad, por lo que también creemos que estas seguirán teniendo un efecto positivo de cara al futuro.

Así que, una vez más, estamos satisfechos con el desempeño del Q1. Es evidente que nuestros clientes quieren recuperar sus activos. Este trimestre se ha producido un cambio muy positivo en cuanto a la reducción. Y, dados todos los elementos que acabo de mencionar sobre el MRO y esos indicadores, seguimos creyendo que esa trayectoria descendente continuará.

Nuestra siguiente pregunta proviene de la línea de Scott Mikus, de Melius Research.

Sí. Gracias, Scott. Pensé que te referías a que estábamos infravalorados. Esperaba que ese fuera el punto que querías destacar. Sí, bien, bien. Bromas aparte, de nuevo, esto es algo en lo que pensamos mucho en términos del aumento de la producción de defensa.

Con el desempleo al 4.3%, ¿cómo nos aseguramos de poder atraer y retener la mano de obra que necesitamos? En algunos casos, se trata de mano de obra con habilitación de seguridad, lo cual puede ser aún más difícil porque hay que obtener las autorizaciones pertinentes en muchas de nuestras instalaciones. Por ello, nuestra estrategia laboral es algo en lo que estamos totalmente enfocados.

Ahora bien, ha mencionado a nuestra plantilla de ingeniería. Si observa a RTX en su conjunto, tenemos aproximadamente 180,000 personas, y cerca de un tercio son ingenieros. Ellos son claramente el motor de la compañía, si consideramos que la innovación es la piedra angular de todo lo que hacemos. Por tanto, creo que entran en juego un par de factores.

En primer lugar, tenemos que seguir siendo competitivos, al menos desde la perspectiva de la remuneración, y es algo que analizamos constantemente. En segundo lugar, le aseguro que si recorre las instalaciones de RTX, verá una dedicación poco común a la misión. Creo que la gente se entusiasma de verdad con el trabajo que realizamos y con la misión de conectar y proteger al mundo; especialmente en el ámbito de la seguridad nacional, dada la importancia crítica de nuestros productos para la seguridad nacional y para nuestros aliados.

Así que no es fácil; como bien dice, Scott, hay personas que darán el salto a empresas en fases iniciales donde ven que podría haber más margen de crecimiento. Pero, en términos generales, hemos tenido bastante éxito reteniendo a nuestro mejor talento. Y, de nuevo, creo que todo se reduce a la misión principal que desempeñamos.

Nuestra siguiente pregunta proviene de Ken Herbert, de RBC CM.

Gracias, Ken. Permíteme empezar con el tema de la cadena de suministro. Ahora mismo, y como sabes, llevamos mucho tiempo hablando de esto, Pratt se ha centrado intensamente en aumentar los elementos críticos de la cadena de suministro: fundiciones estructurales, álabes de turbina y muchas otras piezas que componen el motor. Creo que hemos hecho un buen trabajo en ese sentido. Por tanto, seguimos viendo crecimiento en esos elementos clave, en los materiales que se destinan al motor. Así que no estamos viendo que surja nada nuevo. Obviamente, con los tipos de crecimiento de los que estamos hablando —porque hay que tener en cuenta que no solo estamos alimentando las tasas de crecimiento de los OEM, sino también el aftermarket, que es bastante sustancial—, no hay nada nuevo que informar al respecto.

En cuanto al perfil de entregas, tal como estaba previsto, durante el primer trimestre estuvimos asignando materiales tanto a MRO como a equipo original (OE). Esto se reflejó en las cifras de ventas y en las de entregas del trimestre. Y si analizamos el rendimiento implícito para Pratt durante el resto del año, seguimos esperando que las ventas de OE sean de un dígito bajo. Y, como has dicho, con un aumento de las entregas de unidades de un dígito medio a alto. Por tanto, seguiremos aumentando el número de motores nuevos entregados este año, y eso ocurrirá de forma bastante constante durante lo que queda de ejercicio.

Tengan en cuenta que el año pasado tuvimos la huelga en el segundo trimestre. Por tanto, este año el segundo trimestre tendrá una comparativa más favorable. No obstante, prevemos que el margen negativo de motores aumentará durante los próximos trimestres a medida que equilibremos el mix de materiales entre MRO y OE e impulsemos el OE; el AOG ha bajado, y seguiremos cumpliendo con nuestro cliente final, Airbus.

Nuestra última pregunta es de David Strauss, de Wells Fargo.

Sí. Gracias, David. Respecto a su primera pregunta, como dijo Neil, seguiremos viendo un incremento en las entregas de OE a lo largo del año. Cuando lleguemos al final y ejecutemos ese plan, obtendremos un número récord de motores GTF entregados, y esa cuota de entregas se mantendrá por encima de la cuota del programa. Así que seguimos muy satisfechos con ello.

En cuanto a las conversaciones con Airbus, estas son siempre continuas. Siempre estamos en contacto con ellos para tratar la situación industrial, la perspectiva de la cadena de suministro y, por supuesto, para equilibrar las necesidades de la salud de la flota GTF y de nuestros clientes comunes. Por tanto, estas conversaciones continuarán.

Les aseguro que nuestro enfoque es garantizar que estamos invirtiendo para el crecimiento que prevemos tanto en el segmento OE como en el de MRO. En cuanto al MRO, nos han oído hablar de algunas de las inversiones que hemos realizado en Singapur y que trasladaremos a otras partes de nuestra red. Vamos a incorporar una prensa de forja en nuestra planta de Columbus, Georgia. Vamos a añadir una nueva torre para la producción de polvos en nuestras instalaciones de HMI en Nueva York. Neil les ha hablado del aumento de la producción de álabes de turbina en Asheville. Todas estas son inversiones que estamos realizando porque seguimos viendo demanda tanto en el segmento OE como en el de MRO.

Y, de nuevo, la relación con Airbus es fundamental para nosotros. Es una relación que, por supuesto, valoramos enormemente. Es una relación que se ha extendido durante décadas y seguirá extendiéndose durante décadas. Seguiremos resolviendo nuestros problemas, como siempre hacemos, de manera constructiva y transparente. No tengo dudas de que, en última instancia, alcanzaremos los niveles de volumen que necesitamos para el futuro.

Y quizás solo un comentario sobre la división de interiores. Hemos tenido un buen trimestre. Las ventas crecieron a doble dígito; digamos que rondaron el 10-15% en el primer trimestre.

Seguimos trabajando en algunos requisitos de certificación para un puñado de programas personalizados. Pero el negocio mantiene una buena trayectoria.

Esperamos un crecimiento sólido para todo el año y una visibilidad bastante buena sobre las modificaciones y actualizaciones para lo que queda de ejercicio. Así que hoy nos sentimos optimistas al respecto. Gracias por la pregunta.

Gracias. Con esto, cedo de nuevo la palabra a Nathan Ware.

Muy bien. Gracias, Latif. Con esto concluye la llamada de hoy. Como siempre, el equipo de Investor Relations estará disponible para preguntas de seguimiento. Gracias a todos por acompañarnos y que tengan un buen día.

Con esto concluye la conferencia de hoy. Ya pueden desconectarse.