Ha sido positivo ver que han reiterado el guidance en todos los ámbitos a pesar de un inicio ligeramente más débil. Por tanto, quería centrarme en los ingresos, ya sean NII o comisiones, dado el primer trimestre junto con algunos de los comentarios del segundo trimestre; ¿podrían darnos una idea de cómo se están situando respecto a sus rangos y cuál es su confianza para alcanzar la parte media o superior del rango de NII? ¿Y qué tendríamos que ver para que eso ocurra? Tengo una pregunta de seguimiento.

En primer lugar, tenemos plena confianza en alcanzar los rangos previstos. Permítanme empezar con el margen de intereses. Creo que es importante destacar que cerrar el trimestre con el sólido crecimiento de préstamos que observamos, de $2.3 billion punto a punto, supone un gran viento a favor de cara al segundo trimestre, así como nuestro desempeño en depósitos. El crecimiento que vimos durante el trimestre también fue muy sólido, al igual que nuestra capacidad para seguir reduciendo los costes de los depósitos. Cerramos el trimestre con unos costes de depósitos remunerados del 1.69%. Eso es otro buen viento a favor para nosotros.

Y como hemos comentado anteriormente, todavía tenemos la rotación de activos fijos que nos beneficiará durante el resto del año. La combinación de todos estos factores es lo que nos da confianza en lo que esperamos ver para el NII, tanto en el segundo trimestre como en lo que queda de año. Y diría que las tendencias de préstamos siguen teniendo buena pinta. Por tanto, confiamos en que lo que estamos viendo se mantenga.

Con respecto a los ingresos no financieros, hay un par de cuestiones. Primero, de forma cíclica, el primer trimestre suele ser bajo para algunos de los conceptos de comisiones de consumo; los cargos por servicios al consumidor y las comisiones de tarjetas y cajeros automáticos tienden a ser menores en el primer trimestre. Esperamos que esto repunte en el segundo trimestre, lo que supondrá un buen viento a favor.

Hemos hablado de los mercados de capitales y hemos dado nuestras perspectivas para el segundo trimestre y para el resto del año. Además, la gestión de tesorería y la gestión de patrimonios siguen siendo historias de crecimiento positivas para nosotros. Seguimos esperando ver crecimiento en esas áreas. Es fantástico ver otro trimestre récord en gestión de tesorería. La gestión de patrimonios subió un 9% interanual. Así que todos estos factores se están moviendo en la dirección correcta. Lo que estamos viendo ahora nos da la confianza de que operaremos dentro del rango que hemos proporcionado.

Tengo una pregunta de seguimiento y un comentario. Primero, mi pregunta de seguimiento. Usted señaló que sigue esperando gestionar el capital hacia el punto medio de su rango, pero también mencionó que esto genera una flexibilidad significativa. Dados los cambios que se avecinan, ¿podría hablar sobre la posibilidad de gestionar hacia el extremo inferior o incluso por debajo, dado que estos cambios se aproximan, y quizás profundizar en el comentario sobre la flexibilidad? ¿Qué más prevemos para el aprovechamiento del capital? Esa es mi pregunta.

Y un comentario para Dana, solo quiero darte las gracias por toda tu ayuda a lo largo de los años; disfruté mucho cuidando de tu nieto y viajando un poco.

Sí. Gran pregunta, Ryan. No queremos adelantarnos demasiado a la norma propuesta. Como hemos indicado, basándonos en la propuesta, al incluir el AOCI y el beneficio esperado en los activos ponderados por riesgo, prevemos situarnos en torno al 10.4%. El cronograma de cada componente, el calendario de implementación gradual y cuestiones de esa naturaleza serán muy importantes. Por tanto, no vamos a -- no vamos a adelantarnos a eso.

Seguiremos gestionando el capital de la forma en que nos habéis visto hacerlo. Nuestras prioridades de distribución de capital no han cambiado. Monitorizaremos estas propuestas y, una vez finalizadas, nuestro plan será seguir gestionando el capital dentro de ese rango. Eso no ha cambiado. Pero no queremos adelantarnos demasiado a esto.

Tenemos la suerte de generar capital suficiente para hacer todo lo que queremos hoy para hacer crecer el negocio. Por tanto, no tenemos que distribuir capital antes de esto. Nos tomaremos nuestro tiempo. Pero cuando tengamos las normas definitivas, nuestras prioridades de distribución seguirán siendo las mismas y seguimos creyendo que nuestros objetivos están donde deben estar.

Anil, esperaba que pudieras abordar con un poco más de detalle los distintos factores que influyen en las perspectivas de margen para lo que queda de año. Creo que mencionaste la combinación de la reducción de los diferenciales de activos y la reestructuración de la cartera de préstamos como factores en el primer trimestre. De cara al futuro, ¿hasta qué punto necesitarán alivio? ¿O existe simplemente suficiente oportunidad de repricing en el balance general para absorber la presión continua de esas dinámicas que afectaron al primer trimestre y aun así mantener tanto el margen como el NII?

Claro. En primer lugar, la gestión del coste de los depósitos sigue siendo el principal mecanismo que tenemos para seguir cumpliendo nuestros objetivos de margen para el año. Como ya se ha aludido, así es como cerramos el trimestre en cuanto al coste de los depósitos remunerados. Por tanto, la oportunidad en este aspecto seguirá siendo un motor significativo para la evolución del resto del año; también mencioné las oportunidades de repricing de activos fijos que tenemos, de unos $9 billion de cara al futuro. Eso será de ayuda.

Como ya hemos mencionado, vimos algunas extracciones de crédito de grado de inversión a finales del trimestre; nos gusta ese tipo de crédito. Tiene un menor riesgo crediticio y excelentes rendimientos. También vimos un buen crecimiento en el middle market durante la primera parte del trimestre. Esperamos que esto se mantenga a lo largo del año, lo que también beneficiará al margen de cara al futuro.

Por tanto, el crecimiento de los depósitos va a continuar. Ya he mencionado que tuvimos un buen crecimiento este trimestre. Veremos un repunte estacional en el segundo trimestre. La combinación de todos estos factores será realmente positiva para la evolución de nuestro margen de aquí a lo que termine el año.

Excelente. Muy bien. Y luego, John, tus comentarios sobre el sentimiento de los clientes sonaron bastante bien. Y creo, Anil, que mencionaste que aproximadamente la mitad del crecimiento de los préstamos en el primer trimestre provino de una mayor utilización de las líneas. Quizás, ¿en qué punto se encuentran las tasas de utilización frente a, digamos, hace 90 días, y hacia dónde esperarías que avancen a medida que avance el año?

Y finalmente, Dana, lo mismo, gracias por toda la ayuda. Mis mejores deseos.

Claro, John. Sí. Hemos estado en un entorno de depósitos altamente competitivo, diría yo, durante más de un año. Lo único que diría que ha sido constante es que estamos viendo que los bancos, y nosotros también, estamos lanzando ofertas promocionales en ciertos mercados clave donde todo el mundo busca captar clientes.

También diría que los bancos están siendo prudentes en cuanto a cómo gestionan la cartera histórica de su base de depósitos para controlar el coste total de los mismos. Por tanto, las estrategias son muy similares a lo que hemos visto durante el último año.

Hemos adoptado un enfoque que consideramos adecuado, mediante el cual podemos seguir captando nuevos clientes, especialmente en estos mercados de alto crecimiento, pero también aprovechando nuestra cartera histórica para fijar precios de forma que podamos gestionar el coste de los depósitos hacia donde creemos que debería estar a largo plazo. Estamos viendo lo mismo en nuestra base de clientes... perdón, entre nuestros pares.

Y creemos que esa dinámica se mantendrá a medida que los préstamos sigan creciendo; soy optimista respecto a lo que estamos viendo en los mercados de capitales, específicamente en los mercados de deuda, donde los bancos están accediendo a liquidez. Por lo que veo ahora, la forma en que los bancos están gestionando su base de depósitos y otras fuentes de financiación creo que continuará, ya que todos tenemos oportunidades para hacer crecer los préstamos a partir de este punto.

Sí, respecto al estrechamiento de los diferenciales, se debe principalmente a los préstamos C&I de mayor volumen, donde observamos una utilización de líneas de crédito a finales del trimestre. Esa es el área principal. También vimos, a principios del trimestre y de forma general en el balance, un estrechamiento de los diferenciales hipotecarios debido a algunas de las medidas que está tomando el gobierno, así como en el sector minorista [ininteligible] que observamos a principios del primer trimestre. Pero donde principalmente estamos viendo diferenciales más estrechos es en el segmento IG dentro del espacio C&I.

Creo que todo está procediendo según lo previsto. Y como mencionamos el trimestre pasado, gran parte de eso ya ha quedado atrás. Por lo tanto, seguiremos por ese camino como hasta ahora.

Ha hablado de las disposiciones de líneas de crédito. Me refiero a que parece que hay una buena demanda fundamental. Solo quería saber si ha observado disposiciones defensivas o algún motivo por el cual las tasas de utilización podrían estancarse o incluso disminuir a partir de ahora.

Sí. Las disposiciones de líneas que vimos fueron predominantemente a finales del trimestre, cuando hay volatilidad en los mercados de capitales. Así que ahí es realmente donde vimos la mayor parte de ese movimiento. No lo calificaría de naturaleza defensiva. Simplemente diría que, dada la situación de los mercados, y ante la incertidumbre que observamos en el mercado, los clientes recurrieron a las líneas bancarias. Por tanto, espero que esto disminuya con el tiempo a medida que los mercados de capitales se reabran, pero no hay nada defensivo en lo que estamos viendo.

Entendido. Y quizás en cuanto a los mercados de capitales, supongo que esperan que esa tendencia se desplace hacia el extremo inferior debido a la volatilidad de los tipos. La mayoría de sus comentarios sobre el entorno han sido bastante constructivos. Entonces, ¿qué condiciones de mercado les permitirían volver al rango de más de $100 million en ingresos por mercados de capitales?

Y Dana, todo lo mejor.

Y Anil, hablando de la reserva para pérdidas crediticias, creo que señalaste que los incrementos estaban vinculados al crecimiento de los préstamos, pero también a la incertidumbre macroeconómica actual. Si el conflicto en Oriente Medio decidiera mejorar, y los estrechos se abrieron hoy, como probablemente habrán visto en los titulares, ¿qué impacto tendría eso en la dotación para el segundo o tercer trimestre? ¿Empezaría a reducirse la dotación para préstamos a medida que ese riesgo macro disminuya significativamente y nos sorprenda a todos que tal vez se resuelva antes de lo esperado?

Sí. Y si observan el gráfico de cascada que incluimos en el apéndice, atribuimos aproximadamente $17 million de crecimiento intertrimestral a la incertidumbre macroeconómica. Eso es principalmente lo que estamos viendo en Oriente Medio. Por lo tanto, en la medida en que eso se resuelva y los demás efectos secundarios se resuelvan de forma positiva o neutral, podríamos ver una liberación modesta de esa dotación. No diría que es excesivamente material, pero consideramos apropiado dotar un poco en términos de incertidumbre macroeconómica, y a esa parte de la dotación es a la que me referiría.

Muy bien. Y para dar seguimiento a la conversación sobre préstamos comerciales que han presentado, no son precisamente grandes prestamistas de NDFI como banco regional; se encuentran en la parte baja del grupo, lo que, por supuesto, reduce el riesgo. Pero, supongo, ¿por qué no lo han perseguido de forma tan agresiva como algunos de sus pares en las diferentes categorías de préstamos NDFI? ¿Qué ven ahí que les hace ser quizás un poco más cautelosos?

Y Dana, espero que disfrutes muchísimo de tu jubilación.

Ha sido bueno escuchar sobre... perdón, permítame empezar de nuevo. La calidad crediticia del primer trimestre fue exactamente la esperada, ya habiendo gestionado todo lo que ya se preveía, y sus perspectivas para el año parecen buenas, además de haber habido una buena estabilidad en los NPA y en otras métricas. Así que, ¿ya han superado esa fase de gestionar esos activos heredados? Y, en general, ¿qué visibilidad tienen sobre algunas de esas otras carteras que han mencionado en el pasado?

Y añadiría que, a medida que todo esto ocurra, nuestra ratio de provisiones del 1.68% debería aproximarse al 1.62% que comunicamos, o algo así desde el primer día, asumiendo que resolvamos los créditos que mencionó John y asumiendo que la incertidumbre macroeconómica se resuelva de forma positiva. Veremos cuándo ocurre eso. Ahí es donde creemos que terminaremos, basándonos en la composición de nuestra cartera de préstamos.

Entendido. De acuerdo. Y una segunda cuestión para Anil, que interviene justo después de David, sobre la actividad de cobertura y de reposicionamiento de la cartera de valores. ¿Existe algún ajuste debido a este escenario de tipos altos durante más tiempo (higher for longer)? ¿O se trata simplemente del curso normal de desplazar algunos activos hacia periodos más lejanos? Me pregunto si es el curso normal o si están realizando algún ajuste debido al entorno.

No, es simplemente el curso normal a medida que los valores se acortan. Ya no cumplen nuestros objetivos de gestión del balance como lo hacían antes. Por tanto, extenderemos la duración de los nuevos valores que compremos. Es solo una extensión de lo que ya han visto que hacemos anteriormente.

Solo quería dar seguimiento al tema de las comisiones. Supongo que en algunas de estas categorías, si se observa la evolución interanual, el crecimiento fue algo menor de lo que hubiera pensado; por ejemplo, los cargos por servicios al consumidor se mantuvieron estables, los operativos subieron un poco, ¿se mantuvieron estables? Y tal vez podría hablar de algunas de esas dinámicas; sé que dio algunas perspectivas para tarjetas en el 2Q, pero me refiero a pensar en esas categorías quizás a medio plazo.

Sí. En cuanto a las perspectivas a medio plazo, en el primer trimestre son cíclicamente más bajos. Tienden a alcanzar su punto máximo en el segundo trimestre y luego se mantienen estables a partir de ahí.

Desde el punto de vista de la comparación interanual, tenemos algunos elementos puntuales si se observa la evolución trimestre a trimestre, concretamente en cuanto al tratamiento de ciertos gastos asociados a algunos de esos programas. Por tanto, hay algunos cambios puntuales que, si se observa la evolución interanual, moderarían el crecimiento.

Pero en cuanto a la trayectoria a partir de ahora, esperamos alcanzar el máximo el próximo trimestre y mantener ese nivel durante el resto del año.

Y eso se referirá a las comisiones por tarjetas y cajeros automáticos, ¿verdad, a los...

Y a la parte de los cargos por servicios al consumidor.

Supongo que la primera pregunta es sobre su mensaje respecto a las disposiciones de fondos hacia el final del trimestre debido al mercado, ¿plantea esto un riesgo de amortizaciones? Y me pregunto si, a medida que la macroeconomía se estabilice y los mercados sean menos volátiles, ven que los clientes amorticen sus deudas y ese crédito salga del balance.

Y en segundo lugar, en cuanto a los mercados de capitales, obviamente hay un sesgo hacia el sector inmobiliario. En su caso, sin recortes de tipos este año, ¿creen que el préstamo CRE y los mercados de capitales inmobiliarios aún pueden tener un buen año?

Entendido. Y luego, tal vez, Anil, para ti o para ambos: pensando en la disminución de la densidad de RWA tras las propuestas de capital, ¿qué tan sensibles son al gestionar un determinado nivel de ratio de tangible common equity? ¿Alguna reflexión al respecto?

Sí. No diría que estamos gestionando en función de un ratio de tangible common equity. Lo que estamos planteando realmente es, primero, que ante todos los cambios que se están proponiendo, creemos que son positivos. Seguiremos gestionando para mantener un ratio CET1 total dentro de ese rango del 9.25% al 9.75%. Creemos que es lo adecuado.

Gestionaremos esta situación a medida que se finalicen las normas relativas a los cambios propuestos en los RWA. Debemos considerar no solo las implicaciones regulatorias, sino también a otros agentes y su visión sobre los RWA y el capital necesario en nuestro balance general. Una vez más, creemos que todo esto es positivo para nuestra gestión de capital a largo plazo. No obstante, nuestra cautela se debe, primero, a la finalización de las normas y, segundo, a la necesidad de asegurar que comprendemos la postura de los demás agentes ante estos cambios propuestos.

Entendido. Y Dana, todo lo mejor, estoy seguro de que seguiremos en contacto. Cuídate.

Simplemente quería retomar la discusión sobre el crédito. Estoy intentando determinar cuál es su visión sobre la trayectoria de los tramos de préstamos problemáticos de aquí en adelante. Dado todo el trabajo que ya han realizado, ¿prevén movimientos a la baja más significativos en los NPA y activos criticados conforme avancemos hacia la segunda mitad del año? Y, además, si pudiera actualizarnos sobre su progreso en la cartera de transporte, sería fantástico.

Entonces, ¿están en la fase final de ese proceso [ininteligible]?

Genial. Y volviendo al reposicionamiento de valores que realizaron, dados los tipos actuales, ¿hay algo más que puedan hacer al respecto? ¿Algo que haya quedado pendiente y que potencialmente podrían captar en el futuro?

Sí, diría que es poco. No hay mucho ahora mismo. Seguiremos analizando los valores a medida que se acerquen a su vencimiento, lo que genera una oportunidad, pero tendremos que ver cómo evolucionan los tipos para determinar si tiene sentido hacerlo. Como habéis visto con nosotros en el pasado, somos muy cuidadosos y lo analizamos en función de los rendimientos y el periodo de recuperación; de hecho, tuvimos un periodo de recuperación muy sólido en la operación que realizamos hace 2 años. Por tanto, somos disciplinados a la hora de utilizar el capital de esta manera.

Anil, bienvenido. Y Dana, ha sido un placer trabajar contigo. Mucha suerte y que disfrutes.

Gracias.

Anil, tengo una pregunta de dos partes para ti, empezando por el CET1. Dado su perfil de riesgo, ¿cuál fue la consideración? O ¿cuáles son sus consideraciones en términos de RSA, que nos mostró, frente a ERBA? Y mencionó otros componentes. Algunos de sus pares han hablado sobre las agencias de calificación y, tal vez debido al beneficio para el RWA, particularmente para los bancos regionales, que podría haber una tendencia de las agencias de calificación a fijarse en los activos no ponderados por riesgo o en una especie de medidas de capital no ponderadas por riesgo. Así que simplemente quería sus comentarios sobre esos dos temas.

Claro. De hecho, ha dado en el segundo punto. Ese es el otro grupo de interés que debemos tener en cuenta. Y como usted ha aludido, algunos utilizan los activos ponderados por riesgo regulatorios directos y su propio enfoque. Por lo tanto, tendremos que ver cómo lo plantean. Y, claramente, trabajaremos con ellos para compartir nuestra visión al respecto, pero ha dado de lleno en la segunda cuestión.

Sobre la primera cuestión, permítame explicarle nuestra visión preliminar de los dos enfoques. Comunicamos nuestro impacto esperado de 100 puntos básicos bajo el enfoque estandarizado. Hemos analizado el enfoque ERBA. En particular, como sabe, los dos beneficios principales que obtendríamos mediante ese enfoque son el beneficio incremental de las ponderaciones de riesgo en créditos de grado de inversión de los que hemos hablado hoy. Eso es significativo. Y también otras exposiciones minoristas donde se podría obtener una mejora incremental en términos de activos ponderados por riesgo.

Lo contrario para nosotros es el recargo por pérdidas operativas. Y nuestra evaluación actual de esto, de hecho, anula los beneficios de los otros dos. Es algo que tenemos que evaluar continuamente. Tenemos la suerte de que, tal como se propone, existe una opción permanente para adherirse, lo cual es beneficioso. Pero para nosotros, en este momento, el componente de pérdidas operativas supera los beneficios, en particular, de los créditos de grado de inversión y de las exposiciones minoristas según la propuesta actual.

Entendido. Y simplemente... Tom profundizará con usted en el tema del capital durante nuestra llamada de seguimiento.

Pero la segunda pregunta que quiero plantear es, quizás preguntándole directamente, ya que mencionó que los costes de los depósitos son un factor importante para sus perspectivas de margen de intereses netos. Y de nuevo, debe de ser muy plano o que muchos de sus pares, tanto los bancos de gran tamaño como los regionales, están entrando en los mercados que usted ha dominado durante mucho tiempo; si la Fed no recorta tipos, ¿cuál es la trayectoria de los costes de los depósitos en los regionales? En otras palabras, ¿podrá mantener los costes de los depósitos estables si la Fed no recorta este año?

Sí. Lo haremos. Y creemos —hablé de la tasa de salida del 1.69%— que esto continuará en el segundo trimestre y disminuirá ligeramente. Los costes totales de los depósitos bajarán ligeramente a partir de ahí. De nuevo, creemos que las presiones competitivas en la banca se están comportando como esperábamos en cuanto a la gestión de los costes de los depósitos, y prevemos que esto continúe en el futuro.

Dentro del trimestre, habló de situarse en la parte alta del rango del 16% al 18% de rentabilidad sobre el capital tangible común (ROTCE) durante los próximos 3 años. El año pasado estuvo ligeramente por encima de eso. Creo que el consenso del mercado le sitúa algo por encima del 18%. ¿Son esas perspectivas tras haber obtenido cierta claridad regulatoria? ¿Qué peso tiene el numerador frente al denominador para mantener ese nivel de rentabilidad?

Sí. Mirando hacia el futuro, hay un par de cosas a tener en cuenta. Primero, hablemos de los cambios de capital propuestos. Si se implementan tal como se han planteado y si los demás componentes no afectan significativamente nuestra visión del capital, eso, de por sí, supone un viento a favor para la rentabilidad en la medida en que reduzcamos la recompra de acciones derivada de ello. Por lo tanto, eso apuntaría la rentabilidad general.

Pero miren, la razón por la que fijamos nuestro guidance de entre el 16% y el 18% es, como hemos dicho anteriormente, porque necesitamos estar en el cuartil superior en cuanto a rentabilidad general. No necesitamos ser el número 1. Necesitamos asegurarnos de realizar todas las inversiones correctas en nuestro negocio. Y creemos que podemos seguir haciéndolo. Lo hemos hecho este trimestre en términos del crecimiento que hemos visto. Pero al hacerlo, seguiremos aumentando los ingresos y, por tanto, la rentabilidad también se incrementará gracias a ello.

Pero el motivo de nuestra declaración es que queremos reiterar que estamos bien posicionados para crecer; no sentimos que tengamos que ser el número 1 de nuestro grupo de pares. Estamos comprometidos a invertir capital siempre que obtengamos un buen rendimiento. Pero esa es realmente la razón por la que lo hemos planteado de esta manera. Seguiremos monitorizando el entorno de nuestros pares. Volviendo a mi punto anterior, todos se beneficiarán en algún grado de estas propuestas de capital. Otros están tomando medidas en las que creen que podrían ser capaces de elevar la rentabilidad. Por tanto, seguiremos reevaluando cuáles son los niveles adecuados para nosotros a lo largo del tiempo, pero nuestro objetivo es permanecer en el cuartil superior entre nuestro grupo de pares.

Es una información muy valiosa. Mi pregunta de seguimiento sería sobre más capital más allá de las recompras. Han sido claros en que el crecimiento inorgánico no es un foco de atención hoy en día. Supongo que, tal vez, podrían recordarnos en qué punto se encuentran con algunos de los proyectos internos. De cara a la segunda mitad del año, ¿es algo que podrían tener que considerar para ser más flexibles con el crecimiento inorgánico si surgiera la oportunidad adecuada?

Una pregunta de seguimiento sobre los costes de los depósitos. Se ha debatido cómo la optimización de efectivo por parte de los clientes en un entorno de IA podría presionar los depósitos en los bancos que tienen un coste de depósitos más bajo en comparación con sus pares. ¿Podría darnos su visión al respecto y explicar cómo planea Regions proteger su cuota de mercado?

Claro. Es una excelente pregunta. Lo que podría ocurrir con la IA es que se propague por diversas partes de la economía. Cuando pensamos en el impacto sobre los depósitos, empezamos por la naturaleza de nuestra base de clientes. El depósito medio de nuestra base de clientes es de aproximadamente $5,200.

Y cuando pensamos en la capacidad de los clientes para mover dinero, lo que realmente utilizan sus cuentas es para facilitar los pagos. Por tanto, debemos mantener el enfoque en asegurar que les proporcionamos la forma más eficiente de realizar pagos en su día a día; un porcentaje mucho menor de nuestra base de clientes busca realmente rentabilidad.

Y eso, en mi opinión, será el primer ámbito donde se verá cómo la IA permite a las personas mover fondos. También diría que hoy en día es bastante fácil mover fondos. Es decir, no requiere mucho esfuerzo mover efectivo hacia adentro o hacia afuera de las cuentas para obtener un mayor rendimiento. Estoy seguro de que la IA puede hacerlo marginalmente más rápido, pero simplemente diré que creo que hoy en día también es bastante eficiente.

Así que creo que es algo que podría materializarse. Creo que tendrá un impacto más severo en aquellos clientes con saldos más elevados que buscan rentabilidad. Ya vemos que lo hacen hoy en día. Pero, por el momento, para nuestros clientes, debemos asegurarnos de ofrecerles todas las capacidades de pago que necesiten para operar con eficiencia. Seguiremos monitorizando este sector, pero así es como lo estamos planteando por ahora.

Muy útil. Y pasando al tema de la contratación, ¿cómo se prevé dado el movimiento de M&A que está ocurriendo en su área de influencia?

Sí. Solo diría que, incluso para nuestra plantilla actual de banqueros, nuestra plataforma les está ofreciendo realmente la oportunidad de hacer crecer su negocio. Estamos observando un descenso interanual muy positivo en la tasa de rotación, incluso entre nuestros banqueros actuales. Por ello, lo consideramos una gran muestra de confianza en que disponen de la plataforma necesaria para poder ofrecer resultados a sus clientes.

Mis mejores deseos, Dana.