Buenos días y gracias por su espera. Bienvenidos a la conferencia de resultados del primer trimestre de 2026 de Norwood Financial Corp. En este momento, todos los participantes se encuentran en modo de solo escucha. Tras la presentación de los ponentes, habrá una sesión de preguntas y respuestas. Para realizar una pregunta durante la sesión, deberá pulsar la tecla estrella 11 en su teléfono. A continuación, escuchará un mensaje automático indicándole que su mano ha sido levantada. Para retirar su pregunta, pulse de nuevo la tecla estrella 11. Tenga en cuenta que la conferencia de hoy está siendo grabada. Ahora cedo la palabra a Mackenzie Jackson, Secretaria Corporativa. Adelante, por favor.

Gracias, Liz. Buenos días a todos y bienvenidos a nuestra conferencia de resultados del primer trimestre de 2026. Me acompañan hoy James Donnelly, nuestro Presidente y CEO, y John McCaffery, nuestro CFO. El comunicado de prensa que emitimos esta mañana, junto con el material de la presentación que acompaña a nuestras intervenciones, están disponibles en la sección de Investor Relations de nuestra página web.

Los comentarios realizados por cualquier participante en la llamada de hoy pueden incluir declaraciones prospectivas. Estas declaraciones están sujetas a diversos riesgos, incertidumbres y otros factores difíciles de predecir. Los resultados reales pueden diferir materialmente de los expresados o implícitos, y no asumimos obligación alguna de actualizar ninguna información prospectiva. Consulte nuestros Form 10-K más recientes y otros informes posteriores presentados ante la SEC para obtener más información sobre los riesgos relacionados con las declaraciones prospectivas.

Durante nuestra discusión, es posible que nos refiramos a ciertas medidas financieras no GAAP. Estas medidas son útiles para que analistas, inversores y la dirección evalúen el desempeño continuo. En nuestros materiales de presentación se ofrece una conciliación de estas medidas con los resultados financieros GAAP. Ahora cedo la palabra a James Donnelly.

Buenos días a todos. Hemos comenzado 2026 con un sólido desempeño, extendiendo el impulso que empezamos a construir el año pasado. Este ha sido el primer trimestre que incluye los resultados de la adquisición de Presence Bank, lo que ha incrementado nuestros activos, la cartera de préstamos, nuestra presencia geográfica y nuestra capacidad de generación de beneficios. Estoy orgulloso de la capacidad de nuestro equipo para centrarse en nuestra misión de mejorar cada día sirviendo a nuestros clientes y comunidades, al tiempo que logramos avances significativos en nuestras actividades de integración. El margen neto de intereses alcanzó un récord de $24.6 million, un aumento del 38% en comparación con 2025. El margen neto de intereses se amplió en 38 puntos básicos hasta el 3.68%. Ha sido un excelente trimestre para el banco, ya que nos hemos beneficiado de la reposición de nuestra cartera de bonos y del movimiento favorable de los tipos de interés. El beneficio neto y el beneficio por acción aumentaron un 35% y un 14%, respectivamente, sobre una base ajustada, con una mayor rentabilidad ajustada sobre la media de activos y el capital tangible. Estoy satisfecho con nuestro desempeño en el primer trimestre y mantengo el optimismo de que 2026 será un gran año para el banco.

Durante nuestra conferencia de resultados del cuarto trimestre, presenté nuestras prioridades estratégicas para 2026. Me gustaría ofrecerles una actualización al respecto. La primera prioridad es completar con éxito la integración de Presence Bank. Me complace informar que estamos cumpliendo con el plan previsto para estas actividades. Nuestros planes incluyen impulsar la uniformidad de los sistemas y las prácticas operativas en la nueva entidad combinada, unificar los negocios y sucursales adquiridos bajo nuestra nueva marca, y mantener conversaciones abiertas en todas nuestras ubicaciones y funciones para identificar y adoptar políticas de primer nivel que nos permitan servir mejor a nuestras comunidades al tiempo que mejoramos nuestros resultados. Entre nuestros logros iniciales se encuentra la finalización de nuestra integración del core y la unificación de nuestros sistemas de IT y RR.HH. También hemos comenzado el trabajo de unificar todas las ubicaciones adquiridas bajo nuestra marca, incluyendo señalización, logotipos y otros materiales corporativos para impulsar la coherencia y la unidad en toda nuestra organización. La integración requiere de mucha planificación, organización y ejecución en todas las sedes y funciones para completarse.

Si bien hemos estado integrando los sistemas de forma activa, no hemos descuidado la atención a nuestros clientes y comunidades, lo que ha dado como resultado un impresionante crecimiento de préstamos y depósitos durante el mismo periodo. Estoy orgulloso de nuestro equipo por su esfuerzo extraordinario para asegurar que nuestros planes de integración se cumplan y por cuidar de nuestros clientes mientras lo hacemos. Nuestra segunda prioridad estratégica es aumentar la eficiencia operativa y elevar la experiencia del cliente a través de la IA. Esta es un área en la que estamos implementando las mejores prácticas de Presence Bank y desplegando sus sistemas y procesos desarrollados en toda la organización combinada. Un aspecto que me entusiasma especialmente es el sistema de crédito comercial, que integraremos en julio. Este utiliza IA integrada y machine learning para mejorar la productividad de nuestros talentosos oficiales de crédito, aportando automatización, velocidad y calidad al proceso. Por ejemplo, la expansión automática de datos permitirá a nuestros analistas de crédito ahorrar tiempo, una mejor elaboración de informes proporcionará a nuestros oficiales de crédito información útil para la toma de decisiones informadas, y la capacidad de redactar memorandos de crédito mejorará la velocidad y la calidad del proceso de documentación. Estos beneficios permitirán a nuestros empleados desempeñar funciones de mayor valor, así como suscribir operaciones con mayor rapidez para mejorar el flujo de transacciones.

Nuestro tercer objetivo es fortalecer el grupo de talento y profundizar nuestra cantera de liderazgo. Al reunirme con nuestros empleados en todas las sedes, incluidas las recientemente incorporadas en los condados de Chester, Lancaster y Dauphin, recuerdo continuamente el gran equipo que tenemos, y creo firmemente que nuestra clave del éxito es nuestra gente. Están dedicados a servir a las comunidades y trabajan arduamente para encontrar formas de mejorar cada día. El equipo se hizo más grande y fuerte durante el trimestre al dar la bienvenida a los antiguos empleados de Presence Bank a nuestra organización, incluyendo incorporaciones a nuestro equipo de liderazgo ejecutivo. Estoy seguro de que, juntos, podemos seguir ofreciendo soluciones financieras que mejoren la vida de nuestros clientes, permitiéndoles alcanzar sus objetivos financieros. Nuestra cuarta y última prioridad es asegurar que todo lo que hagamos aumente el valor para el accionista. Los resultados que hemos reportado hoy demuestran cómo hemos logrado esto durante el trimestre, como culminación de nuestro desempeño en el Q1 y de las acciones tomadas en periodos anteriores, incluyendo el reequilibrio de la cartera que completamos en 2024.

Las tres primeras prioridades que he revisado nos posicionan para crear aún más valor en periodos futuros. Un ejemplo brillante de cómo estamos creando valor para los accionistas es nuestra reciente adquisición. La transacción no solo aportó un crecimiento inmediato y significativo a nuestro banco, sino que también estamos materializando los beneficios estratégicos y financieros de nuestra adquisición más rápido de lo previsto. Una muestra de ello es que ahora esperamos una acreción en el valor para el accionista por delante de nuestras proyecciones originales. Como resultado de la calidad del equipo y los activos de Presence Bank, sumado a que los tipos de interés se han movido a nuestro favor, anticipamos que la recuperación del valor contable tangible ocurra más rápido de lo previsto. Tras solo un trimestre desde el cierre de la adquisición, es evidente que adquirimos un negocio sólido con métricas crediticias de alta calidad y un equipo excelente, incluyendo varios ejecutivos talentosos que se han unido al equipo de Wayne Bank, demostrando su confianza en nuestro futuro conjunto. El sólido encaje estratégico y la alineación cultural están contribuyendo a nuestro éxito temprano. Me alienta nuestro progreso inicial y soy aún más optimista sobre nuestro futuro y nuestra capacidad para generar un valor para el accionista significativo y duradero. Ahora cedo la palabra a John para que nos detalle los resultados.

Gracias, Jim. Buenos días a todos. En el primer trimestre, obtuvimos resultados financieros mejorados sobre una base ajustada, continuando con el beneficio de nuestro balance general reposicionado y el extraordinario desempeño de todo el equipo de Norwood Financial Corp. Ha sido un gran comienzo de año, manteniendo el impulso de 2025.

Logramos un margen de intereses récord, con un incremento de $3 million en términos intertrimestrales debido al aumento de los activos que generan intereses. El margen mejoró 8 puntos básicos debido a un ligero descenso en los costes de los depósitos, sumado a un incremento de 7 puntos básicos en la rentabilidad de los activos que generan intereses.

Por debajo del margen, nuestros resultados trimestrales siguen incluyendo gastos de fusión. Tuvimos aproximadamente $5 million en gastos de fusión durante el trimestre. En el comunicado de prensa, hemos facilitado rendimientos ajustados para mostrar los ratios de rentabilidad excluyendo estos gastos. También proporcionamos el ingreso neto antes de provisiones a lo largo de todo el comunicado.

La provisión fue mayor en el Q1 en comparación con 2025. Parte de este incremento fue resultado de la actualización anual de los factores históricos en el modelo, así como de la integración de la cartera de Presence Bank. Nuestro ratio de cobertura se sitúa en 1.09%, frente al 1.07% al cierre del ejercicio. También señalaré que optamos por adoptar anticipadamente la norma ASU 2025-8 y, por tanto, no experimentamos una doble contabilización de CECL en los préstamos adquiridos que no son PCD.

El ingreso neto ajustado antes de provisiones subió aproximadamente un 11% en términos intertrimestrales, debido principalmente a la mejora del margen sobre un balance general más amplio, compensado por el aumento de los gastos. Los ingresos no por intereses aumentaron respecto al mismo periodo del año anterior debido al incremento en las comisiones por servicios y en los ingresos por tarjetas de débito.

Los gastos trimestrales aumentaron como porcentaje de los activos medios en comparación con el Q4 2025. La mayor parte de este incremento está relacionado con la tecnología, ya que estamos invirtiendo en nuevos sistemas que, en última instancia, impulsarán la eficiencia en el futuro. En ese sentido, me gustaría felicitar al equipo financiero por haber implementado un nuevo sistema contable mientras ejecutaba una fusión y una conversión del core.

El primer trimestre fue un periodo de transición debido a la integración de la adquisición, con resultados GAAP afectados por los gastos relacionados. Sobre una base ajustada, logramos un sólido crecimiento en el margen de intereses, parcialmente compensado por el aumento de los gastos. Ampliando el punto que mencionó Jim anteriormente, el crecimiento desde el 5 de enero fue el siguiente: los préstamos crecieron aproximadamente $46 million, o un 8.4% anualizado, y los depósitos crecieron unos $70 million, o $11.6 million en términos anualizados.

En general, estamos satisfechos con nuestro desempeño y creemos que nuestra sólida gestión del balance general y nuestras métricas crediticias nos posicionan bien para el futuro. Jim y yo estaremos encantados de responder a cualquier pregunta que puedan tener. Operador, por favor, indique las instrucciones para realizar preguntas.