[Instrucciones del operador] Nuestra primera pregunta es de Timothy Arcuri, de UBS.

Doug, quería preguntarte sobre el margen bruto. El guidance es excelente, es [ 50.5% ]. Parece que, a pesar de que el mix les juega en contra, ya están prácticamente en su modelo objetivo, ¿verdad?, porque mencionaste que estarían por encima del 50%. No te pido que actualices ese modelo, pero ¿podrías desglosar cómo habéis llegado tan rápido a este punto?

Y quizás también, creo que la gente quiere saber qué capacidad tenéis. Sé que mencionaste que vais a añadir otro centro en Malasia. ¿Podrías hablar sobre cuáles serán los factores positivos y negativos para el margen de cara al futuro?

Sí. No, Tim, es una excelente pregunta. Sí, creo que estamos bastante satisfechos con nuestra situación en términos de margen bruto. Y, sinceramente, ha sido fruto de mucho trabajo duro por parte de la compañía.

Creo que recordaréis que, hace unos 4 o 5 años, hablamos de ampliar nuestra presencia de fábricas para estar más cerca de nuestros clientes. Eso ha generado eficiencias, tanto por la proximidad como por rutas logísticas más cortas; también por costes de mano de obra ligeramente inferiores y una mejor configuración de la cadena de suministro. Todas esas fueron medidas de autogestión que emprendimos y, francamente, las hemos cumplido. Así que, cuando pienso en la parte de operaciones globales de la compañía, realmente han hecho un trabajo extraordinario.

Además de eso, estamos trabajando en todo lo posible para que se nos recompense por el valor que aportamos a los clientes. Es algo que hacemos constantemente. Y creo que estamos haciendo un trabajo bastante bueno en ese sentido, Tim. En fin, al combinar todo ello, creo que estamos muy satisfechos con los resultados, y dejaré que Tim añada algunas cosas.

Sí. No, solo iba a añadir otra parte que es bastante importante y que se está reflejando, lo cual es muy relevante en este periodo de restricciones: el rendimiento de nuestras herramientas. Nos hemos embarcado en... Doug ha hablado de parte de nuestro mayor gasto en I+D. Gran parte de ello ha sido para asegurar que todas estas nuevas herramientas que estamos lanzando al mercado alcancen un nivel de madurez superior al que probablemente habíamos ofrecido en el pasado. Y eso es muy importante para nuestros clientes en un periodo de rápido despliegue.

Eso también nos reporta beneficios en términos de gastos de instalación y garantía, lo que repercute en el margen bruto. Así que también están viendo parte de eso. Por tanto, es algo en lo que, una vez más, nos estamos centrando de cara al futuro: la fiabilidad de los sistemas y la madurez de las herramientas cuando llegan al cliente.

Y permítanme añadir una cosa más. Sí, permítanme añadir algo rápido. Sé que habrá una pregunta [ininteligible] sobre cómo debería ser nuestro modelo de margen bruto para el resto del año. Les sugeriría que lo mantuvieran aproximadamente en los niveles que les indicamos en nuestra guidance de junio. Creo que esto se estabilizará en los niveles actuales durante el resto del año. Así que, al elaborar sus modelos, tengan eso en cuenta.

Excelente, Doug. Y luego, supongo que solo como seguimiento. Ha habido un proyecto de una nueva fab masivo. Es decir, obviamente han visto esta noticia, es más grande que cualquier otra que hayamos visto antes. Creo que este cliente tendría que ponerse en cola dada la saturación de la demanda actual.

Estamos viendo... quiero decir, no quiero preguntar solo por ese cliente en particular. Pero, ¿están viendo estos indicios de nuevos proyectos de fab gigantescos, como si la base de clientes se estuviera expandiendo? Y si quisiera comentar algo sobre ese proyecto de fab en particular, si es que se presenta ante ustedes como una nueva oportunidad, sería fantástico.

Sí. Obviamente, no podemos comentar sobre ningún cliente específico, pero claramente el entorno actual es tal que simplemente no hay suficiente trabajo. No hay suficiente memoria en el mundo. Por lo tanto, la gente está preocupada por el suministro. Así que no creo que sea una sorpresa que más empresas de todo el mundo empiecen a incursionar en el sector de los semiconductores.

Y es por eso que, cuando hablamos de las perspectivas a largo plazo, se trata de una combinación tanto del aumento de la demanda como, en realidad, del incremento de la demanda en algunas de las oportunidades de vanguardia más atractivas que se le presentan a Lam. Por tanto, creo que cuando hablamos de WFE, hay tanto que... solo se puede ejecutar una parte este año. Pero, de nuevo, se ve cómo muchos de estos proyectos empiezan a alinearse, lo que creo que representa una oportunidad en el futuro.

Nuestra siguiente pregunta es de C.J. Muse, de Cantor Fitzgerald.

Sí. Claramente, estamos a mitad de 2026. Y, dados nuestros plazos de entrega, por supuesto, ya estamos manteniendo conversaciones con clientes sobre 2027. Y en algunos casos, para fines de planificación, como preparar recursos, contratar y formar ingenieros en las ubicaciones adecuadas, algunas de esas conversaciones incluso se extienden más allá de eso.

Tenemos clientes que han anunciado claramente la apertura de fabs en 2028. No hay razón para no empezar a hablar con ellos sobre qué tipo de tooling será necesario en función del nodo que utilicemos, el tamaño y los requisitos de recursos. Así que diría que nos encontramos en diversas etapas de esas conversaciones, pero cuanto más visibilidad tengamos, mejor podremos preparar nuestra cadena de suministro y nuestras propias capacidades.

Creo que es un caso en el que hoy nuestra visión sobre WFE, como dije, para 2026, tiene mucho que ver con lo que creemos que se puede ejecutar. Hablamos de este sesgo al alza. Estamos trabajando mucho con los clientes en las limitaciones a corto plazo, cosas que pueden hacer dentro de sus fabs actuales. Pero, al mismo tiempo, nos estamos preparando para esas nuevas aperturas de fabs y para los envíos de proyectos greenfield a medida que se pongan en marcha a finales de este año y durante el próximo.

Sí. [ininteligible], solo añadiría que, por lo que podemos ver, ahora mismo todo apunta a que 2027 será un año bastante bueno.

Sí, [ininteligible], es una excelente pregunta. Mire, creo que nos sentimos muy optimistas respecto a CSBG; la utilización de la industria es alta. Por tanto, el segmento de repuestos fue bastante sólido en marzo. El de servicios también fue bastante sólido en marzo.

Tim ha hablado sobre la nueva Equipment Intelligence y los cobots que estamos implementando. Estamos entusiasmados con ello, al igual que nuestros clientes.

Al ver lo sólido que fue en marzo, creo que hubo un repunte, pero creo que se mantendrá aproximadamente en estos niveles durante el resto de los trimestres del año natural, quizá con un ligero incremento. No obstante, nos sentimos bastante optimistas con la fortaleza que estamos observando. Y, francamente, también estamos innovando en este ámbito. Así que nos sentimos bastante bien.

Nuestra siguiente pregunta es de Harlan Sur, de JPMorgan.

Sí, es un mundo demasiado especializado, como has dicho. Y la buena noticia es que tenemos la compañía organizada de tal manera que podemos centrarnos en ambos aspectos con una intensidad significativa. Claramente, al estar en la vanguardia tecnológica (leading edge) antes de esos puntos de inflexión —dijimos que a veces son 5, 6 o 7 años—, se trabaja con el cliente mucho antes de que ese nodo llegue a la fase de producción.

Pero al mismo tiempo, especialmente en el entorno en el que nos encontramos ahora, quiero decir, el volumen de producción, el tiempo de actividad y el rendimiento (yield) son realmente lo más crítico para los clientes a corto plazo. Además, yo diría que identificar realmente las herramientas que suponen un cuello de botella para el cliente, limitando su producción, y ayudarles con esas estaciones de trabajo, es fundamental.

Si analizas lo que hace Equipment Intelligence, permite observar cantidades masivas de datos procedentes de nuestras herramientas en cada una de las obleas, lo que reduce el tiempo de resolución de problemas si hay un fallo en la herramienta. Nos ayuda con el tiempo de puesta en marcha (ramp) de esas herramientas, ya sea en un nuevo proceso o durante su inicio, nos ayuda a igualar las herramientas —mejorando la consistencia entre herramienta, cámara y cámara—; todas esas cuestiones pueden derivar en esas pequeñas mejoras de rendimiento (yield) que realmente importan al cliente.

En cuanto al cobot Dextro, hemos comentado que, en algunos clientes, la precisión y la repetibilidad del mantenimiento han generado mejoras tanto en la producción como en el rendimiento, gracias a una mayor tasa de acierto a la primera. Se realiza el mantenimiento, el equipo vuelve a estar operativo y se reincorpora a la producción con mayor rapidez. Además, la mejora en la repetibilidad de, por ejemplo, la colocación de la nueva pieza dentro de la cámara, ha tenido un efecto positivo en las necesidades de rendimiento.

Así que es algo en lo que nos estamos centrando realmente. Cómo monetizarlo. Sí, es a través de los servicios y, obviamente, en algunos casos, mediante nuevas herramientas.

Sí. Harlan, es una excelente pregunta. Primero, permíteme hablar sobre la trayectoria del gasto para este año. Mira, creo que, al fin y al cabo, a este equipo directivo le gusta ver que la parte superior de la cuenta de resultados crece más rápido que el gasto para que podamos generar apalancamiento, y así es exactamente como estamos planteando las cosas este año.

Dicho esto, vamos a aumentar el gasto este año porque, francamente, podemos permitirnos hacerlo y tenemos algunas iniciativas que considero bastante innovadoras en las que hemos estado trabajando y a las que queremos destinar un poco más de capital. Así que lo haremos. Hemos decidido que lo haremos este año.

Y sí, estamos analizando internamente el hecho de que estamos por encima del modelo anterior que presentamos. Soy consciente de que debemos proporcionarles un marco actualizado y lo haremos más adelante este año. Aún no hemos definido exactamente cuándo ni cómo lo vamos a hacer, pero sabemos que es necesario y así lo haremos, Harlan.

Nuestra siguiente pregunta es de Atif Malik, de Citi.

Sí, no mencionamos [ KB Cash], pero creo que es un buen ejemplo de exactamente a lo que me refería cuando hablé de ello: su papel cada vez más importante en la jerarquía de memoria de la IA. Y, claramente, hay un aumento de la demanda de NAND procedente de los centros de datos de IA, lo cual es positivo. Pero también, si lo analizamos de forma relativa, hubo una falta de inversión en esa área, en parte porque los clientes toman decisiones sobre la asignación de salas blancas y, obviamente, otros dispositivos como la HBM tuvieron una demanda tan alta durante ese periodo.

Además, volviendo a lo que dijimos a principios del año pasado, la base instalada se había quedado un poco rezagada en términos de tecnología de vanguardia. Por tanto, la mayor parte de la base instalada en aquel momento, a principios de 2025, aproximadamente 2/3 todavía funcionaba con tecnologías de más de 100 capas [ 1xx ], cuando para obtener esos bits incrementales ahora es necesario superar las 200 capas. Lo que ha provocado esta aceleración es que se necesitan más bits. Esos bits deben ser más capaces; se necesita que la QLC satisfaga las demandas de los centros de datos de IA, por lo que se ha empezado a observar una presión para acelerar las conversiones tecnológicas. Y eso es lo que ha generado mucha más actividad en el espacio de la NAND.

A medida que la industria avanza, también dijimos que las conversiones se producirán porque es la vía más rápida para alcanzar una alta capacidad, pero también se necesitarán proyectos greenfield. Esto se debe a que esas mejoras tecnológicas —como en el caso de Lam, para superar las 200 capas— implican la necesidad de añadir un mayor número de herramientas nuevas para gestionar la complejidad de los apilamientos de mayor número de capas, lo que de por sí reduce la capacidad total de producción de obleas de la industria. Por tanto, eventualmente, será necesario añadir proyectos greenfield para seguir obteniendo el gran crecimiento que necesitamos. La razón por la que empezamos a hablar de ello es que se está materializando como una oportunidad significativa en los ingresos para Lam, y parece que lo seguirá siendo durante bastante tiempo.

Supongo que lo que te diría, Atif, es que el grupo de clientes que generalmente realiza anticipos no es el que está creciendo más rápido, y eso es exactamente lo que estamos viendo ahora mismo.

La siguiente pregunta es de Melissa Weathers, de Deutsche Bank.

Bien. Es una gran pregunta. Y quizás yo tampoco use la palabra con D, pero creo que es... o tal vez sí la use. Creo que es diferente para Lam en el sentido de que —y hubo una pregunta anterior que mencionaba cómo tantos de estos nuevos dispositivos tienen arquitecturas diferentes, escalado 3D—. Por tanto, creo que lo más importante de este ciclo de memoria es que es un ciclo en el que se observa una mejora y un cambio drásticos en la intensidad de grabado (etch) y deposición (dep). Así, la complejidad del escalado 3D ha creado muchas oportunidades nuevas para Lam. Y eso está impulsando tanto la expansión del SAM como la ganancia de cuota de mercado para nosotros a través de esas nuevas aplicaciones. Por lo tanto, siento que, en comparación con las fases de expansión previas en memoria, nos va incluso mejor precisamente por esa capa adicional de intensidad de escalado en grabado y deposición.

Cómo nos preparamos si finalmente se llega a ese pico, el cual no estamos... ciertamente no estamos prediciendo ahora dada la tremenda demanda que existe. Pero operamos con mucha flexibilidad. Me refiero a que Doug habló de muchas de las inversiones operativas que hemos realizado. Y en muchos casos, algunas de las cosas de las que hablamos, como los cobots Dextro o la Equipment Intelligence, son todo un tipo de capacidades que, en muchos sentidos, nos permiten dar soporte a nuestros clientes sin tener que incurrir en una escala de costes fijos tan alta como en el pasado. Por ello, siempre estamos atentos a cómo sería el escenario si el negocio se ralentizara. Y creo que, si observan nuestra trayectoria, en esos periodos también hemos obtenido un rendimiento superior.

Y Melissa, quizás solo añadiría algo. Es decir, tal como veo esto ahora mismo, la memoria es absolutamente crítica en todas estas arquitecturas de computación acelerada; para alimentar la computación paralela, se necesita un flujo constante de datos para que la máquina siga funcionando. Por tanto, desde mi punto de vista, su importancia es quizás mayor que nunca.

Y observo... quizá use otra palabra que empiece por D: inversión disciplinada, ¿de acuerdo? Es decir, a todo el mundo le gusta la rentabilidad que están generando ahora mismo. Todo el mundo se está volcando hacia donde está la demanda. Y creo que eso es algo bueno para todos nosotros en el sector.

Nuestra siguiente pregunta es de Srini Pajjuri, de RBC Capital Markets.

Sí. Creo, Srini, que lo que describimos hace un trimestre es todavía como yo lo describiría este año. Creo que el WFE en China se mantendrá estable interanual de '25 a '26, tal vez suba un poco. Pero se está viendo un crecimiento tan significativo por parte del conjunto de clientes multinacionales globales que la participación de China en los ingresos totales está disminuyendo.

La otra dinámica en China es que también se está empezando a observar que algunas de las multinacionales globales en China están gastando un poco más. Por tanto, cuando se analiza la distribución geográfica global en China, también se está diversificando en ese sentido. Y sí, tiene razón en que los pagos iniciales han disminuido; los pagos iniciales suelen provenir de clientes más pequeños, y muchos de ellos se encuentran en la región de China, por lo que ambos factores están correlacionados.

Escuche, Srini, dejaré que Tim comente después de proporcionarle algunos datos. Lo que impulsa gran parte de los repuestos y servicios, francamente, es la utilización en la industria en su conjunto. La utilización actual y en el trimestre de marzo es muy, muy alta. Por tanto, gran parte del crecimiento, al menos el que contribuyó a parte del crecimiento secuencial en el CSBG, fue el repunte de repuestos y servicios derivado de esa utilización.

No creo que la utilización pueda subir más de lo que ya está. Francamente, ahora mismo está prácticamente al límite. Por lo tanto, cuando se piensa en el crecimiento secuencial durante los próximos trimestres, esos componentes del CSBG probablemente se mantendrán en niveles similares a los actuales.

Ahora, Tim ha hablado sobre servicios avanzados, cobots y [ EI], que, hasta cierto punto, se suma a todo ello.

Y también, si pensamos en lo que está ocurriendo con el gasto en nodos maduros, gran parte de eso es lo que impulsa Reliant, y esto se mantiene estable este año. El verdadero crecimiento proviene de lo que está en la vanguardia tecnológica, de lo cual nos estamos beneficiando realmente debido al paso a etch y la intensidad de dep.

En fin, estas son solo algunas cuestiones a tener en cuenta con respecto a CSBG. ¿Algo que añadir, Tim?

No, la verdad es que no. Solo señalaría que se está trabajando en estaciones de trabajo con limitaciones dentro de una fab. Una vez más, aquí es donde entran en juego aspectos como la Equipment Intelligence: cómo poner esas herramientas en marcha más rápido para la producción. Hay mucho enfoque en eso. Esa es la validación a corto plazo.

Y creo que, a largo plazo, eso supondrá un beneficio real porque, una vez que se haya comprobado el valor en este tipo de entornos limitados, creo que será más probable que las nuevas fabs se construyan integrando desde el principio todos esos servicios inteligentes y capacidades de mantenimiento automatizado.

La siguiente pregunta es de Vivek Arya, de Bank of America.

Bueno, es una buena pregunta. Diría que se ha traducido en una mayor visibilidad para nosotros. Como mencioné en una respuesta anterior, claramente estamos manteniendo conversaciones con los clientes en el momento en que empiezan a construir estas fabs, lo que significa que tenemos una visibilidad mucho mayor.

Y creo que lo más importante es estar preparados con los recursos necesarios y con nuestra propia capacidad para respaldar esos envíos. Por tanto, diría que hoy trabajamos con los clientes a corto plazo en sus fabs actuales, pero también estamos trabajando con ellos en estos planes de fabs a largo plazo para estar preparados.

Y en muchos sentidos, esto nos está permitiendo ser más eficientes. Tal como mencionó Doug sobre la expansión disciplinada de nuestras capacidades operativas, nuestra fabricación y nuestra cadena de suministro, diría que estas conversaciones de mayor visibilidad también se están traduciendo en un beneficio financiero para Lam.

Y Vivek, quiero decir, escucha, estamos manteniendo conversaciones a muy largo plazo con los clientes, pero no necesitamos pagos por adelantado. Generamos un flujo de caja libre más que suficiente a partir del negocio que operamos; los compromisos que vamos a obtener de los clientes son importantes y significativos, y están ocurriendo, sin duda, pero no requieren pagos por adelantado por nuestra parte.

Sabe, en realidad, no vamos a darle una previsión del margen bruto a largo plazo. Pero creo que lo que se puede observar, y lo que hemos dicho, es que hemos venido construyendo la mejora del margen bruto en nuestra compañía basándonos en capacidades fundamentales, ya sea mediante nuestra propia eficiencia operativa o a través del valor que aporta nuestro equipamiento.

Y eso puede ser, técnicamente, a medida que la fabricación se vuelve más compleja, las capacidades únicas que proporcionan nuestras herramientas desde una perspectiva técnica o de productividad. Por tanto, hemos avanzado a un ritmo en el que sentimos que las mejoras que estamos realizando son sostenibles porque están arraigadas en valor o eficiencia reales. No se trata de aprovechar una oportunidad pasajera ni tienen una naturaleza transaccional. Están realmente fundamentadas en el valor fundamental que se entrega al cliente.

Y cuando hablo de elementos como el cobot, por ejemplo, el valor de un cobot radica directamente en el valor que se le aporta al cliente mediante un mejor tiempo de actividad y un mejor rendimiento, y nosotros cobramos por ello. Creo que ese tipo de factores son sostenibles. Cuando ofrecemos tecnología que permite la transición al siguiente nodo tecnológico, consideramos que es algo sostenible independientemente del ciclo, porque aporta valor al cliente. Y estamos comprometidos con nuestros clientes a largo plazo, por eso analizamos todo esto.

Nuestra siguiente pregunta es de Jim Schneider, de Goldman Sachs.

Sí, Jim, comentaré yo y luego dejaré que Tim añada algo si lo desea. Creo que la realidad es que todo está un poco más fuerte. Me parece que todo el mundo en el sector está trabajando para encontrar algo de espacio en las salas blancas que haya podido acelerar hasta cierto punto.

La demanda siempre ha estado ahí. La demanda es tan fuerte como recuerdo. Francamente, hace 90 días ya era fuerte. Y continúa siendo, quizás, incluso un poco más fuerte ahora, y todo el mundo ha encontrado algo más de espacio en las salas blancas, por lo que han podido adquirir algo más de equipamiento.

Nuestra siguiente pregunta es de Stacy Rasgon.

Sí. Stacy, me gustaría señalarte un par de cosas sobre esa cifra de $40 billion. Sí, hay actualizaciones, sin duda, pero también hay compras de equipos nuevos, ¿verdad? Hay cosas nuevas. Cuando se actualiza la base instalada, es necesario comprar equipos nuevos para eliminar cuellos de botella y limitaciones. También hay equipos nuevos a medida que la industria avanza hacia moly. Así que no se trata solo de actualizaciones.

Y otra cosa que diría respecto a las actualizaciones es que las mejoras fueron bastante sólidas el año pasado en '25 y van a seguir siéndolo durante el próximo año o dos. Así que eso forma parte de la historia de las actualizaciones.

Y luego los otros componentes, como dije, repuestos y servicio. Ya es bastante sólido en marzo y, francamente, con Reliant y el gasto en nodos maduros siendo un poco más débil que todo lo demás, esos son los altibajos que te llevan a un crecimiento trimestral más o menos estable a medida que avanza el resto del año.

[ininteligible] prefiero no comentar sobre la magnitud exacta del WFE el próximo año, pero hoy, tal como estamos, vemos firmemente que habrá más disponibilidad de salas blancas el próximo año y creemos que la demanda de WFE va a crecer considerablemente el próximo año. Es demasiado pronto para darles una cifra, pero nos sentimos bastante bien respecto a la trayectoria de crecimiento hacia el próximo año.

Sí, también señalaría que cada año que pasa, a medida que la tecnología avanza, la intensidad de grabado y deposición aumenta. Por tanto, a medida que entran en funcionamiento esas nuevas salas blancas y se orientan a nodos tecnológicos más avanzados, eso es mejor para —ciertamente mejor para la posición de Lam dentro de lo que sea que usé como término, ese crecimiento convincente de WFE.

Nuestra siguiente pregunta es de Krish Sankar, de TD Cowen.

Krish, lo que dije es que todo se fortaleció un poco porque todo el mundo obtuvo un poco de [ininteligible] sala blanca. Así que no se trata de un solo componente de la base de clientes. Todo está simplemente un poco mejor.

¿Quieres encargarte tú, Tim? ¿Quieres [ininteligible]?

Claro, adelante, Doug.

Escucha, creo que el PECVD es una herramienta tan amplia y omnipresente que está presente en todos los componentes de la base de clientes. Sinceramente, creo que un área que a veces no se valora lo suficiente es el uso de PECVD y underfill en el empaquetado avanzado.

Y ese fue un factor clave. Tim mencionó que prevemos que el empaquetado crezca un 50% este año. Hablamos de un crecimiento muy sólido el año pasado. El PECVD se benefició de ello, obviamente.

Sí. Creo que el PECVD también tiene presencia allí. Es complejo porque uno piensa en las aplicaciones tradicionales de PECVD. Pero, como he mencionado, a medida que avanzamos en NAND, por ejemplo, incluso nuestro Vector [ DT ] de gestión de estrés posterior es, de hecho, una aplicación de PECVD. Así que, en muchos sentidos, es una tecnología tan omnipresente que vemos esa mejora en el PECVD.

Nuestra siguiente pregunta es de Joe Quatrochi, de Wells Fargo.

Joe, en primer lugar, no proporcionamos cifras específicas sobre nuestros plazos de entrega, pero se están alargando un poco debido a que la demanda es, obviamente, muy fuerte. Así que [ininteligible], voy a darle una cifra de todos modos.

En segundo lugar, la segunda [ininteligible] instalación entrará en funcionamiento en la segunda mitad del año. Y sí, tiene razón. La primera era nuestra fábrica más grande de la red. Esta tendrá casi el mismo tamaño, o quizás un tamaño aproximadamente igual al de la primera. Así que creo que nos dará la oportunidad de escalar para cubrir la demanda del próximo año.

Dejaré que Tim responda a esa pregunta.

Bueno, creo que en cualquiera de estos casos en los que se habla de arquitecturas de dispositivos que requieren escalado 3D, nuestra oportunidad de SAM simplemente crece. Creo que estos dispositivos, los flujos de proceso exactos y [ininteligible] todavía se están desarrollando. Pero los tipos de sistemas que tenemos, ya sean grabados de conductores de alta relación de aspecto, grabados dieléctricos de mayor especificación o las deposiciones ALD, supondrán una gran oportunidad para nosotros cuando se materialicen.

Operador, creo que tenemos tiempo para una pregunta más.

Nuestra siguiente pregunta es de Vijay Rakesh, de Mizuho.

Vijay, quizás yo comente algo y luego deje que Tim hable de la tecnología. Sí, claramente aumenta. No hemos dado cifras específicas al respecto.

Pero, obviamente, el apilamiento más alto es necesario. Estoy recibiendo algo de información al respecto. El mayor apilamiento requiere más equipamiento, lo que supone un reto mayor para la industria. Así que, claramente, se necesita más equipamiento. No hemos dado una cifra específica en términos de dólares por cada 10-K.

Sí, probablemente dejaría en manos de nuestros clientes el hablar sobre sus tiempos respecto a este tipo de nuevas tecnologías. Pero, como mencioné anteriormente, con cualquier nueva tecnología, mantenemos un contacto estrecho con los clientes mucho antes de cualquier fase de escalado de producción desde una perspectiva tecnológica. Y, después, depende totalmente de ellos.

Lo que es cierto, y ya lo hemos comentado, es que esto está siendo impulsado por la creciente importancia de la NAND tal como la vemos dentro de la jerarquía de memoria de la IA. Por tanto, una vez más, creemos que es algo que, en poco tiempo, probablemente será necesario, y [ininteligible] tecnologías que lo respaldarán muy bien.

Con esto concluye nuestra sesión de preguntas y respuestas. Me gustaría ceder la palabra de nuevo a Doug Bettinger para sus comentarios finales.

Escuchen, creo que Tim, Ram y yo simplemente nos gustaría agradecer a todos por su tiempo y atención durante lo que sé que es una temporada de resultados sumamente intensa.

Sé que nos veremos con muchos de ustedes a medida que avance el trimestre en diferentes conferencias y road shows. Así que lo esperamos con interés. Y, de nuevo, gracias por su interés en la compañía. Se lo agradecemos.

Con esta intervención damos por concluida la conferencia. Gracias por asistir a la presentación de hoy. Ya pueden desconectarse.