Buenos días, señoras y señores, y bienvenidos a la conferencia de resultados del primer trimestre de 2026 de Home Bancorp. [Instrucciones del operador] Tengan en cuenta que este evento está siendo grabado. Ahora me gustaría ceder la palabra al presidente, presidente y CEO de Home Bancorp, John Bordelon, y al director financiero, David Kirkley. Adelante, Sr. Kirkley.

Gracias. Buenos días y bienvenidos a la conferencia de resultados del primer trimestre de 2026 de Home Bank. Nuestro comunicado de resultados y la presentación para inversores están disponibles en nuestro sitio web [ininteligible]; por favor, consulten la cláusula de exención de responsabilidad sobre declaraciones prospectivas en la presentación para inversores y en nuestras presentaciones ante la SEC.

Ahora le cedo la palabra a John para que haga algunos comentarios sobre el primer trimestre y las perspectivas para 2026. ¿John?

Gracias, David. Buenos días y gracias por acompañarnos en nuestra conferencia de resultados hoy. Agradecemos su interés en Home Bancorp mientras analizamos nuestros resultados, las expectativas para el futuro y nuestro enfoque para crear valor para el accionista a largo plazo. Ayer por la tarde, informamos un beneficio neto en el primer trimestre de $11.4 million o $1.46 por acción; perdón, $1.45 por acción. El beneficio por acción bajó $0.01 respecto al cuarto trimestre, pero aumentó un 6% interanual y representó un buen comienzo de año.

El margen de interés neto se expandió hasta el 4.16%, lo que supone 10 puntos básicos más que en el cuarto trimestre y 25 puntos básicos más que hace un año. La rentabilidad sobre activos también aumentó al [ 1.3% ] en el primer trimestre. Este trimestre, la expansión del margen fue impulsada por una disminución de 22 puntos básicos en nuestro coste de fondos, lo que contribuyó a una disminución de 25 puntos básicos en nuestro coste de fondos global.

Los préstamos disminuyeron un 1% en el primer trimestre, ya que las amortizaciones siguieron superando a la nueva producción. Seguimos observando que los clientes retrasan proyectos y transacciones mientras esperan una mayor claridad sobre los tipos de interés. A pesar de los bajos saldos, mantuvimos la disciplina en la fijación de precios y la estructura para seguir generando nuevas originaciones de préstamos con diferenciales atractivos y rentabilidades ajustadas al riesgo. Nuestra cartera de préstamos ha mejorado en los últimos meses, aunque el momento y el ritmo del crecimiento futuro de los préstamos siguen siendo difíciles de predecir, dada la continua volatilidad del mercado y la incertidumbre en torno a los tipos de interés.

Los depósitos totales aumentaron $54 million en el trimestre, lo que supone un 7% anualizado, ya que los depósitos principales aumentaron $118 million y se vieron compensados por descensos de $64 million en los CD no principales. Los depósitos sin intereses aumentaron $37 million y siguen representando el 27% de nuestros depósitos totales. Como resultado de nuestro éxito en el frente de los depósitos, nuestro ratio préstamo-depósito disminuyó hasta aproximadamente el 90%, posicionándonos bien para el crecimiento futuro.

La fortaleza de nuestra franquicia es especialmente evidente si se tiene en cuenta nuestro desempeño a pesar de un entorno económico y de tipos de interés desafiante. En los últimos 2 años, el beneficio por acción diluido ha aumentado más de un 25%. El rendimiento sobre activos ha mejorado casi un 20%. El margen de interés neto se ha ampliado más de 50 puntos básicos y nuestro coste de los depósitos ha disminuido más de 100 puntos básicos.

También seguimos teniendo éxito en Texas, con préstamos que crecen hasta alcanzar aproximadamente el 21% de nuestra cartera total, frente al 15% cuando entramos en el mercado mediante una adquisición en 2022. La nueva sucursal de Northwest Houston se abrió durante el trimestre y nos otorga una presencia de servicio completo en una de las zonas de más rápido crecimiento del mercado. La superficie de la sucursal permite un crecimiento significativo en la región y ayudará a nuestro consolidado equipo comercial a seguir desarrollando nuestra franquicia. Varias organizaciones ya han solicitado utilizar las salas de reuniones de la sucursal para sus empresas. La combinación de la sucursal, su ubicación y nuestro equipo de banqueros debería hacer que la región de Tomball sea muy exitosa.

El riesgo crediticio sigue siendo manejable. Los activos dudosos aumentaron durante el trimestre en $3.8 million, debido principalmente a la rebaja de calificación de 3 relaciones. Sin embargo, seguimos creyendo que las pérdidas de estos créditos serán inmateriales dada la protección de las garantías y el respaldo de los avalistas. Nuestras pérdidas netas por préstamos incobrables siguen siendo extremadamente bajas, con solo 6 puntos básicos anualizados.

Por último, estamos en medio de nuestro evento anual de negocios para todos los mercados y organizando nuestros [ininteligible] crawfish boils, como hemos hecho en años anteriores, con ejecutivos [ininteligible] encargándose de toda la comida y las bebidas, lo que refleja nuestra cultura de liderazgo de servicio, que es un motor tan importante de nuestro éxito. Estos encuentros son una excelente manera de adoptar esa cultura y generar entusiasmo. El tiempo en las sucursales también brinda a la dirección la oportunidad de responder preguntas del personal de primera línea y conocer a clientes, tanto grandes como pequeños. Con esto, le cedo la palabra de nuevo a David, nuestro Chief Financial Officer.

Gracias, John. Por favor, siéntanse libres de consultar la presentación para inversores que hemos facilitado mientras analizo los resultados financieros del primer trimestre de la compañía. El margen de intereses ascendió a $34.5 million en el primer trimestre, un aumento de $434,000 respecto al cuarto trimestre y de $2.8 million respecto al año anterior. Este fue el margen de intereses trimestral más alto en la historia de Home Bank y fue impulsado tanto por la reducción de los costes de financiación como por una estructura del balance general materialmente mejorada.

La diapositiva 20 de la presentación muestra el histórico de 2 años de los rendimientos que impulsan el margen de intereses y el NIM. Y pueden ver el progreso que hemos realizado reduciendo los costes de financiación mientras mantenemos los rendimientos de los préstamos relativamente estables. El coste de los pasivos que devengan intereses alcanzó su máximo en el tercer trimestre de 2024 y ha bajado 64 puntos básicos a medida que reducíamos proactivamente nuestra exposición a la financiación de mayor coste. Durante el mismo periodo, la disciplina en la suscripción y una cartera de préstamos compuesta por un 56% de préstamos a tipo fijo nos han permitido mantener el rendimiento de nuestros préstamos dentro de los 12 puntos básicos del máximo alcanzado en el tercer trimestre del año pasado. Y seguimos progresando.

En el primer trimestre, el coste medio de los depósitos que devengan intereses disminuyó 22 puntos básicos hasta el 2.29%, mientras que nuestro coste total de depósitos bajó 16 puntos básicos hasta el 1.68%, lo que supone menos de la mitad del tipo objetivo actual de los Fed funds. Durante el trimestre, tuvimos un sólido crecimiento de depósitos de $54 million o un 7% anualizado, a pesar de una reducción de $64 million en CDs, de los cuales el 70% correspondía a clientes de CDs no principales. La disminución de la financiación mediante CDs se vio compensada por el crecimiento de los depósitos a la vista basados en la relación, que tienen un coste menor. Las fluctuaciones estacionales en los depósitos públicos de $43 million contribuyeron al crecimiento de $118 million en depósitos a la vista durante el trimestre. Tuvimos un crecimiento sólido en los depósitos sin intereses, que aumentaron $37 million intertrimestrales y $75 million interanuales, y representan el 27% del total de los depósitos.

Finalmente, gracias a nuestro éxito en el crecimiento de los depósitos principales, pudimos reembolsar todos nuestros préstamos FHLB más costosos, lo que supone una ligera mejora de $3 million intertrimestral y una mejora material en comparación con los $175 million en préstamos que manteníamos al cierre de 2024. Dado nuestro menor coste de fondos y las oportunidades de repricing en los activos que generan intereses, seguimos viendo oportunidades adicionales para la expansión del NIM. La diapositiva 14 detalla las oportunidades de repricing previstas en nuestros préstamos e inversiones a lo largo del tiempo. Seguimos observando un diferencial positivo de aproximadamente 40 puntos básicos en las nuevas originaciones de préstamos frente a los reembolsos. Los rendimientos de las nuevas inversiones fueron superiores al 4% en el Q1, frente al rendimiento de roll-off previsto del 2.43% en los próximos 12 meses.

Las diapositivas 15 y 16 de la presentación ofrecen detalles adicionales sobre el crédito. Los préstamos dudosos aumentaron $1.6 million hasta alcanzar los $35.8 million, lo que representa el 1.31% del total de los préstamos. Esto se debió principalmente a la rebaja de calificación de 3 relaciones, siendo la mayor de $1.4 million, compensada parcialmente por la ejecución hipotecaria de una propiedad de $2.6 million en Houston. Registramos un gasto por provisiones de $922,000 en el trimestre, frente a los $480,000 del cuarto trimestre. El incremento se debió principalmente a cambios en las reservas declaradas individuales asociadas a estos créditos rebajados. Nuestra dotación para pérdidas crediticias aumentó a $33.1 million, o el 1.23% de los préstamos, y seguimos sintiéndonos muy seguros de nuestros niveles de reservas.

La diapositiva 22 de la presentación contiene detalles adicionales sobre los ingresos y gastos no por intereses. Los ingresos no por intereses disminuyeron $260,000 hasta los $3.7 million, situándose ligeramente por debajo de las expectativas debido a una reducción en otros ingresos y en las comisiones por tarjetas bancarias. Seguimos esperando que los ingresos trimestrales no por intereses se sitúen en el rango de $3.8 million a $4 million. Los gastos no por intereses descendieron $106,000 hasta los $22.9 million, cumpliendo con las expectativas. Prevemos que los gastos no por intereses continúen aumentando moderadamente a partir del segundo trimestre, a medida que entren en vigor los aumentos salariales anuales y se intensifiquen las inversiones en tecnología. Para el resto de 2026, esperamos que los gastos trimestrales no por intereses se sitúen entre [ $23.3 million ] y $23.7 million.

Las diapositivas 23 y 24 resumen el impacto que nuestra estrategia de gestión de capital ha tenido en Home Bank. Desde 2019, hemos incrementado el valor contable tangible ajustado por acción a una tasa anualizada de aproximadamente el 9.7%, hemos aumentado el EPS a una tasa anualizada de más del 11%, hemos incrementado nuestro dividendo trimestral en más de un 50% y hemos recomprado aproximadamente el 17% de nuestras acciones. El valor contable tangible por acción aumentó a $46.04 este trimestre, lo que supone casi $5 o un 15% respecto al primer trimestre de 2025. Y con esto, operador, por favor, abra la línea para la sesión de preguntas y respuestas.