Damas y caballeros, gracias por su paciencia. En este momento, me gustaría dar la bienvenida a todos a la conferencia de resultados del primer trimestre de 2026 de ConnectOne Bancorp, Inc. [Instrucciones del operador] Ahora me gustaría ceder la palabra a Siya Vansia, Chief Brand and Innovation Officer. Puede comenzar.

Buenos días y bienvenidos a la conferencia de hoy para revisar los resultados de ConnectOne correspondientes al primer trimestre de 2026 y para informarles sobre los desarrollos recientes. En la conferencia de hoy nos acompañarán Frank Sorrentino, Chairman and Chief Executive Officer; y Bill Burns, Senior Executive Vice President and Chief Financial Officer.

Me gustaría advertirles que es posible que realicemos declaraciones prospectivas durante la conferencia de hoy que están sujetas a riesgos e incertidumbres. Los factores que podrían causar que los resultados reales difieran materialmente de las expectativas se detallan en nuestras presentaciones ante la SEC. Las declaraciones prospectivas incluidas en esta conferencia se realizan únicamente a la fecha de la misma, y la empresa no está obligada a actualizarlas ni revisarlas públicamente.

Además, ciertos términos utilizados en esta llamada son medidas financieras no-GAAP, cuyas conciliaciones se proporcionan en el comunicado de resultados de la empresa y en las tablas o cronogramas adjuntos, los cuales han sido presentados hoy mediante el Formulario 8-K ante la SEC y también pueden consultarse a través del sitio web de la empresa. Ahora cederé la palabra a Frank Sorrentino. Frank, por favor, adelante.

Gracias, Siya, y buenos días a todos. Iniciamos 2026 con un sólido impulso, funcionando a pleno rendimiento como demuestran nuestros resultados. Hace 12 meses, detallamos nuestros objetivos estratégicos de cara a la fusión más grande en la historia de nuestra empresa. Me complace informar que no solo estamos cumpliendo con esas metas, sino que estamos superando las expectativas iniciales. Hoy, nuestra franquicia es más sólida y está mejor equilibrada. Diversificamos nuestra base de clientes y las fuentes de ingresos, mejoramos materialmente la composición de los depósitos, incluidos los depósitos básicos y los que no devengan intereses, y diversificamos nuestra cartera de préstamos. Escalamos el balance general de menos de $10 billion a casi $15 billion en activos, aumentamos nuestra capitalización de mercado a más de $1.4 billion y construimos una franquicia valiosa, acelerando nuestra presencia en todo Long Island. Nuestra huella geográfica abarca ahora toda la región metropolitana de Nueva York y se extiende naturalmente hacia el creciente mercado del sur de Florida. Estamos posicionados para un inicio muy sólido en 2026 y confiamos en que ese impulso continuará durante el próximo año.

Pasando rápidamente a nuestro desempeño en el primer trimestre. Obtuvimos crecimiento en préstamos, expansión de márgenes, una aceleración en las métricas de rendimiento y un mayor incremento en el valor contable tangible por acción. Reflejando nuestro éxito y confianza en el desempeño futuro, realizamos una recompra oportunista de acciones en el primer trimestre e incrementamos nuestro dividendo ordinario. Bill proporcionará más detalles sobre nuestro desempeño financiero este trimestre y nuestra confianza continua en una mayor expansión de márgenes para 2026.

En cuanto a los gastos, mantenemos una gran disciplina a medida que seguimos materializando las sinergias de la fusión y regresamos de manera constante a niveles de eficiencia de primer nivel. Para asegurar que sigamos operando como un banco eficiente de primer nivel, esta disciplina se ve reforzada por nuestro enfoque en optimizar todos los sistemas, productos y servicios, junto con la integración estratégica de la IA en toda la organización. En conjunto, estas iniciativas impulsarán la mejora continua de nuestras métricas de gastos en el futuro, al tiempo que potenciarán la escalabilidad a medida que sigamos creciendo.

La calidad crediticia de nuestro primer trimestre se mantuvo sólida. Las cancelaciones netas por impago disminuyeron a un mínimo reciente. Nuestra tasa de préstamos no devengados también disminuyó, mientras que los activos criticados y clasificados se mantuvieron en niveles históricamente bajos, como se reveló en nuestro comunicado de resultados; las morosidades aumentaron debido a una relación con un cliente aislado, garantizada por 19 propiedades de viviendas multifamiliares con alquileres estabilizados en la ciudad de Nueva York. El cliente con el que estamos trabajando estrechamente ha tenido un sólido historial de cumplimiento de pagos durante más de 5 años y partes significativas del crédito siguen siendo fundamentalmente sólidas. Si bien puede ser demasiado pronto para determinar cualquier impacto financiero, Bill revisará con ustedes en un minuto las reservas significativas que hemos registrado contra toda la cartera de alquileres estabilizados. Miren, siempre hemos sido defensores de la vivienda asequible en todos los mercados que atendemos. La ciudad de Nueva York es un mercado algo único con su parte de viviendas asequibles con alquileres estabilizados. Nuestro interés sigue siendo apoyar a los propietarios que trabajan duro cada día para brindar soluciones para todos en la ciudad más grande de los Estados Unidos. Solo como recordatorio, ConnectOne tiene un sólido historial de resolución exitosa de situaciones, ya sea mediante ajustes negociados en las tasas de interés y condiciones de pago con los clientes o, alternativamente, mediante la venta de préstamos.

A continuación, pasando al crecimiento de los ingresos no financieros. El impulso continúa creciendo. Tras el cierre del trimestre, observamos una aceleración en la actividad de ventas de préstamos SBA, complementada por BoeFly, y Bill compartirá más detalles sobre eso en breve. A pesar de las incertidumbres económicas generales y la volatilidad, confiamos en que ConnectOne generará valor sostenido a largo plazo para los accionistas en 2026 y más allá. Y con eso, cedo la palabra a Bill, quien nos guiará a través de algunos de nuestros resultados con un poco más de detalle.

Muy bien. Gracias, Frank, y buenos días a todos los presentes en la llamada. Como Frank acaba de exponer, obtuvimos otro trimestre excelente caracterizado por un desempeño operativo acelerado, un robusto crecimiento de préstamos y una ampliación significativa de nuestro margen de interés neto. Para el primer trimestre, reportamos un beneficio operativo por acción de $0.79 y un PPNR operativo como porcentaje de activos promedio de 1.81%, lo que representa un aumento del 3.5% respecto al trimestre anterior y un 35% respecto al año pasado.

Ahora permítanme explicarles algunos de los principales motores de estos resultados. Un aspecto destacado del trimestre fue nuestro margen neto de interés, que se expandió 12 puntos básicos secuencialmente hasta los $3.39, lo que se suma a la ampliación de 16 puntos básicos del trimestre anterior. El presente trimestre superó nuestras proyecciones iniciales y fue impulsado principalmente por la renegociación contractual de préstamos y la mejora en los costes de depósitos. De cara al futuro, se espera que el aumento en los rendimientos de la cartera de préstamos sustente la continua expansión del margen, incluso sin el beneficio de nuevos recortes en los tipos de interés.

En cuanto a los activos, las originaciones de préstamos fueron sólidas, con la cartera creciendo a una tasa anualizada de aproximadamente el 10%. Esto representó un crecimiento de $300 million en el trimestre, lo que supone el doble del ritmo observado en cada uno de los 2 trimestres anteriores. El pipeline sigue siendo sólido y se anticipa que el crecimiento de la cartera, neto de amortizaciones, se sitúe en la mitad de un dígito. Actualmente, mantener un crecimiento de los depósitos que vaya al ritmo del crecimiento de nuestros préstamos es una prioridad para nuestro equipo. Y aunque logramos un crecimiento de los depósitos de clientes este trimestre, nuestro acelerado crecimiento de préstamos también se financió mediante una reducción de efectivo y valores de inversión, y se complementó con algunos depósitos mayoristas.

En cuanto a las perspectivas del margen, mantenemos nuestra guidance anterior. Es un margen puntual de fin de año de 350. Por lo tanto, para finales de año, estaremos en 350. Esto tiene en cuenta la menor probabilidad de recortes de tipos, la posibilidad de que se produzca uno, la renegociación de préstamos al alza y un entorno competitivo de precios de depósitos que estamos viendo cómo se desarrolla.

Pasando ahora a la calidad de los activos. Las métricas generales de la cartera siguen mostrando solidez. Nuestros activos dudosos totales disminuyeron a solo el 0.29% de los activos totales y nuestros préstamos criticados y clasificados bajaron a un nivel históricamente bajo del 2.26% del total de préstamos. Además, las cancelaciones netas por impago en nuestra cartera no-PCD fueron excepcionalmente limpias, con solo 8 puntos básicos anualizados, lo que supone un mínimo reciente. Como mencionó Frank, experimentamos un aumento en las morosidades de 30 a 59 días, que subieron al 0.81% debido a una relación comercial que estamos en proceso de resolver.

Reconocemos el enfoque del mercado en el espacio de alquileres estabilizados de Nueva York. Por eso proporcionamos información adicional en el comunicado de esta mañana. En el comunicado, pueden ver que nuestra cartera total de alquileres estabilizados se ha reducido en el último año a $675 million; esto se logró mediante amortizaciones, cancelaciones y ventas de préstamos. Era de $750 million del total de la cartera al cierre de la fusión. Ahora, $413 million, o el 61% de esos $675 million, son atribuibles a la adquisición de First of Long Island. Y esa parte fue revisada exhaustivamente en nuestra diligencia debida de la fusión y se redujo agresivamente con reservas y ajustes de rendimiento que suman $66 million, situando el valor contable actual de esa parte de nuestra cartera en menos de $0.85 por dólar. Los $263 million restantes, originados por ConnectOne, representan solo el 2.2% del total de préstamos y también cuentan con una reserva elevada. Son $15 million para esa parte. Por lo tanto, entre las reservas generales y las valoraciones contables de compra, tenemos una compensación del 12% en nuestra exposición agregada de alquileres estabilizados, proporcionando más de $80 million en total de colchón de valor.

La provisión por pérdidas crediticias del primer trimestre fue de $5.2 million. Esto reflejó diversos factores. En primer lugar, el sólido crecimiento de la cartera de préstamos. También incrementamos los factores cualitativos vinculados a la cartera multifamiliar. Además, la provisión se vio parcialmente compensada, de manera positiva, por la mejora en las previsiones económicas en nuestro modelo CECL. Al día de hoy, nuestra reserva total por pérdidas crediticias sobre préstamos se mantiene en un nivel saludable del 1.3%.

Permítanme abordar brevemente el estado de resultados. Los gastos operativos se mantienen bien controlados en todo el banco, excluyendo los cargos por fusión y reestructuración; los gastos no financieros fueron de $55.7 million durante el trimestre y mi objetivo es una tasa de crecimiento secuencial del 1.5% por trimestre de ahora en adelante. En cuanto a los ingresos, los ingresos no financieros fueron de $6.8 million en el trimestre. Las ganancias de SBA fueron de aproximadamente $400,000 para el trimestre, lo que, sumado a los $1.1 million en ganancias adicionales de SBA registradas en abril, nos sitúa por delante de nuestro objetivo para 2026, siendo la tercera generada por BoeFly.

Finalmente, nuestra posición de capital continúa fortaleciéndose gracias a las sólidas utilidades retenidas. El valor contable tangible por acción aumentó un 1.7% hasta los $23.93. Esto nos sitúa muy cerca de nuestro valor contable tangible previo a la fusión de $24.16. El ratio de capital tangible en Bancorp avanzó hasta el 64% y el ratio de apalancamiento del banco se situó en 10.81%. Y reflejando la confianza en nuestra generación de capital y en las perspectivas de margen a futuro, el Consejo de Administración declaró un aumento del 8.3% en nuestro dividendo ordinario. Además, recompramos 90,000 acciones durante el trimestre a $26.21 por acción, y continuaremos recomprando acciones de manera oportunista, teniendo en cuenta la valoración del mercado y el crecimiento de los activos. Aún nos quedan más de 500,000 acciones en nuestra autorización de recompra. Antes de pasar a la sesión de preguntas y respuestas, le devolveré la palabra a Frank para unos comentarios finales. ¿Frank?

Gracias, Bill. Para concluir, nuestro perfil de beneficios es sólido y está en crecimiento. La calidad crediticia se mantiene firme y contamos con un balance general bien posicionado. Estamos increíblemente orgullosos de lo que hemos logrado hasta ahora, habiendo establecido un marco potente y sólido para nuestra próxima fase de crecimiento.

Nuestra cultura altamente eficiente y orientada a la tecnología está impulsando una optimización continua en toda la organización, permitiéndonos mantener nuestro modelo bancario centrado en las relaciones mientras continuamos escalando. Nuestros equipos están motivados y están ejecutando el impulso que hemos creado. En resumen, nuestra franquicia nunca ha sido más fuerte.

Con nuestra valoración actual, creemos que ConnectOne Bank representa una oportunidad interesante para poseer una franquicia de alta calidad en uno de los mercados más atractivos del país. Quiero agradecerles por acompañarnos hoy. Y como siempre, agradecemos su interés en ConnectOne Bank. Con esto, me gustaría ceder la palabra para sus preguntas. ¿Operador?