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En este momento, haremos una pausa momentánea para reunir a nuestro equipo.

Nuestra primera pregunta la hace Nathan James Race de Piper Sandler. Adelante, por favor.

Hola, Adam. Buenos días.

Gracias por la pregunta. Habla Jason. Creo que nuestros objetivos para el año se mantienen intactos. Seguimos pensando en un dígito moderado, pero diría que, tras el tercer y cuarto trimestre que tuvimos el año pasado, donde tuvimos un crecimiento realmente robusto que superó las expectativas en ambos trimestres, no estamos a ese ritmo, así que diría que se ha ralentizado ligeramente, pero tuvimos reservas muy buenas en el primer trimestre. Simplemente esperen lo mismo de nuestra parte este año.

Creo que, al igual que el año pasado, compensamos amortiguamientos iniciales muy considerables a lo largo del año pasado. Eso es algo rutinario para nosotros. Creo que verán más de eso este año, en el segundo trimestre en particular. Esperamos amortiguamientos bastante considerables y luego simplemente los compensaremos con nuevas reservas de préstamos durante el resto del año.

En lo que respecta a la cartera de energía, creo que está en su punto más bajo en 10 años. Fue de poco más del 8% de la cartera. En el sector energético, la mayoría de las organizaciones profesionales bien capitalizadas realmente no están cambiando mucho en lo que respecta a la urgencia por empezar a perforar, por así decirlo, solo por este repunte en los precios de la energía; no creo que nadie crea que haya estabilidad en los precios del petróleo cuando suben debido a lo que está ocurriendo en Oriente Medio.

Para nosotros, somos oportunistas cuando surgen esas oportunidades de préstamos energéticos, pero no es un motor fundamental para nuestra compañía. Somos activos y nos gusta la cartera que tenemos, pero no esperaría que el segmento energético provoque muchos cambios dinámicos en ninguna dirección.

Hola, Adam. Soy Kelly. Realizamos avances muy positivos en el lado del pasivo, específicamente en el coste de financiación, y eso se debió a que nuestros talentosos banqueros siguieron captando depósitos básicos de calidad.

Dicho esto, estamos modelando el NIM básico en ese mismo rango, del 4.40% al 4.45% desde la perspectiva del NIM básico. En cuanto a las comisiones por préstamos, estamos volviendo a la normalidad de 28 a 35 puntos básicos.

Bueno, claramente, al estar hoy aquí, creo que cerramos el trimestre con un 15.96% de capital basado en riesgo.

Probablemente estemos por encima del 16% hoy. ¿Quién sabe?

La necesidad de acumular más capital no es nuestra prioridad principal; estamos más enfocados en el crecimiento orgánico y, por otro lado, en el ámbito de M&A. Siempre hemos estado activos en el espacio de M&A y, ante las oportunidades estratégicas adecuadas, seguiremos buscándolas, ya que consideramos que sería un uso eficiente del capital.

Nuestra siguiente pregunta proviene de Will Jones con KBW. Adelante, por favor.

No creo que vaya a suceder eso. No creo que sea una dinámica así, por así decirlo. Es realmente una pregunta de dos partes la que plantea.

No preveo una fluctuación masiva ni ninguna fluctuación significativa en los costes de depósitos, y eso en ausencia de una subida de tipos, por lo que asumo que no habrá subida de tipos. En cuanto al margen relacionado con ello, proporcionamos en la presentación información sobre la estabilidad y la falta de volatilidad en el margen, por lo que no esperamos nada materialmente distinto.

Desde la perspectiva del NIM principal, creo que el incremento neto de intereses no devengados fue de poco menos de $1.1 million.

NIM principal del 4.40% y luego de 28 a más de 30 puntos básicos en el lado de comisiones.

Es una pregunta un poco difícil de responder cuando realmente no sabemos qué hará la economía durante el resto del año.

Lo que estamos viendo hoy es que, en mi opinión, nuestra cartera de crédito está más saneada que nunca. Hubo cierta migración durante el trimestre. Cuando se observa esa recuperación de intereses no devengados, esos préstamos se pagaron en su totalidad, por lo que tuvimos múltiples créditos que salieron de la cartera con liquidaciones completas. Tuvimos un par de rebajas de calificación durante el trimestre, pero en la superficie, parece que las cifras fueron bastante neutrales. No puedo enfatizar lo suficiente lo activos que somos en la gestión de la cartera de préstamos desde el punto de vista de la calidad crediticia.

Supongamos que volvemos a ampliar la cartera en una cantidad bastante considerable y la economía se mantiene igual; sí, tendremos que provisionar un poco más. Si el crecimiento de los préstamos es más tímido —pensemos en dígitos bajos de un solo dígito— entonces es posible que no tengamos que provisionar más. Habrá que ver cómo evoluciona la situación.

Hay un conflicto bastante intenso en Oriente Medio. ¿Afecta esto a nuestra vida cotidiana aquí de manera significativa? Hasta ahora, no ha sido un factor relevante, especialmente dentro de nuestra cartera de crédito. Vamos a mantenernos fieles a nuestros fundamentos y a hacer lo mismo que hemos hecho durante la última década.

También añadiría que hemos proyectado una liquidación para este viernes del único NPA realmente material que nos queda. Tenemos un alto nivel de confianza en que esto sucederá. Si ocurre, el efecto neto sería de NPAs en el rango de entre $4 million y $5 million.

Cuando se observa una cifra de $4 million o $5 million en nuestra cartera, creo que equivale a unos 25 puntos básicos o algo similar. Para hacer eco de los comentarios de Jason E. Estes, ciertamente no sentimos ninguna presión, a falta del contexto macro, para aumentar la reserva para pérdidas crediticias de ACL.

Bueno, mire, sobre las recompras —como hemos dicho a menudo— nos sentimos privilegiados con un retorno sobre el capital propio en el top 1% de nuestra empresa. Debido a ello, generamos un beneficio por acción muy sólido y no nos vemos obligados a buscar un aumento del EPS mediante recompras de acciones. Hemos sido beneficiarios de sólidos beneficios y crecimiento.

Dicho esto, como hemos mencionado en los últimos trimestres, reconocemos que somos muy, muy intensivos en capital, especialmente para una empresa sin deuda. En algún momento, la teoría se pone a prueba. En términos generales, nuestra visión es que las recompras de acciones realmente no añaden valor a la franquicia y son más bien un mecanismo a corto plazo.

No estoy sugiriendo que nunca lo hagamos. Lo que quiero decir es que no ha sido una necesidad crítica para nosotros en el pasado. Claramente, si en algún momento en el futuro sintiéramos que las recompras de acciones tendrían sentido, probablemente estaría impulsado por un buen precio de recompra de acciones y la ausencia de otras alternativas.

Nuestra siguiente pregunta es de Jordan Gendt con Stephens. Adelante, por favor.

Sí. Tuvimos un gran constructor/desarrollador al que le rebajamos la calificación durante el trimestre, y ese fue el caso que mencionó Thomas L. Travis y que creemos que se resolverá esta semana. Eso es lo único específico del sector en lo que podría entrar en detalles.

Creo que la respuesta es ambas. Los asuntos estratégicos son inherentemente de largo plazo y no hemos desviado nuestro planteamiento al respecto.

En cuanto a los gastos del Q2, proyectamos internamente en el rango de $9 million a $9.25 million. En el lado de las comisiones—

El extremo inferior es de $750 thousand, con un máximo de $850 thousand. Ingresos no devengados por intereses.

Nuestra siguiente pregunta es de Nathan James Race, de Piper Sandler. Adelante, por favor.

Creo que seguirá siendo un gasto que compensa los ingresos, por lo que no es realmente material para el beneficio neto, pero infla temporalmente ambos lados del P&L.

Y, Nate, habla Thomas L. Travis. Como mencionamos el trimestre pasado —y creo que los últimos dos trimestres, quizás tres—, hemos cumplido nuestro objetivo. Como recordará, el objetivo era reducir el impacto que teníamos en un préstamo energético, y estamos encantados con los resultados. Estamos, ¿en qué mes estamos?, a 20 meses de haberlo iniciado.

Sí, 20 meses. Han pasado veinte meses.

Hemos cumplido nuestro objetivo. Creo que para nosotros, seguir manteniendo ese activo no es algo que planeemos hacer. Como recordatorio, hemos indicado al mercado que lo consideramos como una recuperación de caja frente a un concepto de ingresos bajo GAAP.

Si salimos de esa cartera, es posible que tengamos un ajuste muy leve en la base GAAP de los ingresos reconocidos, pero en términos de caja, ya hemos logrado lo que queríamos. Menciono todo esto para señalar que es un concepto realmente pequeño. Es un caso atípico real. Estamos encantados con lo que hemos hecho y lo que hemos logrado, y esperaría que en los próximos meses desaparezca por completo o se reduzca considerablemente.

Con esto concluye nuestra sesión de preguntas y respuestas. Me gustaría devolver la llamada a Thomas L. Travis para sus palabras de clausura.

Nuevamente, gracias por unirse a la llamada. Estamos encantados con nuestra posición actual y con el hecho de seguir obteniendo estos resultados.

Somos conscientes de la situación macro en Oriente Medio. Cuando la inflación comience a dar la batalla como se ha previsto debido a los mayores precios del petróleo, estaremos tan preparados como cualquiera pueda estar. Mientras tanto, la situación de Bank7 Corp. se mantiene estable.

La conferencia ha concluido. Gracias por asistir a la presentación de hoy. Ya pueden desconectarse.