[Instrucciones del operador] Nuestra primera pregunta proviene de la sede de Beijing. ¿Podría, por favor, pedirle a la señora de la tercera fila, a la izquierda, que intervenga?

Gracias. Gracias, Sra. [ Wu, ] por su pregunta. En 2025, el negocio de CCB ha mantenido su progreso constante. Debo decir que el desarrollo de alta calidad ha dado ciertos frutos. Nuestras bases sólidas son cada vez mejores. Nuestros activos totales han superado los CNY 54 trillion. Nuestro beneficio neto es de más de CNY 339 billion, un crecimiento del 1.04%. El beneficio atribuible también ha crecido un 0.99%. Nuestros ingresos operativos también han crecido un 1.69% y el beneficio antes de provisiones un 1.7%, respectivamente. Estas son las métricas clave.

En cuanto a la tendencia, nuestro resultado operativo ha seguido creciendo desde el Q2. El crecimiento de nuestro beneficio anual sigue siendo saludable. La calidad del desarrollo continúa creciendo y mejorando. Hemos optimizado y mejorado la calidad de gran parte de nuestros activos. Entre ellos, nuestra concesión de préstamos a sectores clave bajo las 5 prioridades ha seguido aumentando. Nuestro ROA, ROE, NIM, ratio de adecuación de capital, ratio de eficiencia (cost-to-income) y el ratio de ingresos netos por comisiones están todos muy equilibrados. Seguimos liderando el sector frente a nuestros pares.

Nuestra estructura de ingresos sigue diversificándose, con un ratio de ingresos netos por comisiones del 22.69%, lo que supone un incremento interanual del 3.65%. La contribución de nuestras filiales en el extranjero ha seguido aumentando. Estas 2 entidades han subido un 0.98% en términos de beneficio neto. Atribuiría nuestro éxito a las siguientes 5 razones. En primer lugar, somos capaces de estabilizar la estructura básica del NIM y la caída ha seguido reduciéndose. En términos de volumen, tenemos un 9.38%, lo que supone una aceleración del 1.38%, debido principalmente a que el crecimiento de nuestros activos principales ha sido más rápido.

El saldo medio neto de pasivos se sitúa en el 89.13%, lo que supone un incremento interanual del 0.66%. En términos de rentabilidad, seguimos liderando el sector en cuanto a beneficios. La caída se ha reducido en 2 puntos básicos interanual, situándose en el 1.32%, lo que supone un descenso de 33 puntos básicos en nuestros pasivos por ahorros, lo cual constituye una base muy sólida para seguir mejorando nuestro negocio. En cuanto a la estructura, hemos aumentado nuestra inversión en esfuerzos de calidad a medio y largo plazo. Y, entre los préstamos sin descuento, la duración de los préstamos a más de 1 año ha aumentado un 0.8%.

Seguimos consolidando nuestras ventajas tradicionales en este ámbito. Los préstamos para consumo personal y los préstamos para negocios personales han alcanzado un crecimiento de doble dígito durante 3 años consecutivos. Seguimos acelerando hacia la obtención de financiación de bajo coste. Los préstamos nacionales representan el 24.34% de la proporción, lo que sigue siendo un nivel muy bueno en comparación con nuestros pares. En segundo lugar, ofrecemos servicios integrales más profundos. Los ingresos por comisiones siguieron creciendo. Seguimos creando valor a través del servicio para lograr una situación de beneficio mutuo con nuestros clientes. Un crecimiento del 5.13% en el frente de ingresos por comisiones.

Así, consolidamos los ingresos tradicionales basados en intereses. Pero, por otro lado, seguimos mejorando nuestras capacidades de servicio; la gestión de patrimonios, la gestión de activos y los ingresos de todas estas áreas siguen creciendo de forma constante, entre los cuales el crecimiento de nuestros productos de gestión de patrimonios ha sido más rápido, con un crecimiento de más del 25% en los fondos que vendemos y un crecimiento interanual de más del 90% en gestión de patrimonios. Todo esto representa un crecimiento superior en comparación con nuestras comisiones administrativas, que muestran un crecimiento neto. Seguimos analizando el mercado para mejorar nuestra estrategia de inversión. Las inversiones en renta variable y los ingresos relacionados han crecido más del 40%.

En tercer lugar, seguimos gestionando nuestros costes. El control de comisiones está dando resultados. Nuestro ratio de eficiencia es del 92.44%, lo que supone una mejora de 14 puntos básicos, y sigue siendo un nivel muy saludable; dentro de este, las comisiones operativas aumentaron un [ 1.5%, ], cifra inferior al crecimiento de nuestro resultado operativo. Estructuralmente hablando, seguimos gestionando nuestros costes operativos. Vamos a incrementar nuestra inversión en negocios clave y a acelerar la transformación digital. El segmento Fintech es del 3.61%, lo que supone un crecimiento del 0.26% respecto al total, lo cual es positivo. Vamos a seguir mejorando nuestra gestión de activos y de riesgos.

Nuestros activos se mantienen saludables. El NPL es del 1.31%, lo que supone un descenso interanual del 0.33%. Nuestra capacidad de gestión de riesgos es bastante adecuada. El ratio de cobertura de provisiones es del 233.15%, lo que se mantiene prácticamente estable interanual. Consolidamos nuestra base de clientes, mejorando nuestras capacidades de servicio generales. En términos de volumen, hemos ampliado nuestro alcance de cobertura para nuestros clientes. En cuanto a clientes corporativos, superamos los 12 millones, lo que supone un incremento de 1.05 millones de clientes distintos. Nuestros clientes principales de distintas unidades también han aumentado más de un 10%, con un crecimiento interanual del 9.9%, lo que supone un crecimiento un 1% más rápido que el año pasado.

Los clientes particulares han superado los 785 millones. Tanto el número de clientes de gestión de patrimonios como el de banca privada han logrado un crecimiento superior al 10%. En cuanto a nuestros clientes de CTS, los activos totales han crecido y los activos bajo custodia han aumentado hasta superar los $27 billion, lo que supone un sólido crecimiento de doble dígito de algo más del 20%. Nuestra cobertura de productos y la actividad de nuestros clientes presentan un buen aspecto. Y en CTS, nuestros clientes particulares han logrado un crecimiento de doble dígito. 2025 es el año de inicio del próximo periodo del plan quinquenal.

Vamos a seguir colaborando con el gobierno para construir una vida mejor para nuestra gente y nuestra nación. Tenemos la confianza y la capacidad para lograr un rendimiento empresarial resiliente y sostenible a largo plazo. Seguiremos aprovechando nuestras fortalezas tradicionales en el negocio de gestión de pasivos para encontrar propuestas de valor de servicio más profundas entre nuestros clientes. Tendremos un crecimiento efectivo de nuestro desarrollo cualitativo y una cantidad razonable de desarrollo cuantitativo. Gracias a nuestra base tradicional, podemos seguir trabajando en nuestras 5 prioridades clave.

Queremos ser uno de los bancos líderes en Fintech. Existen diversas políticas de estímulo al consumo para optimizar la oferta de productos en el mercado, mejorar nuestra competitividad internacional y aprobar préstamos de calidad. Vamos a desarrollar nuestras capacidades de servicio para integrar mejor el desarrollo de las zonas rurales y urbanas, continuar construyendo tanto la banca corporativa como la comercial, y lograr la integración nacional e internacional, así como margen de desarrollo en el crecimiento de nuestros clientes. Vamos a potenciar nuestro desarrollo de negocio a través de las finanzas.

En cuanto al balance, estamos reforzando significativamente nuestro pasivo para potenciar nuestro negocio principal de préstamos hacia una financiación más orientada a la gestión de liquidaciones y de patrimonios, lo que puede ayudar eficazmente a gestionar nuestros costes. En cuanto al servicio al cliente, vamos a implementar un enfoque por niveles para actualizar nuestro modelo de atención. Utilizamos diferentes modelos para ofrecer una solución de servicios financieros más completa y optimizada para nuestros clientes. Asimismo, seguiremos gestionando los costes y aumentando la eficiencia para mejorar el mecanismo de gestión de precios, con el fin de restringir los activos de bajo rendimiento y estabilizar aún más nuestro negocio global.

De este modo, podremos generar un nuevo impulso. También optimizaremos nuestros servicios y aumentaremos su calidad. Además, reforzaremos nuestra gestión de la estabilidad para continuar mejorando la gestión de la liquidez. Partiendo de un desarrollo sólido, deberíamos explorar más margen para la gestión de la liquidez de modo que mejore la rentabilidad. En tercer lugar, tendremos que implementar una gestión preventiva y obtener un mayor control de riesgos de calidad asistido por IA, mejorando el sistema de gestión integral, proactivo e inteligente para poder responder de forma más activa a los riesgos. Debemos ceñirnos a las tres líneas de defensa y, además, reforzar la gestión de la NPL. Gracias. Eso es todo.

Gracias, Sr. Zhang. Ahora me gustaría invitar a realizar preguntas desde Hong Kong. La señora de la izquierda, en la tercera fila.

Gracias, Sr. Lei, por su pregunta. Su primera cuestión es sobre los sectores de concesión de préstamos. En 2025, CCB se mantendrá fiel a la economía real y al sector servicios, y también mantendremos la estrategia de equilibrio entre volumen y precios. Asimismo, seguiremos ampliando nuestra base de clientes y mercados, y seguiremos analizando la cartera de proyectos clave. El crecimiento de los préstamos es estable y de alta calidad.

En términos de volumen, hemos reforzado nuestra capacidad para apoyar a la economía real. Contamos con dos hitos de crecimiento y dos de avance. Los dos hitos de crecimiento incluyen un crecimiento del 7.47%, situándose 1 punto porcentual por encima de la media del sector. El segundo hito es el crecimiento del 8% en préstamos domésticos, que también es superior a la media de CCB. Esto también ha servido de apoyo a la economía real.

¿Cuáles son los dos avances? En primer lugar, en cuanto a préstamos residenciales y préstamos para consumo minorista, el desembolso también lidera el sector. En lo que respecta al consumo minorista y al avance de ciertos ajustes estructurales, seguimos apoyando las necesidades obligatorias de mejora residencial de nuestros clientes. Por tanto, en materia de financiación residencial y minorista, mantenemos nuestra competitividad frente a nuestros pares.

Continuamos mejorando la calidad, y hemos logrado dos elevaciones en áreas y regiones clave. El porcentaje de préstamos sigue aumentando. En 2025, CCB también cuenta con cinco prioridades, y todas las áreas clave y las cinco prioridades han registrado un crecimiento de doble dígito. En cuanto a los préstamos tecnológicos, estos también superaron los CNY 5 trillion y aumentaron un [ 89%, ] apoyando a las empresas de alta tecnología. Asimismo, la financiación verde aumentó en CNY 6 trillion. La financiación inclusiva también se sitúa en 3.69 millones. Seguimos ampliando nuestra base de clientes. En cuanto a la financiación de pensiones y la financiación digital, alcanzaron los 53 millones, con incrementos del 15% y 18%, respectivamente.

También seguimos reforzando la infraestructura manufacturera. Por ello, los préstamos a estos sectores clave también han registrado un crecimiento de doble dígito. Y en algunas regiones clave como Beijing-Tianjin-Hebei, el delta del río Yangtsé, el GBA y Chengdu-Chongqing, también se ha mantenido un crecimiento muy constante, situándose por encima de la media.

La financiación minorista ha seguido demostrando su competitividad. Los préstamos domésticos también superaron los CNY 9 trillion, lo que representa el 32% del total de los préstamos. En comparación con nuestros pares, también mantenemos un papel de liderazgo. Esto supone un apoyo sólido para nuestro desarrollo estable.

En cuanto a la planificación total para 2026, este será el año de apertura del 15.º Plan Quinquenal. Por tanto, intentaremos garantizar un crecimiento constante. En términos de estructura, este será impulsado por la demanda interna. Asimismo, necesitamos fomentar el desarrollo de nueva calidad. La política macroeconómica es más proactiva, y apoyaremos la modernización de la industria, la satisfacción de las necesidades internas y los servicios de bienestar social interno. Todos estos sectores han brindado buenas oportunidades para nuestros bancos.

Por ello, nos ceñiremos a los objetivos estratégicos, garantizaremos un volumen estable y nos enfocaremos también en la estructura. Responderemos a las necesidades y mejoraremos el desarrollo de alta calidad del desembolso de préstamos. Garantizaremos un volumen total estable y un crecimiento razonable de la escala total. En cuanto al nuevo incremento para 2026, este se mantendrá muy estable en comparación con años anteriores.

Y en cuanto al ritmo, también seremos un poco más dinámicos y nos basaremos en dos pilares. El primero son los préstamos corporativos. Apoyaremos los sistemas y clústeres industriales modernos, lograremos el desarrollo de nueva calidad, apoyaremos los sectores estratégicos y emergentes, especialmente los de alta tecnología, y también seguiremos detectando necesidades de inversión centradas en las 5 prioridades, la fabricación y las infraestructuras clave. También nos alinearemos con los objetivos de los 109 puntos del 15.º Plan Quinquenal en lo que respecta a los préstamos dedicados a gobiernos locales y algunos préstamos para nuevos mercados emergentes; también brindaremos nuestro apoyo para poder respaldar la transformación de la industria.

Y también apoyaremos el consumo de la demanda interna y su crecimiento. Asimismo, ejecutaremos algunos proyectos dedicados y aprovecharemos al máximo la política fiscal, apoyando los vehículos eléctricos, la automoción, los dispositivos electrónicos y digitales, el consumo, los viajes, el turismo, la restauración y los servicios de hostelería, de modo que la experiencia del cliente se vea elevada. También garantizaremos la demanda del sector servicios.

Y para los mercados inmobiliarios, también seremos prudentes, apoyaremos los edificios residenciales comerciales, apoyaremos la reforma del sistema de bienestar social y mejoraremos nuestra competitividad en los préstamos del sector inmobiliario. Mediante estas medidas y a través de nuestros esfuerzos, seguiremos manteniendo nuestra ventaja en lo que respecta a los préstamos para el consumo minorista.

Gracias, Sr. Zhang. Ahora me gustaría dar paso a una pregunta desde Beijing. A la señora.

Gracias, Sra. Shuaishuai, por su pregunta. Su consulta tiene dos vertientes: el desempeño del NIM en 2025 y las perspectivas para 2026. En 2025, el NIM es del 1.34%, según lo informado por el Sr. Zhang. Verticalmente, podemos observar que en 2025 el NIM se redujo en 2 pp. Y en cuanto a la evolución en los cuatro trimestres, el diferencial continuó estrechándose. Horizontalmente, al compararnos con nuestros pares, nuestro NIM también mantiene una posición de liderazgo. Por lo tanto, se ha alcanzado un equilibrio entre el volumen, el precio y el diferencial.

Para 2026, tres factores influirán en el NIM. En primer lugar, los depósitos de ahorro han pasado por un proceso de repricing, el cual ya hemos completado, por lo que la presión sobre los préstamos se ha aliviado. En segundo lugar, en cuanto a los tipos de interés, los depósitos de ahorro con intereses altos estarán, en su mayoría, próximos a su vencimiento, por lo que la presión sobre los intereses será menor. Gracias a que en 2024 el sector bancario implementó un buen mecanismo, hemos atribuido nuestro crecimiento a ese aspecto, lo que ha servido de amortiguador para el impacto de los intereses de los préstamos en el NIM.

En tercer lugar, mediante una gestión muy proactiva y la optimización de la estructura, también hemos reducido los intereses de los préstamos, lo que ha amortiguado el resultado negativo derivado de la caída de los intereses de los préstamos. Además, a través de la optimización de la gestión, la gestión de tesorería y también algunos servicios de nómina, podemos hacer un mejor uso de nuestro capital de custodia.

Usted ha pedido un análisis desde la perspectiva de los activos y los pasivos. En cuanto al lado de los activos, seguimos mejorando la calidad de la inversión, principalmente la inversión en bonos. Por tanto, el porcentaje ha aumentado. El presidente Zhang también mencionó que nuestro capital de intereses también aumentó, registrando un incremento. En cuanto a algunas inversiones financieras, su porcentaje también aumentó un 1.6%. Esto ayuda al lado de los activos y, mediante la optimización estructural, se ha compensado el impacto negativo.

En cuanto a los pasivos, mediante una gestión de capas diferenciadas, también hemos reducido algunos ahorros de tipos de interés elevados. Asimismo, hemos ampliado algunos ahorros de pares para que el impacto de los ahorros de alto interés se reduzca. Esto también ha ayudado a estrechar el diferencial del NIM.

Para las perspectivas de 2026, también podemos analizar los niveles macro y micro. En el cuarto trimestre de 2025, el informe bancario también mencionaba que necesitamos mejorar el sistema y reforzar nuestra supervisión para reducir el coste de los pasivos de los bancos. En otras palabras, en términos de política macroeconómica, el PBOC, por un lado, presta atención a la orientación de mercado de los tipos de interés. También prestan atención a los costes razonables para las operaciones bancarias. Creo que esa tendencia macro es bastante obvia.

Desde una perspectiva micro, mediante la mejora de la gestión de pasivos y una gestión activa de la deuda, lo cual es muy eficaz para optimizar nuestra estructura de activos y pasivos, y para mejorar nuestro mecanismo de fijación de precios para clientes de múltiples niveles tanto en el lado de los activos como en el de los pasivos, esperamos poder hacer más. Creemos que, mediante nuestra gestión activa de la deuda, podemos seguir mejorando nuestra calidad y eficiencia operativa. Por lo tanto, confiamos en que la caída del NIM podría seguir ralentizándose, y estamos seguros de que nuestro NIM seguirá comparándose de forma favorable con el de nuestros pares en el futuro.

Gracias. Gracias a nuestro CFO, el Sr. Sheng. La siguiente pregunta proviene de la sede de Hong Kong. El caballero de la izquierda, de la cuarta fila, por favor.

Por tanto, ¿podría pedir al Vicepresidente Ejecutivo, Ji Zhihong, de la sede de Hong Kong, que responda a esa pregunta?

Gracias. Gracias por la pregunta y gracias por prestar atención a nuestro desempeño. Como ya han mencionado mis colegas en relación con nuestra inversión en CCB, de hecho, tanto nuestro CFO como nuestro Presidente han mencionado cómo hemos incrementado nuestros esfuerzos en materia de asignación de activos. De esa manera, nuestros balances son más resilientes. Ese es un factor muy importante. Me gustaría mencionar tres puntos.

Existen tendencias más amplias en los cambios de la financiación y el préstamo social. En referencia a este nuevo entorno, vamos a redoblar nuestros esfuerzos de asignación de activos. Por primera vez, los préstamos corporativos han superado a otras formas de préstamo. Seguiremos respaldando esta política financiera activa. Las inversiones gubernamentales fueron de CNY 12.8 trillion anuales el año pasado, lo que está liderando el mercado. En segundo lugar, satisfaremos de forma integral las necesidades de préstamo directo, tanto nacionales como extranjeras, de nuestros clientes. El crecimiento de los préstamos financieros es bastante rápido, como los préstamos verdes, los préstamos para pensiones y los préstamos tecnológicos. Todas estas son áreas en crecimiento activo. Seguimos participando en deuda liderada por Panda, préstamos Panda; los mercados de renminbi offshore continúan fortaleciéndose, lo cual está alineado con nuestra capacidad general para servir al desarrollo de la economía real.

En segundo lugar, hemos reforzado la gestión activa. Esa es otra cuestión. Ante un entorno de mercado complejo, hemos incrementado el enfoque prospectivo de nuestra asignación de activos. Actualmente, nuestra cartera de bonos ha superado los CNY 12 trillion en términos de volumen, lo cual es bastante sustancial. Para gestionar adecuadamente nuestra estrategia de inversión, somos más activos y ágiles. Queremos aprovechar las oportunidades del mercado. Somos capaces de sacar mucho más partido a la capacidad existente. Además, hemos mejorado la integración de las divisas nacionales y extranjeras. Contamos con diversas vías de asignación de activos para optimizar la estructura de los mismos y aumentar su rentabilidad y estabilidad.

En tercer lugar, estamos participando activamente en el mercado de negociación de bonos para aumentar nuestra capacidad de atención al cliente. Por supuesto, somos un gran banco y cumplimos activamente con nuestras obligaciones en el mercado para seguir ampliando nuestro círculo de contactos en la negociación, lo que supone un aumento del 127% en el tamaño de nuestro círculo y un incremento de la distribución de más del 50%. Al mismo tiempo, al satisfacer las necesidades de inversión de las PYME y de diversos tipos de clientes, el volumen de transacciones anuales ha superado los RMB 100 billion. El negocio de liquidación centralizada también es una actividad clave para nosotros, la cual ha logrado un nuevo avance. Cuando los inversores extranjeros quieren venir a China e invertir en el país, les proporcionamos un canal nuevo y más cómodo para invertir en activos denominados en renminbi, y estamos desarrollando dicha vía. También ofrecemos servicios de renta fija y otros tipos de FICC para satisfacer las diversas necesidades de nuestros clientes.

En cuanto a su segunda pregunta, la incertidumbre del mercado sigue siendo bastante alta en este momento; diría que, en particular, los factores geopolíticos han impactado de algún modo al mercado financiero. A lo que debemos prestar atención es a cuánto cambiará el aumento de los costes energéticos el apetito por el riesgo y las expectativas del mercado en general. Actualmente, en términos generales, la liquidez nacional es muy estable. En el mercado externo, la volatilidad en los mercados extranjeros es, de hecho, mayor. Por supuesto, los mercados nacional y extranjero están vinculados, y hemos observado diferentes perfiles de riesgo en algunos tipos de activos tradicionales. En ese entorno, vamos a seguir manteniendo nuestro principio de inversión estable, constante y orientado al valor. Seguiremos asegurándonos de ajustar nuestras estrategias adecuadamente para responder a las condiciones del mercado y lograr un buen equilibrio. Esas son las tres áreas principales en las que vamos a trabajar.

Las tres áreas son: la adaptación activa a los cambios en las necesidades diarias de nuestros clientes, incluyendo la creación de valor y el servicio al cliente; en segundo lugar, sabemos que el mercado del yen, el mercado del renminbi y la apertura del mercado del renminbi son vastos y rápidos. La emisión offshore de bonos Dim Sum es muy conveniente hoy en día. A nivel nacional, también emitimos deuda perpetua para continuar... vamos a seguir optimizando la coordinación entre los mercados nacionales y extranjeros y entre las divisas nacionales y extranjeras. Como institución insignia, Hong Kong es, por supuesto, un centro financiero asiático de M&M, y la negociación aquí también es muy activa. Recomendamos a los actores internacionales que participen activamente en la negociación en los mercados de Hong Kong. La clase de activos de renta fija ha mostrado tendencias de desarrollo muy positivas. A medida que el mercado del yen y el mercado del renminbi continúan expandiéndose aquí en Hong Kong, tenemos muchas oportunidades.

Además, seguimos haciendo hincapié en la adopción de estrategias múltiples y en una gestión más activa para asegurar que todo el grupo, en términos de gestión operativa, sea capaz de innovar más en este entorno volátil. La clave es que debemos tener capacidad de adaptación ante los mercados y los clientes, especialmente en la gestión de riesgos de volatilidad significativos. El CCB debe desempeñar diversos roles a este respecto. Somos un proveedor de servicios, somos un banco, etcétera. Tenemos que aprovechar mejor nuestras ventajas de integración de divisas nacionales y extranjeras. El Sr. Zhang acaba de mencionar este punto. Seguiremos mejorando la precisión, la diversidad y la eficacia de nuestras estrategias operativas; en particular, debemos mejorar nuestra ejecución para asegurar la rentabilidad de nuestras inversiones.

Asimismo, vamos a aumentar la inversión en nuestra capacidad tecnológica para construir un ecosistema inteligente. Actualmente, la digitalización tiene múltiples aplicaciones en la negociación financiera y las cosas están evolucionando rápidamente; el CCB continuará invirtiendo en el desarrollo de dichas capacidades, iterando y evolucionando nuestros sistemas, y actualizándolos para asegurar que las inversiones en finanzas y bonos puedan seguir desarrollándose con alta calidad. Muchas gracias.

La siguiente pregunta proviene de la sede de Beijing. El caballero de la quinta fila a la izquierda, por favor.

Esta pregunta será respondida por el Sr. Li Jianjiang.

Gracias. Gracias por su pregunta. 2025 es el último año del 14.º Plan Quinquenal. Y nosotros, en CCB, continuamos implementando las estrategias del gobierno central en el Consejo de Reforma Económica del Estado. Seguiremos manteniendo la resolución y prevención de riesgos como la prioridad número uno de nuestro banco.

Así que ya ha... el Sr. Zhang ha citado muchos datos relevantes hasta el año pasado, que son... el ratio de NPL es de 1.31, lo que supone un descenso interanual del 0.03%, un 1.7%, [ 12 bp ] de descenso en dichos préstamos. Como han visto, hemos mejorado estos indicadores. Y, al mismo tiempo, nuestra capacidad de gestión de riesgos es adecuada. Nuestro ratio de cobertura de provisiones es del 233.15%, sin cambios interanuales.

Por tanto, durante el último periodo, ante diversos riesgos y desafíos, CCB ha seguido manteniendo una mentalidad de gestión de riesgos centrada en el límite de tolerancia. Seguimos coordinando y gestionando adecuadamente las medidas preventivas de gestión de riesgos para asegurar que nuestros riesgos generales estén bajo control. Por un lado, persistimos en el desarrollo de alta calidad para mantener nuestra seguridad base. Queremos servir activamente a la economía real, centrándonos en 5 prioridades para aumentar nuestra capacidad de servicio en áreas clave. Vamos a seguir haciéndolo, y nuestras medidas de control de riesgos no se debilitarán como consecuencia. Por ello, nuestros ratios de NPL siguen mejorando y nuestra estructura de activos continúa optimizándose.

Además, defenderemos la rentabilidad frente al riesgo de forma decidida mediante mejores medidas de control de riesgos. Hemos desarrollado nuestros sistemas de gestión de riesgos de forma activa y ágil. Hemos potenciado la sinergia entre nuestros tres mecanismos de gestión de riesgos y hemos integrado la gestión de riesgos en todo el grupo. Asimismo, hemos comenzado a evaluar y mejorar nuestros esfuerzos en lo que respecta al análisis de la naturaleza y las tendencias de los riesgos para ofrecer medidas más preventivas.

Y durante el último periodo, preguntaron sobre el aumento del riesgo asociado a los préstamos minoristas. Seguimos centrados en los cambios que deben realizarse. En cuanto a nuestro negocio minorista, vamos a reforzar las medidas de control de gestión de riesgos en este ámbito y seguiremos centrándonos en las coberturas de riesgo clave en los procesos fundamentales de nuestro mecanismo de gestión de riesgos de préstamos minoristas. Por tanto, podría decir que durante el último año estas medidas han dado resultado. La ratio de morosidad de los préstamos personales de CCB no ha aumentado tan rápido como anteriormente. Respecto al entorno actual, creemos que la gestión de riesgos en los préstamos minoristas seguirá siendo el punto focal de nuestro trabajo. Confío en que, a medida que nuestro mecanismo de gestión y nuestras medidas de control de riesgos se sigan ajustando e implementando mejor, podremos mantener la calidad del negocio en nuestra actividad minorista y controlar los riesgos asociados.

El nuevo año será el primero del 15.º Plan Quinquenal. Será un año clave y fundamental para acelerar y mejorar la gestión de una gran nación. CCB seguirá implementando las importantes directrices del presidente Xi Jinping sobre las tres capacidades clave que debemos poseer para continuar gestionando los riesgos adecuadamente y coordinar mejor la seguridad del desarrollo. Trabajaremos arduamente para lograr un buen comienzo y un progreso constante que permita seguir impulsando el desarrollo de alta calidad y proporcionar una base sólida.

Gracias, Sr. Li. La siguiente pregunta procede de la sede de Hong Kong. Invito a la señora de la tercera fila, a la derecha, a realizar una pregunta.

Gracias por la pregunta. Se trata de una oportunidad importante. La tecnología de IA ha brindado muchas oportunidades y vamos a implementar una estrategia nacional para continuar con la implementación de 'IA plus', con el fin de centrarnos en la aplicación profunda de la tecnología de IA en todos nuestros segmentos de negocio.

En primer lugar, hemos mejorado nuestra capacidad fundacional de IA. Como saben, esto implica potencia de cálculo, datos y algoritmos. En cuanto a la potencia de cálculo, hemos reservado suficiente margen para nuestro desarrollo futuro. Contamos con 5 centros de datos (IDC) diferentes con clústeres de alta potencia de cálculo. Y durante el último año, en [ininteligible], nuestra potencia de cálculo ha seguido desplegándose. En [ininteligible] y en estas dos nuevas áreas, tenemos IDCs avanzados que se están construyendo y el progreso es muy fluido. También reflejamos un aumento de más de CNY 14 billion en FLOPS. Así que pueden ver que 1P son cientos de miles de millones de FLOPS. Por lo tanto, 1 FLOP equivaldría a 1.4 billion de computación. Esto también ha aumentado un 14% en comparación con 2025.

También hemos monitorizado mejor el sistema de IA en términos de algoritmos. Así, se han adoptado todos los modelos avanzados, como DeepSeek, [ininteligible]. También contamos con la coordinación de modelos grandes y pequeños. Por ello, la IA de toma de decisiones también se está integrando. En cuanto al modelo digital, también hemos acelerado el modelo no estructurado y la depuración de los datos de stock. Sabemos que el potencial de la IA depende en gran medida de qué tan lineal y qué tan bien se procesen los datos. Por lo tanto, necesitamos organizar los datos de manera adecuada. También necesitamos establecer una base de datos, incluyendo la base de experiencia. Hemos introducido más de 500 millones de elementos de datos, de datos de experiencia, y también hemos avanzado en la aplicación de diferentes sectores.

También mantenemos el principio centrado en las personas, apostando por el desarrollo de alta calidad en dos dimensiones. Asimismo, avanzamos en la gestión lineal, integrando profundamente diversos datos, optimizando continuamente todos los procedimientos y haciendo hincapié en el servicio de diversas aplicaciones inteligentes, gestión inteligente y controles de riesgo inteligentes. Hemos construido más de 400 escenarios que cubren las 6 áreas. Me gustaría informar sobre estas 6 áreas.

Primero, en cuanto al servicio de canales, la IA interactiva y el servicio interactivo también han actualizado completamente nuestro servicio. Intentamos lograr una identificación automatizada y una respuesta muy rápida a través del diálogo remoto, mejorando la calidad y la eficiencia del servicio. Para los empleados, también ofrecemos asistencia para elevar la comodidad en el trabajo. Actualmente contamos con diversos escenarios aplicados y, además, somos líderes en la industria. Si los empleados desean consultar algunas directrices o principios, redactar un artículo o utilizar y consultar datos, pueden apoyarse en la IA para ayudarles.

En cuanto al negocio, [ Bonder ] es la aplicación inteligente. [ Bonder ] significa ayudar al gestor a obtener suficiente apoyo de ventas. Contamos con banca minorista y también con finanzas inclusivas. Todos los gestores pueden obtener una asistencia integrada, exhaustiva y de toda la cadena. Si un gestor de banca minorista quiere captar clientes, no puede recordar demasiados nombres ni cubrir a tantos clientes; llegar a cubrir a 100 de ellos ya supone un nivel elevado. Sin embargo, mediante la asistencia inteligente, pueden gestionar a más de 20,000 clientes. De este modo, el gestor puede ofrecer un servicio de alta calidad y gran eficiencia, proporcionando un servicio personalizado a los clientes.

En cuanto a los productos, la IA está profundamente integrada en el producto, incluyendo los negocios corporativos y de liquidación. En lo que respecta a las liquidaciones internacionales, también hemos logrado un avance tecnológico mediante más de 500 puntos de juicio inteligente. También hemos implementado el análisis inteligente y la extracción inteligente de ciertos puntos de prevención de blanqueo de capitales y de liquidación transfronteriza. Sabemos que algunas liquidaciones transfronterizas pueden presentarse en forma de imágenes, vídeos o incluso documentos en blanco y negro. Por ello, necesitamos extraer toda esta información mediante herramientas inteligentes.

El tercer punto trata sobre la operación. Hemos mejorado de forma integral el nivel de inteligencia operativa. En cuanto a la respuesta a consultas, la IA ya alcanza un 99.42%. Esto significa que cuando nuestros clientes plantean preguntas a la oficina central, el 99% es respondido inicialmente por la IA. Además, el AUM —el número de usuarios activos diarios— supera los 100,000. También contamos con una monitorización y gestión dinámica de la IA. Asimismo, la IA también cubre I+D y diseño. En cuanto a la programación, ha contribuido a una tasa de adopción superior al 62% sobre un 48%. Esto ayuda a mejorar la eficiencia de los empleados. Por tanto, la tasa de aprobación de pruebas del 48% es fundamental. Sabemos que, para determinar si un sistema de diseño y una demanda de diseño son realmente útiles, especialmente en un escenario de transacciones bancarias de alta frecuencia, necesitamos realizar una buena prueba. Dado que las pruebas las genera la IA, la eficiencia ha mejorado enormemente.

En cuanto al control de riesgos, también disponemos de un sistema de control de riesgos potenciado por IA. En lo que respecta a la concesión de licencias, el sistema de verificación de aprobación y el sistema de aprobación, también utilizamos IA. Además, nos apoyamos en la IA generativa para cubrir todo el proceso de solicitud. En cuanto al nivel de aprobación, registramos un crecimiento de doble dígito y, al mismo tiempo, el tiempo medio de gestión también disminuyó un 30%.

También seguimos reforzando el control de calidad. Ponemos gran énfasis en la cuestión del cumplimiento normativo de la IA. Contamos con un control de riesgos y seguridad multidimensional para la IA. Además, hemos establecido el modelo de gran escala, las alertas y las palabras clave para la detección de señales de alerta, de modo que se pueda reforzar la ciberseguridad y la coordinación sea más fluida. También garantizamos la detección de información sensible; cuando se utilizan las herramientas de IA y todos estos asistentes de IA, los usuarios humanos actuarán como controladores para que todas las aplicaciones de IA estén totalmente bajo el control y la supervisión humana. Asimismo, aprovecharemos la tendencia y seguiremos mejorando la eficiencia y la seguridad de la adopción de la IA. Utilizamos el poder tecnológico para respaldar el desarrollo de alta calidad de nuestros bancos y apoyar el fortalecimiento de nuestro sistema financiero.

Gracias por su pregunta. Ahora nos gustaría invitar a realizar preguntas desde Beijing. Caballeros, a la derecha, en la cuarta fila.

De acuerdo. Responderé a la pregunta. Gracias por su pregunta. Me gustaría responder primero a la primera cuestión. Siempre mantenemos un principio centrado en las personas y buscamos un desarrollo de alta calidad. En 2025, reforzamos la estabilidad de los ahorros y depósitos. El crecimiento de los ahorros es constante, con una estructura óptima y profunda. Ha seguido creciendo. A finales del año pasado, el volumen superaba los CNY 30 trillion, un incremento del 1.21%, es decir, CNY 112 million, lo que garantiza el volumen de capital.

Y también tenemos que analizar la estructura. Primero, en cuanto a los ahorros minoristas, han tenido un rápido desarrollo. El saldo también aumentó 1.7 percentage points hasta [ 4.6%. ] Por su parte, los ahorros corporativos también aumentaron 2.66 percentage points. Los ahorros también ascendieron a más de CNY 400 billion, y mantenemos una posición de liderazgo frente a nuestros pares. Asimismo, equilibraremos cantidad y calidad. El ahorro aumenta de forma constante y va a la par con el incremento de clientes. La ratio también es muy estable, aunque presenta un ligero descenso en comparación con 2024.

En cuanto a los temas de actualidad, los ahorros crecen de forma constante. El volumen supera los CNY 18 trillion y los depósitos alcanzan casi los CNY 12 trillion. El nivel de vencimiento también está aumentando y el nivel de aceptación es bueno. En cuanto a los activos financieros de los minoristas, existen nuevas dinámicas, como el flujo hacia los fondos, por ejemplo. Es posible que este impulso continúe este año, por lo que aprovecharemos la tendencia. En 2025, el AUM supera los CNY 23 trillion, un incremento de CNY 1.4 trillion. Los seguros y algunos productos de metales preciosos siguen creciendo.

A continuación, nos centraremos en la lógica subyacente de la gestión de patrimonios, continuaremos enriqueciendo la estructura de productos y diseñaremos más productos para nuestros clientes. El tercer punto trata sobre cómo podemos garantizar la estabilidad de los ahorros. Seguiremos el impulso y atenderemos las demandas de los clientes y los nuevos cambios, optimizando el servicio y promoviendo el desarrollo de alta calidad de los ahorros y depósitos. Para las necesidades corporativas y minoristas, hemos optimizado nuestra red, como en los servicios de nóminas.

En el siguiente paso, también nos centraremos en algunos productos clave y en la cobertura de escenarios, ampliando la escala de nuestro capital para poder mantener un capital de alta calidad. Asimismo, responderemos a las necesidades, proporcionando servicios integrales de ventanilla única y atendiendo adecuadamente tanto a clientes corporativos como particulares. También seguiremos mejorando nuestro sistema para ofrecer una buena experiencia a los clientes. Ahora cedo la palabra para la siguiente pregunta a Hong Kong.

Muy bien. El Sr. Sheng Liurong responderá a la pregunta. Adelante.

Gracias por su pregunta, Sr. [ Zhang. ]. Como bien ha dicho, desde 2023, debido a una serie de medidas de reducción de comisiones, el crecimiento de esos ingresos para nuestro banco ha enfrentado algunos desafíos. En 2025, en términos generales, el crecimiento de nuestros ingresos por intermediación es bastante bueno. En conjunto, ha alcanzado un crecimiento del 5.31%, es decir, más de CNY 100 billion. Por un lado, al mantener el impulso, también observamos dos características positivas. La primera es que es un modelo asset-light. Nuestros ingresos por comisiones de administración representan el 14.89% del total de comisiones, lo que supone un crecimiento del 0.49%, liderando el sector. Y, en segundo lugar, la estructura de ingresos continúa mejorando. En 2025, la contribución de nuestros negocios de gestión de activos, gestión de patrimonios y servicios de gestión de custodia sigue aumentando. Esto significa que el crecimiento de nuestros nuevos tipos de servicios de intermediación ha cobrado un nuevo impulso. En 2025, este nuevo impulso es bastante sólido.

Usted mencionó que en 2025 nuestros ingresos por intermediación y cuáles son las áreas destacadas. Hay tres puntos clave. En primer lugar, consolidamos nuestra ventaja en nuestras fortalezas tradicionales. Por un lado, satisfacemos las necesidades de transacciones de fondos de clientes tanto privados como públicos. Y, en segundo lugar, los ingresos de nuestras tarjetas bancarias tradicionales, servicios de pago y servicios de liquidación siguen creciendo en todos esos frentes. Los ingresos relacionados con tarjetas bancarias y liquidación de pagos han alcanzado más de CNY 57 billion. En otras palabras, más de la mitad de nuestros ingresos provienen de estas fuentes, que constituyen nuestra base. Los pagos a terceros superan los CNY 22 billion. Los ingresos por tarjetas de crédito superan los CNY 15 billion. Para entidades públicas, más de CNY 11 billion, tanto en moneda extranjera como nacional. Esta es el área que usted destacó. El crecimiento de los ingresos en estas áreas se debe a nuestros sólidos fundamentos, nuestra rápida red y nuestros productos continuamente mejorados y renovados. Y, como ha mencionado nuestro presidente, el Sr. Zhang, nuestras cuentas de liquidación con entidades públicas han alcanzado casi 18 millones de cuentas distintas.

Aportando algunos datos adicionales: nuestros titulares de tarjetas de pagos móviles han alcanzado los 493 millones, casi 500 millones. Nuestras cuentas de red cuentan con más de 100 millones de titulares de tarjetas distintos y las transacciones superan los 2 billion anuales. Todos estos son indicadores líderes en comparación con nuestros pares.

En segundo lugar, un área clave de desarrollo es que en 2025 los mercados de capitales chinos se han recuperado y los mercados de bonos también se han recuperado en cierta medida, por lo que vemos oportunidades. Así, el año pasado, en términos de gestión de patrimonios y gestión de activos de capital, también registramos un crecimiento positivo. En cuanto a la gestión de patrimonios, ha sido un éxito difícil. En 2023, de hecho, los ingresos por comisiones continuaron disminuyendo. Por ello, tuvimos que ampliar nuestra base de clientes y el alcance del negocio para intentar obtener más ingresos mediante estas medidas. Contamos con servicios de intermediación como la venta de productos de seguros, fondos y productos de metales preciosos, por lo que los ingresos rondan los CNY 8 billion. Se trata de unos resultados logrados con gran esfuerzo, que se atribuyen a la ampliación de nuestra base de clientes y también a la expansión de nuestros servicios. Los clientes de gestión de patrimonios también aumentaron en 8 millones, con un nuevo incremento de [ 930,000. ]. En términos de escala, el volumen diario es de alrededor de CNY 5 trillion, sin incluir el negocio de ahorro tradicional. Esto se refiere a otros productos de gestión de patrimonios. El crecimiento es superior al 15%.

En cuanto a la gestión de activos, los ingresos superan los CNY 15 billion. El AUM ronda los CNY 6.94 trillion. El crecimiento es superior al 20%. Otro aspecto digno de mención es que la gestión de patrimonios y la gestión de capitales tienen un vínculo muy importante: el negocio de custodia. El año pasado, los ingresos por custodia también alcanzaron los CNY 6.5 billion. La escala supera los CNY 37 trillion, lo que supone un incremento interanual de más de CNY 3 trillion. Así, tras años de exploración, contamos con la gestión de patrimonios, la gestión de activos y el negocio de custodia; estas tres prioridades han contribuido significativamente a nuestro negocio.

La tercera área consiste en potenciar nuestras especialidades. Algunos negocios son líderes, como ciertos negocios especializados en los que tenemos ventaja competitiva. Esto se da en varios aspectos. En primer lugar, respondemos a las necesidades diversificadas de financiación de los clientes. Por ejemplo, el negocio de inversión también registró un crecimiento positivo de alrededor de CNY 7 billion. Además, contamos con un negocio único llamado negocio de selección justa porque somos un banco de construcción; nacimos para la construcción y prosperamos gracias a ella. En términos de infraestructuras, contamos con una licencia de consultoría de ingeniería. Hace años, el negocio inmobiliario estaba en proceso de transformación y reestructuración, por lo que el negocio de consultoría inmobiliaria decayó, pero hemos transformado la actividad. En cuanto a infraestructuras clave e infraestructuras de información, hemos expandido el negocio. Esto incluye la infraestructura tradicional, como ferrocarriles, aeropuertos, proyectos hidráulicos y negocios ferroviarios, así como sectores emergentes como la energía eólica, la solar y los negocios de fibra óptica; también nos hemos expandido hacia la consultoría de ciclo de vida completo, alcanzando ingresos de CNY 2.3 billion el año pasado. Asimismo, contamos con la financiación de pensiones y negocios relacionados. Atendemos a clientes de la seguridad social, la liquidación, los pagos y también gestionamos los préstamos de seguros residenciales, con unos ingresos muy positivos. Todas estas son contribuciones de diversas fuentes de comisiones.

En cuanto a las perspectivas para 2026, creo que existen tanto desafíos como oportunidades. Respecto a los desafíos, como se ha mencionado hace un momento, existe una política de reducción de comisiones que seguirá teniendo impacto; este es un reto común para toda la industria bancaria. Sin embargo, en cuanto a las oportunidades, sigue habiendo bastantes. Como acaba de mencionar el presidente Zhang, ya sea por el 15.º Plan Quinquenal o por los discursos gubernamentales, se hace hincapié en la importancia de la demanda interna: la demanda doméstica y el consumo son la prioridad número uno. Por tanto, seguiremos satisfaciendo los nuevos modelos de consumo, lo que supondrá una buena oportunidad para nuestro negocio de liquidación; por ejemplo, los segmentos de consumo y tarjetas de crédito seguirán fortaleciéndose. El segundo aspecto es el auge del mercado de capitales y la mejora de la mentalidad de inversión. Contamos con la gestión de patrimonios, la gestión de activos y los negocios de custodia; estas tres fuerzas impulsoras son muy importantes. También estamos mejorando el desarrollo de sistemas modernos en materia de acciones, valores, seguros, préstamos, etc., ya que disponemos de múltiples licencias para estos distintos negocios. En cuanto a la integración de todas estas actividades, tal como ha señalado el Sr. Zhang, podemos satisfacer a nuestros clientes en términos de financiación de crédito y de diversas otras necesidades. Creo que, en general, por diversos motivos, nuestros ingresos por comisiones de intermediación pueden mantener esta tendencia de crecimiento constante.

Gracias, gracias por su respuesta. Recientemente, hemos realizado el anuncio sobre el evento de presentación de resultados de hoy; hemos recopilado preguntas a través de canales como nuestra línea directa de atención al inversor, el correo electrónico y también tenemos una transmisión en directo hoy, en la que algunos inversores han dejado comentarios para interactuar con el evento. La mayoría de las preguntas planteadas por los inversores online ya han sido respondidas en las preguntas anteriores.

Sin embargo, mucha gente sigue teniendo mucha curiosidad por nuestras 5 prioridades. Vamos a seleccionar una de esas preguntas. La pregunta dice: 'El Fintech es la prioridad número 1 entre nuestras 5 prioridades. También es una palanca muy importante para construir un ecosistema de industria de servicios moderna y para cultivar nuevas fuerzas productivas cualitativas. ¿Qué se ha hecho en este ámbito del Fintech?'. Me gustaría que el vicepresidente ejecutivo Lei Ming respondiera a esa pregunta.

En cuanto al área de servicio, esta abarca el fomento del talento tecnológico, servicios tecnológicos innovadores, la conversión de resultados de I+D y la creación y gestión de un ecosistema tecnológico. Atendemos a empresas tecnológicas, parques tecnológicos, parques científicos, profesionales de la tecnología, desarrolladores, instituciones y otras entidades. El trabajo específico incluye todos nuestros servicios de valor añadido a través de todo el ecosistema de los servicios bancarios de nuestra entidad. Voy a comentar al respecto.

En primer lugar, desarrollamos activamente nuestra ventaja de servicio integrado. Vamos a romper las barreras de nuestro sector y crear un ciclo de retroalimentación positiva. Vamos a servir activamente a grandes [ininteligible] financieros para lograr inversiones sólidas a largo plazo en tecnología pura utilizando las capacidades de nuestro grupo en términos de innovación empresarial; estamos acelerando los esfuerzos de financiación mediante capital en las etapas iniciales de las inversiones. Utilizamos inversión, capital, seguros, bonos y diversas herramientas para potenciar el emprendimiento tecnológico y el emprendimiento industrial.

Continuamos desarrollando grupos de fondos innovadores. Por favor, presten atención a la palabra grupos, ¿de acuerdo? Trabajamos conjuntamente en Hubei, Xiamen y Shanghái. En esas zonas, colaboramos con entidades de fondos de ámbito nacional para establecer fondos tecnológicos innovadores. Utilizamos este capital paciente para fomentar la actualización y mejora tecnológica, promoviendo de forma constante el progreso de las sociedades de inversión de activos financieros y los esquemas piloto de capital. En términos acumulados, hemos constituido 28 fondos piloto para reforzar nuestro conjunto de herramientas de inversión en capital. Más de 160 emisores invierten en más de 180 empresas tecnológicas diferentes, empoderando a las empresas tecnológicas y optimizando sus estructuras de capital financiero.

En segundo lugar, aprovechamos nuestra ventaja competitiva como gran banco para potenciar la innovación tecnológica y la innovación industrial, así como su integración y sinergia. En cuanto a las capacidades de innovación empresarial, disponemos de un modelo de valoración de patentes. Nuestro modelo de valoración tecnológica ya ha obtenido 3 autorizaciones a nivel nacional. Nuestros estados tradicionales, es decir, el balance general, el estado de resultados y el flujo de caja. En el pasado, nuestros gestores de atención al cliente se fijaban básicamente en estos tres elementos para determinar su solvencia. Pero para adaptarnos al desarrollo de las Fintech, hemos introducido de forma innovadora un cuarto estado, lo que llamamos un estado de innovación. Y en ese estado, hemos incorporado las capacidades de innovación de la propiedad intelectual y la información relativa al fundador de dicha empresa tecnológica para cuantificar y digitalizar, y así ayudar a que más innovadores tecnológicos potenciales puedan acceder a fondos y financiación.

Y en lo que respecta a enriquecer nuestra oferta de productos financieros, disponemos de más conveniencia, préstamos de conversión, préstamos para la innovación tecnológica; contamos con una gran variedad de productos especiales que satisfacen eficazmente las necesidades diferenciadas de estas empresas tecnológicas en sus distintas fases. Como saben, las empresas tecnológicas crecen muy rápidamente, pero en la fase de start-up, en la fase de crecimiento y en la fase de madurez, necesitan servicios diferentes tanto en escala como en variedad. Por lo tanto, a lo largo de todo su ciclo de vida, debemos proporcionarles una cesta de servicios financieros, especialmente para las microempresas más pequeñas.

Contamos con [ininteligible]. Se trata de nuevos productos especializados que han otorgado más de CNY 160 billion en préstamos, con una tasa de crecimiento interanual superior al 50%. Disponemos de CNY 5.25 trillion en préstamos a empresas tecnológicas, prestando servicio a más de 300,000 empresas distintas y liderando el sector.

En tercer lugar, en nuestra labor, seguimos centrándonos en la formación integral de un equipo especializado en tecnología y banca para atender el desarrollo estratégico de la nación, con especial atención en Beijing, el área metropolitana de Beijing, el área metropolitana de Shanghái y el área de la Gran Bahía para apoyar la creación de estos clústeres tecnológicos e innovadores. Wuhan, [ Xian y Xin Cheng, ] estas nuevas zonas de innovación también son áreas en las que nos enfocamos para brindar mayor apoyo. Contamos con una estructura interconectada de 5 niveles: desde la sede central, pasando por las sucursales, sucursales de segundo nivel, hasta nuestras sucursales de primera línea. En la sede central, disponemos de nuestro departamento de innovación y departamento tecnológico para centrarnos en nuestro -- contamos con varios centros de innovación gestionados directamente por la sede central en áreas clave. En algunas sucursales clave de segundo nivel, hemos establecido centros tecnológicos de gestión directa. Estos centros pueden atender mejor a más clientes locales. También disponemos de servicios de atención al cliente de proximidad. Y, en todo el grupo, hemos reforzado la formación de un equipo profesional para capacitar activamente a personas que conozcan las finanzas, la tecnología y el sector. Queremos -- formar a estos talentos para respaldar nuestros futuros proyectos.

En el futuro, nuestro banco seguirá impulsando el desarrollo de alta calidad de todo el ecosistema Fintech. Queremos mantener nuestras tradiciones de calidad y transformarlas en esta nueva era para ser parte de las fuerzas e implementaciones clave en el servicio a nuestra estrategia nacional de convertirnos en una nación avanzada y grande en términos tecnológicos y en otras áreas.

Gracias. Solo tenemos tiempo para una pregunta más. ¿Puedo pedirle al caballero que está al fondo, en el extremo derecho?

Gracias por la pregunta. Permítame responder a esa pregunta. CCB continúa implementando la iniciativa estratégica de estimular la demanda interna y el consumo personal para beneficiar al público, y sigue promoviendo estas iniciativas para participar en los principales planes del Gobierno chino con el fin de continuar proporcionando más apoyo fiscal y financiero a las pymes y a los préstamos personales para satisfacer las diversas necesidades de consumo de nuestra nación.

Los indicadores de necesidades personales y de desarrollo de tarjetas de crédito personales siguen siendo saludables. Somos capaces de estimular y ayudar eficazmente a financiar dicho comportamiento de consumo. El saldo total ha alcanzado los CNY 620-plus billion, lo que supone un incremento de CNY 115 billion, lo que representa un crecimiento de más de CNY 100 billion durante 3 años consecutivos. Tanto el saldo como el crecimiento lideran nuestro sector. Desde la implementación de esta optimización, seguimos intensificando nuestra publicidad sobre estos préstamos con descuento. Ofrecemos descuentos siempre que sea necesario para reducir los costes de gasto y consumo de nuestros clientes. Contamos con más de 630,000 clientes y proporcionamos préstamos con descuento para más de 18 millones de transacciones diferentes.

Hemos realizado principalmente tres cosas. En primer lugar, promovemos activamente la colaboración entre el banco y las empresas para realizar esfuerzos sinérgicos. Trabajamos con los departamentos de los distritos comerciales para poner en marcha una iniciativa del Festival de la Primavera. Hemos organizado actividades de estímulo al consumo con temáticas específicas para fomentar el consumo, en las que han participado más de 25,000 empresas, alcanzando a 0.75 million clientes con un ratio de 2.91, un crecimiento del 18.5% y un crecimiento del 21.3% en el consumo y en los préstamos al consumo durante el periodo del Festival de la Primavera.

Continuamos desplegando el conjunto de políticas para estimular la demanda interna con el fin de seguir ampliando los préstamos personales, los préstamos para entidades pertinentes y los préstamos de tarjetas de crédito. En cuanto al estímulo del consumo personal, seguimos liderando entre nuestros pares. Continuamos gestionando una mayor emisión de subvenciones por parte del departamento fiscal del Gobierno, muchas de ellas políticas de renovación de electrodomésticos y otros productos (old for new). El año pasado, en 331 ciudades, entregamos más de CNY 20-plus billion en subvenciones para el Gobierno, impulsando un consumo de más de CNY 180-plus billion. Este año, proporcionamos apoyo sistemático y mejoramos activamente la eficiencia de estos eventos.

En tercer lugar, nos centramos en áreas clave de consumo y en el apoyo a la innovación financiera. Queremos mejorar la capacidad de integración de nuestro gasto en servicios, nuevos tipos de gasto y modelos de consumo personal, y queremos adoptar un nuevo modelo de consumo. Queremos que los nuevos servicios financieros se integren en nuevos escenarios y se fusionen con nuevas formas de negocio. Y en CCBs [ininteligible] y nuestra aplicación de estilo de vida, hemos construido una plataforma de estilo de vida, consolidando recursos para ofrecer a nuestros clientes préstamos relevantes, tales como para mejoras, reformas, compra de vehículos o adquisición de viviendas. Contamos con una amplia gama de soluciones de financiación y servicios integrales.

El siguiente paso será continuar trabajando en la línea principal de estimular el consumo interno, aprovechando aún más nuestras sólidas capacidades de digitalización para trabajar de la mano con el gobierno, con el fin de mejorar la calidad y eficacia de las políticas de estímulo al consumo interno y contribuir así más a la sociedad.

Bien. Con esto concluye la sesión de preguntas y respuestas de hoy. Quisiera agradecer la participación de todos. Nuestra dirección ha mantenido una comunicación profesional, franca y profunda con respecto a las cuestiones que todos tenían en mente. Espero que esto haya ayudado a todos a comprender mejor las medidas estratégicas de CCB, nuestro desempeño y nuestras tendencias de desarrollo.

Siempre nos ha importado la gestión de nuestro valor de mercado y el retorno para el inversor. Ya hemos establecido el plan de gestión del valor de mercado de CCB Holdings Limited, y contamos con disposiciones y principios pertinentes para regir las tareas relacionadas con la gestión de nuestro valor de mercado. Hasta finales de 2025, nuestra capitalización bursátil ha alcanzado los USD 265 billion, lo que supone un incremento del 25% en comparación con finales de 2024.

Continuaremos impulsando nuestro desarrollo de alta calidad para seguir mejorando nuestras capacidades de creación de valor. Seguiremos utilizando dividendos estables en agradecimiento a nuestros inversores, reforzaremos nuestra divulgación de información y la gestión de IR para seguir promocionando nuestro valor de inversión en el mercado y aplicaremos activamente nuestro mecanismo de gestión del valor de mercado. Este es, básicamente, el contenido del evento de hoy. Si tienen cualquier otra pregunta o consulta, no duden en ponerse en contacto con nuestro equipo de IR en nuestra oficina de la Junta Directiva. Por último, les deseo a todos un buen día. [Las declaraciones en inglés en esta transcripción fueron realizadas por un intérprete presente en la llamada en directo.]